意法半導(dǎo)體公布2023年第四季度和全年財(cái)報(bào)
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● 第四季度凈營(yíng)收42.8億美元；毛利率45.5%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率23.9%；凈利潤(rùn)10.8億美元
● 全年凈營(yíng)收172.9億美元；毛利率47.9%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率26.7%，凈利潤(rùn)42.1億美元
● 業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 2024年第一季度凈營(yíng)收36億美元；毛利率42.3%
服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡(jiǎn)稱(chēng)ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2023年12月31日的第四季度財(cái)報(bào)。此外，本新聞稿還包含非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
意法半導(dǎo)體第四季度實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)收42.8億美元，毛利率45.5%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率23.9%，凈利潤(rùn)10.8億美元，攤薄每股收益1.14美元。
意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評(píng)論道：
● “23年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收172.9億美元，增速7.2%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率26.7%，22年為27.5%。23年凈利潤(rùn)42.1億美元，增速6.3%。凈資本支出41.1 億美元，自由現(xiàn)金流17.7 億美元?！?/p>
● “第四季度，意法半導(dǎo)體營(yíng)收和毛利率都略低于期初指引中位數(shù)，雖然個(gè)人電子產(chǎn)品收入有所增長(zhǎng)，但由于汽車(chē)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，抵消了增長(zhǎng)空間。”
● “第四季度，客戶(hù)訂單量比第三季度減少。我們繼續(xù)觀察到，汽車(chē)市場(chǎng)終端需求穩(wěn)定，個(gè)人電子產(chǎn)品市場(chǎng)沒(méi)有明顯增幅，工業(yè)市場(chǎng)需求進(jìn)一步減弱?！?/p>
● 我們第一季度業(yè)務(wù)展望(中位數(shù))是凈營(yíng)收36億美元，同比和環(huán)比分別下降15.2%和15.9%;毛利率預(yù)計(jì)約42.3%。
● “2024 年凈資本支出預(yù)計(jì)約25億美元?！?/p>
● “我們將推進(jìn)公司2024全年?duì)I收159至169億美元的發(fā)展計(jì)劃。按照這個(gè)計(jì)劃，毛利率預(yù)計(jì)在四十幾個(gè)百分點(diǎn)。
季度財(cái)務(wù)摘要(美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)
年度財(cái)務(wù)摘要(美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)(1)
2023年第四季度回顧
凈營(yíng)收總計(jì)42.8億美元，同比降低3.2%。與去年同期相比，ADG產(chǎn)品部營(yíng)收增長(zhǎng)21.5%，而AMS和MDG兩個(gè)產(chǎn)品部分別下降 25.8%和11.5%。OEM和代理兩個(gè)渠道的凈銷(xiāo)售收入分別降低0.4%和9.2%。從環(huán)比看，凈營(yíng)收降低3.4%，比公司期初指引中位數(shù)低40個(gè)基點(diǎn)。ADG產(chǎn)品部?jī)魻I(yíng)收環(huán)比提高，AMS保持穩(wěn)定，MDG營(yíng)收下降。
毛利潤(rùn)總計(jì)19.5億美元，同比降低7.3%。毛利率45.5%，比期初指引中位數(shù)低50個(gè)基點(diǎn)，同比下降200個(gè)基點(diǎn)，原因是制造成本上升、閑置產(chǎn)能支出，以及扣除對(duì)沖后的匯率負(fù)面影響，不過(guò)，銷(xiāo)售價(jià)格和產(chǎn)品組合的雙重利好抵消了部分下降空間。
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10.2億美元，比去年同期的12.9億美元，降幅20.5%。公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率占凈營(yíng)收23.9%，比2022年第四季度的29.1%下降520個(gè)基點(diǎn)。
各產(chǎn)品部財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)同比:
汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG)
● 汽車(chē)產(chǎn)品和功率分立器件收入雙雙增長(zhǎng)
● 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6.57億美元，增長(zhǎng)39.7%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為31.9%，而去年同期為27.7
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)
● 模擬器件營(yíng)收提高，影像傳感器和MEMS產(chǎn)品的收入下降
● 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.47億美元，降幅57.4%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為14.8%，而去年同期為25.8%
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)
● 微控制器收入下降，射頻通信收入提高
● 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為3.42億美元，降幅30.9%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為28.0%，而去年同期為35.8%
