英偉達再創新高，特斯拉一度跌近7%

美聯儲主席鮑威爾上周末表示，美聯儲今年將謹慎進行降息，可能等到3月后再降息，重申聯儲希望看到更多經濟數據，確保通脹降至目標2%，稱過早降息的危險在于，降低通脹的任務還未徹底完成。此后，有“新美聯儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos發文稱，何時降息成為美聯儲當前焦點，鮑威爾強調了兩點：1.不會等到通脹率達到2%才降息；2.希望對通脹降到2%更有信心。

鮑威爾再次給3月降息的市場預期潑冷水。繼上周五公布的非農就業增長意外強勁后，美股盤初公布的數據又顯示經濟較預期火熱：美國1月ISM非制造業指數超預期回升至四個月高位，新訂單和物價指數創近一年新高。

鮑威爾講話和經濟數據公布后，互換合約定價顯示，投資者對美聯儲的3月降息的預期概率盤中幾乎降為零，5月降息概率也繼續降低。美國股債雙殺，美國國債價格延續上周五跌勢，美債收益率再度大幅上行、連續兩個交易日盤中攀升至少超過10個基點，對利率敏感的兩年期美債收益率升至一個月來高位。連日上漲的三大美股指集體回落。而美元指數在降息預期減退之際進一步走強，刷新去年11月中以來高位。

市場對美聯儲3月降息的概率周一降至不足15%，5月降息的概率降至約六成

大宗商品中，美元走強的壓力下，倫銅等基本金屬和黃金等貴金屬齊跌。而連日下跌的國際原油盤中轉漲，在中東局勢緊張和俄烏沖突加劇供應擔憂的助推下，盤中曾漲超1%，走出三周來低谷。據新華社報道，烏克蘭媒體稱，上周末，俄羅斯最大煉油廠之一伏爾加格勒煉油廠的初級煉油設施遭到兩架無人機襲擊，襲擊將對煉油廠產能造成嚴重影響，該煉油廠起火系烏克蘭國家安全局策劃的襲擊，烏國家安全局將繼續襲擊俄方煉油廠。

三大美股指止步兩連陽 七大科技股中特斯拉表現最差 芯片股逆市續漲 英偉達三日連創歷史新高

三大美國股指早盤低開低走。道瓊斯工業平均指數早盤曾跌超430點、日內跌逾1.1%。標普500指數早盤曾跌逾0.8%。納斯達克綜合指數早盤曾跌1%，此后收窄至少近半數跌幅。

最終，三大指數均在連漲兩日后收跌。道指收跌274.30點，跌幅0.71%，報38380.12點，跌落連續兩日刷新的收盤歷史高位。上周五刷新收盤歷史高位的標普收跌0.32%，報4942.81點。上周五收創2022年1月3日以來收盤高位的納指收跌0.2%，報15597.68點。

價值股為主的小盤股指羅素2000早盤曾跌超2%，收跌1.3%，連續兩日至1月18日以來收盤低位?？萍脊蔀橹氐募{斯達克100指數早盤曾跌近1%，收跌0.17%，跌落上周五所創的收盤歷史高位，衡量納斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）盤初漲近0.5%后早盤曾轉跌，刷新日低時跌超0.5%，收漲0.51%，刷新上周五所創的收盤歷史高位。

主要美股指周一普跌，早盤刷新日低后午盤跌幅有所收窄

道指成份股中，公布四季度營收低于預期、體現中東沖突打擊業績的麥當勞（MCD）盤中曾跌4.6%，收跌3.7%，創2022年5約以來最大跌幅，發現部分未交付 737 Max飛機存在新的質量問題、可能因此推遲約50架飛機交付后，波音（BA）早盤曾跌3.5%，收跌1.3%，而四季度盈利高于預期的卡特彼勒（CAT）盤初曾漲超6%，收漲2%，創收盤歷史新高。

