這賽道如此賺錢,為什么還沒卷起來?
科技應(yīng)該用在哪里?
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202407/461329.htm將人類送向星辰,征服宇宙;還是制造機(jī)器人,替人類完成繁重、艱苦的任務(wù)?
當(dāng)人們目光集中在炫酷的具型機(jī)器人身上時(shí),醫(yī)療領(lǐng)域機(jī)器人似乎沒有那么「風(fēng)光」。但實(shí)際上,以醫(yī)療機(jī)器人為代表的醫(yī)療器械賽道背后也隱藏著巨大的半導(dǎo)體市場(chǎng)。
低調(diào)賺錢的醫(yī)療器械市場(chǎng)
世界衛(wèi)生組織(WHO)將醫(yī)療器械定義為「用于預(yù)防、診斷或治療疾病,或是出于健康目的檢測(cè)、測(cè)量、恢復(fù)、修正或調(diào)整機(jī)體結(jié)構(gòu)或功能的設(shè)備、儀器、裝置或機(jī)器?!垢鶕?jù)此定義,醫(yī)療機(jī)器人也是醫(yī)療器械的一種。
具體來說,醫(yī)療器械市場(chǎng)可分為 7,000 多個(gè)門類,有超過 200 萬不同品種。當(dāng)然,并非所有的醫(yī)療器械都會(huì)用到半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)品,畢竟創(chuàng)可貼也是醫(yī)療器械的一種。但隨著科技的發(fā)展,使用半導(dǎo)體產(chǎn)品的設(shè)備正在增加,同時(shí)醫(yī)療器械中使用的半導(dǎo)體產(chǎn)品也越來越復(fù)雜。
使用半導(dǎo)體產(chǎn)品的醫(yī)療器械主要可以分為兩大類:一類是實(shí)驗(yàn)室和醫(yī)院使用的醫(yī)療器械,一類是家中自行使用的醫(yī)療器械。實(shí)驗(yàn)室和醫(yī)院使用的醫(yī)療器械包括超聲和 CT 等只能由專業(yè)醫(yī)務(wù)人員操作的器械;可在家中自行使用醫(yī)療器械,如血壓監(jiān)護(hù)儀、血糖監(jiān)測(cè)儀和健康追蹤可穿戴設(shè)備,以某種方式連接到人體的植入式器械,多數(shù)為通過手術(shù)植入。包括起搏器、左心輔助裝置(LVAD)、人工耳蝸等特定類型的助聽器等。
當(dāng)我們討論醫(yī)療器械中半導(dǎo)體產(chǎn)品含量的時(shí)候,我們要引入智慧醫(yī)療這個(gè)概念。不難理解,智慧醫(yī)療就是互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化在醫(yī)療行業(yè)的應(yīng)用。正如前文所討論,科技的發(fā)展不會(huì)只停留在概念層面。人工智能、機(jī)器人、精準(zhǔn)醫(yī)療、3D 打印、虛擬現(xiàn)實(shí)、遠(yuǎn)程醫(yī)療等新技術(shù)正逐步應(yīng)用在醫(yī)療服務(wù)中;科技的應(yīng)用也在改變患者對(duì)醫(yī)療的期望,越來越多的患者希望就診能變得更快捷、更方便。
從發(fā)展程度來看,美國在智慧醫(yī)院技術(shù)應(yīng)用方面全球領(lǐng)先,超過 30%的美國醫(yī)院已通過 HIMSS EMRAM 六級(jí)及以上評(píng)審。它們已能熟練使用 EHR(電子健康記錄)系統(tǒng),而在多數(shù)其他國家,只有不到 5%醫(yī)院通過此評(píng)審。
當(dāng)然全球都在發(fā)展智慧醫(yī)療產(chǎn)業(yè),新加坡投入大量資金用于數(shù)字化整合醫(yī)療系統(tǒng),新加坡衛(wèi)生部還推出一系列數(shù)字化目標(biāo)、平臺(tái)和應(yīng)用程序,以擴(kuò)大醫(yī)療服務(wù)范圍、提升質(zhì)量和價(jià)值。日本宣布將在未來五年建立 10 所人工智能醫(yī)院,旨在解決醫(yī)生資源短缺問題。中國也陸續(xù)出臺(tái)醫(yī)療數(shù)字化政策,鼓勵(lì)「互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康」,促進(jìn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展,建立醫(yī)療機(jī)構(gòu)智慧服務(wù)分級(jí)評(píng)估體系。2022 年用戶規(guī)模增長最快的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用就是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療。截至 2022 年 12 月,我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療用戶規(guī)模達(dá) 3.63 億,較 2021 年 12 月增長 6466 萬人。
麥肯錫分析顯示,在很多國家,科技場(chǎng)景落地所節(jié)約的成本,相當(dāng)于年醫(yī)療總支出的 10%。投資機(jī)構(gòu)也看到此機(jī)遇,2019 年至 2022 年間,投資者已向醫(yī)療人工智能領(lǐng)域投入 315 億美元的股權(quán)融資,醫(yī)療行業(yè)在人工智能并購方面一直處于領(lǐng)先地位。