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10.8億美元，低于去年同期的12.5億美元。2023年第四季度和2022年第四季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)分別包括1.91億美元和1.41億美元的一次性非現(xiàn)金所得稅減免。攤薄每股收益1.14美元，去年同期為1.32美元。
現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表摘要
2023年第四季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流14.8億美元，去年同期為15.5億美元。2023年全年，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流59.9億美元，增長(zhǎng)15.2%，占總營(yíng)收34.7%。
在扣除銷(xiāo)售收入、資本補(bǔ)助和其他收入后，2023年第四季度資本支出為7.98億美元，全年資本支出41.1億美元。去年同期，凈資本支出分別為 9.2 億美元和 35.2 億美元。
第四季度和全年自由現(xiàn)金流（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則）分別為 6.52 億美元和 17.7 億美元，而去年同期分別為6.03億美元和15.9億美元。
第四季度末庫(kù)存為27.0億美元，上個(gè)季度為28.7億美元，去年同期為25.8億美元。季末庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 104 天，上個(gè)季度為114天，去年同期為101 天。
第四季度，公司向股東支付現(xiàn)金股息6000萬(wàn)美元，按照現(xiàn)行股票回購(gòu)計(jì)劃，回購(gòu)8600萬(wàn)美元公司股票。
截至2023年12月31日，意法半導(dǎo)體的凈財(cái)務(wù)狀況（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則）為31.6億美元；截止2023年9月30日，為24.6億美元。流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)60.8億美元，負(fù)債總計(jì)29.3億美元。考慮到資本支出尚未發(fā)生的資本補(bǔ)助預(yù)付款對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額的影響，截至 2023 年 12 月 31 日，調(diào)整后的凈財(cái)務(wù)狀況為30億美元。
公司重大變化
2024年1月10日，意法半導(dǎo)體公布新的組織架構(gòu)，以提高產(chǎn)品開(kāi)發(fā)創(chuàng)新速度和效率，縮短產(chǎn)品上市時(shí)間，加強(qiáng)對(duì)終端市場(chǎng)客戶(hù)的關(guān)注度。意法半導(dǎo)體將重組為兩個(gè)產(chǎn)品部，再分為四個(gè)需依法公布財(cái)報(bào)的子部門(mén)，并新設(shè)立一個(gè)專(zhuān)注終端市場(chǎng)應(yīng)用的市場(chǎng)部門(mén)，以完善現(xiàn)有的銷(xiāo)售&市場(chǎng)組織架構(gòu)。
隨著新組織架構(gòu)的成立，從2024年1月1日起財(cái)報(bào)將發(fā)生變化。
業(yè)務(wù)展望
公司2024年第一季度收入指引中位數(shù)：
● 凈營(yíng)收預(yù)計(jì)36.0億美元，環(huán)比下降約15.9%，上下浮動(dòng)350個(gè)基點(diǎn)
● 毛利率約42.3%，上下浮動(dòng)200個(gè)基點(diǎn)
● 本前瞻假設(shè)2024年第一季度美元對(duì)歐元匯率大約1.09美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。
● 第一季度結(jié)賬日為2024年3月30日
意法半導(dǎo)體電話(huà)會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)廣播通知
意法半導(dǎo)體已于2024年1月25日北京時(shí)間下午4:30舉行電話(huà)會(huì)議，與分析師、投資者和記者討論2023年第四季度和全年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和今年第一度業(yè)務(wù)前景。登錄意法半導(dǎo)體官網(wǎng)https://investors.st.com可以收聽(tīng)電話(huà)會(huì)議直播(僅收聽(tīng)模式)，2024年2月9日前，可以重復(fù)收聽(tīng)。
非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息使用須知
本新聞稿包含非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息。
請(qǐng)讀者注意，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)未經(jīng)審計(jì)，也不是根據(jù)美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則編制，因此，不可替代美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)。此外，不得用這些非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他公司的類(lèi)似信息進(jìn)行比較。為了彌補(bǔ)這些限制的影響，不應(yīng)孤立地閱讀非美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息，而應(yīng)結(jié)合意法半導(dǎo)體根據(jù)美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
要想了解意法半導(dǎo)體的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其相應(yīng)的美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)的調(diào)節(jié)表，請(qǐng)參閱本新聞稿的附錄。
[1] 非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)如何轉(zhuǎn)換成美國(guó)GAAP數(shù)據(jù)，以及ST認(rèn)為這些評(píng)核指標(biāo)重要的理由，請(qǐng)參考附件A。
評(píng)論