標普500各大板塊中，周一只有芯片股所在的IT和醫療兩個收漲，前者漲近0.6%，后者漲0.3%。收跌的九個板塊中，材料跌逾2.5%領跌，公用事業和房產均跌2%緊隨其后，特斯拉所在的非必需消費品跌1.3%。

龍頭科技股漲跌各異。在包括蘋果、微軟、Alphabet、Meta、亞馬遜、英偉達、特斯拉在內的七大科技股中，特斯拉表現最差。被Piper Sandler其目標價大幅下調23.7%至225美元、且媒體稱德國軟件巨頭SAP將其從自身汽車供應鏈中剔除后，特斯拉早盤曾跌近6.9%，收跌近3.7%，連跌兩日至2023年5月以來收盤低位。

FAANMG六大科技股中，上周五公布財報后大漲20%的Facebook母公司Meta收跌3.3%，跌落連漲兩日所創的收盤歷史高位；上周五財報后收漲近8%創三年新高的亞馬遜早盤曾跌超1%，收跌近0.9%；上周五連漲兩日、收創歷史新高的微軟收跌近1.4%；盤初漲近2%的奈飛早盤轉跌，收跌近0.5%；而上周五在美國開賣Vision Pro、CEO庫克等高管預計該混合現實頭顯將給商界帶來重大機遇后，蘋果早盤漲超1%，收漲近1%；谷歌母公司Alphabet也收漲近1%，連漲三日，繼續脫離上周三公布財報后跌超7%刷新的1月8日以來收盤低位。

芯片股總體逆市續漲，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX分別收漲近1.2%和1.4%，連漲三日，刷新1月25日以來收盤高位。個股中，被高盛上調目標價至800美元、較上周五收盤高近21%、看好其本月將公布的季報業績后，英偉達早盤漲幅曾略超過5%，收漲約4.8%，連續三個交易日創收盤歷史新高；四季度營收和盈利高于預期的安森美漲9.5%，高通漲超1%，英特爾早盤轉跌后小幅轉漲，收漲0.4%，收漲2.8%的恩智浦盤后公布四季度盈利和營收高于預期，盤后曾漲近7%，而盤初漲超1%的AMD早盤轉跌，收跌近2%。

被高盛上調后目標預計還將漲超20%后，英偉達股價漲至RSI為85的大幅超買水平

AI概念股漲跌不一。到收盤，C3.ai（AI）和BigBear.ai（BBAI）跌超3%，SoundHound.ai（SOUN）跌超4%，Adobe（ADBE）跌近0.7%，而超微電腦（SMCI）漲超14%，刷新截至上周四連續四日所創的收盤歷史高位；收跌1.7%的Palantir（PLTR），盤后公布四季度營收高于預期、首次實現年度盈利，稱AI需求強勁，盤后股價拉漲，盤后漲超10%。

熱門中概股多數反彈。納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初曾跌逾0.9%，早盤小幅轉漲，收漲0.2%，在上周五回落至1月22日以來收盤低位后反彈。中概ETF KWEB和CQQQ分別收漲逾1%和0.2%。個股中，收盤時，阿里巴巴漲近4%，京東漲近3%，騰訊粉單漲超2%，網易、B站漲超1%，百度漲0.8%，而小鵬汽車跌近4%，蔚來汽車跌約3%，拼多多跌近3%，新東方跌超2%，理想汽車跌超1%。

上周五止住連續兩日大跌的銀行股指數重回跌勢。整體銀行業指標KBW銀行指數（BKX）收跌近1.3%，刷新上周四所創的1月18日以來收盤低位；地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近1.9%，回落至2023年11月30日以來低位，地區銀行股ETF SPDR標普地區銀行ETF（KRE）收跌近1.7%，刷新12月6日以來收盤低位。

地區銀行ETF在上周五反彈后重回跌勢

地區銀行中，上周五反彈超5%、但全周累跌42%的紐約社區銀行（NYCB）收跌10.6%，上周五收漲1%的Zions Bancorporation（ZION）收跌近2%，上周五收漲1.8%的阿萊恩斯西部銀行（WAL）也跌近2%。

