訂單需求放緩,預估2024年第一季MLCC出貨量環比減少7%
受限于全球經濟發展趨緩,科技產業成長動能轉趨保守,英特爾、德州儀器等業者近期財報相繼釋出第一季營收衰退警訊,反映出目前供應商接單與出貨平淡。TrendForce集邦咨詢預估今年第一季MLCC供應商出貨總量僅達11,103億顆,環比減少7%。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202402/455489.htmAI芯片供貨改善訂單需求回升,反觀手機、PC筆電、通用服務器備貨需求平淡
一月底英偉達、超威AI芯片供貨逐步紓解,ODMs廣達、緯創、英業達等AI服務器訂單需求回升,帶動備料拉貨動能走揚,村田、太誘、三星與國巨是主要受惠對象。相反地,智能手機、PC、筆電與通用型服務器市況需求相對疲弱,除了中國智能手機市場延續2023年第四季拉貨動能,今年首季對MLCC下單備料持穩之外,蘋果手機第一季訂單則下滑近二成。
筆電、通用服務器等,不僅備料平緩,連近期紅海航道中斷,航運時程增加,但卻未見OEMs理應對ODMs提前部分訂單備料生產的狀況,加上春節提前拉貨不明顯,反映第一季市況需求相當平淡。TrendForce集邦咨詢預估,若三月份訂單回升未見起色,第一季MLCC供應商平均BB Ratio恐下滑至0.89,環比減少3.3%。
訂單需求成長放緩,供應商嚴控產能與庫存水位,價格拉鋸持續
由于資通訊產業成長趨緩,村田、三星近期公布去年第四季財報,營收、獲利均下滑,顯示市場仍處于供過于求,供應商面對價格壓力難以紓解,持續進行產能管控。除了AI服務器、中國手機部分品牌廠訂單仍算穩定,目前觀察ODMs廠釋出第二季筆電、通用型服務器等訂單需求持平或低于一成的微幅增長。在面對訂單需求增長放緩,MLCC供應商的報價策略也轉趨保守,前兩季聚焦高容值品項降價搶單行為,第二季則不復見,仍持續以控管產能為優先。
值得一提的是,英特爾2024年新平臺Meteor Lake,首發具備AI系統算力,新增神經處理單元(Neural Processing Unit;NPU),來提高整體運算效能,相對用電需求、系統運行溫度也同步攀升,因而增加兩組NPU供電線路,MLCC用量也額外增加每臺約90~100顆。其中,又以2.2u 0201、10u 0402、47u 0603等規格居多。隨著下半年新平臺導入機種逐漸增加,即便筆電整體訂單與去年持平或小幅成長,但筆電MLCC用量需求將有所成長。
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