波動較大的個股中，公布第二財季營收和盈利高于預期、宣布包括裁員最多3000人在內的更大范圍重組計劃、預計重組將推動公司營業利潤增加11 億至14 億美元后，美妝巨頭雅詩蘭黛（EL）盤初曾漲19%，創2011年11月以來最大盤中漲幅，收漲12%；宣布將被私募Thoma Bravo價值11億美元現金收購后，企業軟件公司Everbridge（EVBG）盤中曾漲近20%，收漲18.4%；被生產減肥神藥Wegovy的丹麥藥企諾和諾德的母公司諾和控股宣布115億美元現金收購后，Wegovy的重要委外加工廠商、生物制藥公司Catalent（CTLT）早盤曾漲逾10%，收漲9.7%；而第一財季營收和盈利低于預期的工業氣體和化學品供應商Air Products and Chemicals（APD）收跌近15.6%；上周五宣布首席運營官辭職的網絡安全公司Zscaler（ZS）盤中曾跌6%，收跌4.9%。

央行降息預期受創也打擊了歐股。周一泛歐股指盤中轉跌。歐洲斯托克600指數午盤刷新日高時漲近0.4%，后轉跌，最終收跌不足0.1%，刷新1月25日以來收盤低位。主要歐洲國家股指多數下跌，上周五反彈的德法西股回落，英股連跌四日，而意大利股指連漲兩個交易日。

各板塊中，零售收跌約2%，金屬下跌打擊的礦業股所在板塊基礎資源跌逾1.6%，醫療板塊逆市收漲逾1%，得益于母公司宣布收購Catalent后，丹麥上市的諾和諾德收漲3.6%，股價創收盤歷史新高。其他個股中，媒體稱伊朗利用銀行賬戶秘密轉移資金逃避制裁后，西班牙最大銀行桑坦德收跌5%，拖累西班牙股指跌超1%，在各國中表現最差，而四季度業績優于預期且表示將提高股東回報后，意大利銀行UniCredit大漲8.1%，創八年多來新高，支持意大利股指繼續上漲。

美債收益率連續兩日盤中升超10個基點 兩年期收益率創一個月新高

歐洲國債價格繼續下跌，收益率追隨美債進一步上行。到債市尾盤，英國10年期基準國債收益率收報4.00%，日內升約9個基點，美國非農就業報告公布以來最近兩個交易日累計升約26個基點，周一盤中曾升至4.04%，刷新1月25日以來高位；2年期英債收益率收報4.48%，日內升約9個基點，最近兩日升約28個基點；基準10年期德國國債收益率收報2.31%，日內升約7個基點，盤中曾升破2.33%，刷新1月25日以來高位，以收盤計最近兩日升約17個基點；2年期德債收益率收報2.60%，日內升約5個基點，最近兩日升約16個基點。

美國10年期基準國債收益率在亞市盤初下破4.05%刷新日低，后持續上行，歐股盤中升破4.10%，美股早盤曾升破4.17%，日內升逾15個基點，連續兩個交易日升超10個基點，刷新1月25日以來高位，繼續遠離上周四下破3.82%刷新的12月27日以來低位，到債市尾盤時約為4.16%，日內升約14個基點。

十年期美債收益率盤中上測4.17%創逾一周新高

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市盤中下破4.40%刷新日低，美股盤中曾接近4.48%，刷新1月5日以來高位，日內升逾11個基點，繼上周五之后，也盤中至少升超10個基點，到債市尾盤時約為4.47%，日內升約11個基點，和10年期美債收益率均連升兩日。

各期限美債收益率周一普遍升超10個基點 美元指數創近三個月新高 歐元近三個月新低 日元兩月新低

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）周一全天保持漲勢，亞市盤中刷新日低時短線跌破104.00，歐美交易時段持續上行，美股早盤曾漲破104.60，刷新2023年11月14日以來高位，日內漲近0.7%。

到周一美股收盤時，美元指數處于104.40上方，日內漲近0.5%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數漲約0.4%，處于去年11月17日以來同時段高位，和美元指數均連漲兩個交易日。

彭博美元現貨指數上測100日均線，創近三個月新高

非美貨幣繼續普跌，歐元兌美元在美股早盤曾靠近1.0720，刷新11月14日以來低位，日內跌近0.6%；日元在上周五轉跌后進一步下挫，美元兌日元在美股早盤曾逼近148.90，刷新兩個月高位，日內漲逾0.3%；英鎊兌美元在美股早盤曾跌破1.2520，刷新12月23日以來低位，日內跌近0.9%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤曾刷新日高至7.2085，歐股盤前轉跌后保持跌勢，美股早盤曾跌至7.2245，自1月18日以來首次盤中失守7.22，較日高回落160點，北京時間2月6日5點59分，離岸人民幣兌美元報7.2201元，較上周五紐約尾盤跌54點，連跌四個交易日。

比特幣（BTC）在亞市早盤曾跌破4.23萬美元刷新日低，后反彈，歐股盤前重上4.3萬美元，美股盤前曾漲破4.35萬美元，刷新1月31日上周三以來高位，較日低回漲超1000美元、漲逾3%，后回落，美股早盤重回4.3萬美元下方，美股收盤時徘徊4.24萬美元一線，最近24小時跌超1%。有評論稱，幣價盤中受到加密貨幣貸款平臺Genesis Trading申請清算超16億美元加密貨幣的報道影響。

比特幣盤中漲破4.3萬美元后轉跌，跌回4.3萬美元下方 原油止住三連跌走出三周低位 盤中曾漲超1%

國際原油期貨周一盤中轉漲。美股早盤刷新日低時，美國WTI原油接近71.40美元，日內跌1.2%，布倫特原油靠近76.60美元，日內跌逾0.9%，后反彈，臨近午盤時轉漲后保住漲勢，午盤刷新日高時，美油接近73.30美元，日內漲近1.4%，布油漲至78.30美元上方，日內漲約1.3%。

最終，原油在連跌三日后反彈。WTI 3月原油期貨收漲0.50美元，漲幅0.69%，報72.78美元/桶；布倫特4月原油期貨收漲0.66美元，漲幅0.85%，報77.99美元/桶，和美油分別脫離上周五各自所創的1月10日以來和1月11日以來收盤低位。

美國WTI原油盤中短線漲破73美元

美國汽油和天然氣期貨齊漲。NYMEX 3月汽油期貨收漲2.87%，報2.2092美元/加侖，在上周五回落至1月17日以來低位后反彈；NYMEX 3月天然氣期貨收漲0.14%，報2.082美元/百萬英熱單位，繼續告別上周四刷新的2023年4月以來收盤低位。

倫錫跌近3% 倫銅倫鋅四連跌 黃金兩連跌至一周低位

倫敦基本金屬期貨周一全線下跌，大多至少跌超1%。領跌的倫錫跌近2.8%，創1月中以來新低，和倫鋁均連跌三個交易日，倫鋁跌至兩周來低位。倫銅、倫鋅、倫鉛連跌四日，倫銅兩周來首次收盤跌破8400美元，倫鉛也創兩周新低，倫鋅跌至12月上旬以來將近兩個月低位。上周五微幅反彈的倫鎳回落到兩周來低位。

紐約黃金期貨在周一亞市早盤轉跌后保持跌勢，美股盤前刷新日低至2030.8美元，日內跌1.1%。最終，期金連跌兩個交易日。

COMEX 4月黃金期貨收跌近0.53%，報2042.9美元/盎司，不但遠離上周四漲破2070美元所創的近三周來收盤高位，而且刷新1月29日上周一以來低位。

現貨黃金在美股盤前曾下破2015美元，刷新1月25日以來低位，日內跌1.2%，美股收盤時徘徊2025美元一線，日內跌約0.7%。