在這樣的背景下,從 2012 年到 2022 年的這十年間,中國的醫(yī)療器械行業(yè)上市公司的數(shù)量從原先的 20 家增加到了 118 家;上市公司總市值從 676 億元猛增到了 16418 億元。與此同時(shí),這些公司的平均市值從 34 億元增加到了 139 億元,這背后是中國智慧醫(yī)院場(chǎng)景的發(fā)展?;诖?,醫(yī)療器械的市場(chǎng)對(duì)于半導(dǎo)體公司來說,增長潛力相當(dāng)可觀。
多家國產(chǎn)芯片進(jìn)入醫(yī)療賽道
在慕尼黑上海電子展上,有許多半導(dǎo)體公司的產(chǎn)品都在醫(yī)療行業(yè)有所應(yīng)用。
芯驛電子科技(上海)有限公司展示了「內(nèi)窺鏡、手術(shù)機(jī)器人解決方案」——基于 FPGA+GPU 異架構(gòu)高算力 3D 處理平臺(tái)的醫(yī)療行業(yè)影像解決方案。ALINX 推出的內(nèi)窺鏡、手術(shù)機(jī)器人解決方案,基于 AMD Zynq UltraScale+ MPSoC + NVIDIA Jetson Orin NX 的異構(gòu)設(shè)計(jì),滿足高速數(shù)據(jù)傳輸、AI 計(jì)算處理、高清視頻圖像采集處理、3D 影像處理,圖像分辨率方面甚至可滿足 8K 高清視頻圖像顯示需求。
ALINX 的內(nèi)窺鏡、手術(shù)機(jī)器人解決方案
航順半導(dǎo)體、中科芯集成、華潤微等幾家在 MCU 有積累的半導(dǎo)體公司也表示產(chǎn)品已在醫(yī)療領(lǐng)域有供貨。正如前文所說,由于醫(yī)療芯片使用環(huán)境較為友好,能生產(chǎn)車規(guī) MCU 的公司都具備生產(chǎn)醫(yī)療芯片的能力。對(duì)于他們來說,更需要的是進(jìn)入醫(yī)療市場(chǎng)的渠道。
總體來看,國產(chǎn)半導(dǎo)體公司的產(chǎn)品更多的是 MCU 產(chǎn)品。這種現(xiàn)象的主要原因是,對(duì)于一些基礎(chǔ)的半導(dǎo)體產(chǎn)品來說,醫(yī)療領(lǐng)域進(jìn)入門檻相對(duì)較低,多家半導(dǎo)體公司表示:醫(yī)療產(chǎn)品的工作環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定,不會(huì)面臨極端的工作環(huán)境。從工作環(huán)境條件來說,醫(yī)療裝備需要的半導(dǎo)體產(chǎn)品的要求并不會(huì)高過車規(guī)級(jí)產(chǎn)品。
醫(yī)療賽道的壁壘是人脈而不是技術(shù)?
已經(jīng)出貨給醫(yī)療器械的半導(dǎo)體公司普遍表示,醫(yī)療器械賽道是一個(gè)利潤很高的賽道。主要原因是相關(guān)買家不是價(jià)格敏感型,相比于價(jià)格,更看重質(zhì)量。利潤高、門檻低,這樣的市場(chǎng)讓人覺得這個(gè)賽道理應(yīng)卷出花樣。但事實(shí)上,賽道上的玩家表示,這個(gè)賽道其實(shí)并不卷。
第一個(gè)原因是,醫(yī)療市場(chǎng)整體體量有限,所以玩家相對(duì)較少。對(duì)于大公司來說,醫(yī)療市場(chǎng)無法養(yǎng)活整個(gè)公司。因此不會(huì)投入全部精力。
第二個(gè)原因是,想進(jìn)入醫(yī)療器械這個(gè)賽道需要的更多是人脈,而非技術(shù)。正如前文所說,許多國內(nèi) MCU 公司已經(jīng)有產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)療市場(chǎng)。也有受訪者表示,前幾年的疫情影響,醫(yī)療市場(chǎng)增長較快,公司是因?yàn)橥蝗坏男枨蟠蛉肓诉@個(gè)市場(chǎng)。
醫(yī)療領(lǐng)域芯片,真的不需要技術(shù)嗎?
2022 年,我國醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模接近 9600 億元,近五年呈現(xiàn)持續(xù)快速增長態(tài)勢(shì),其中,醫(yī)療設(shè)備份額占比達(dá)到 60% 左右,市場(chǎng)規(guī)模超過 5700 億元。醫(yī)療芯片能夠使醫(yī)療設(shè)備性能升級(jí),實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)診療,隨著醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大,我國醫(yī)療芯片需求量持續(xù)增長。
如果繼續(xù)探究,醫(yī)療場(chǎng)景下的半導(dǎo)體產(chǎn)品中高端芯片市場(chǎng)依舊被巨頭壟斷。醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展,讓醫(yī)療器械對(duì)算力的要求越來越高。
不久前,東軟推出了智慧醫(yī)療影像系統(tǒng) PACS/RIS,該系統(tǒng)提供了覆蓋檢查預(yù)約、到診排隊(duì)、用藥管理、檢查管理、影像診斷等在內(nèi)的一體融合全醫(yī)學(xué)影像管理能力。新系統(tǒng)可輔助醫(yī)生更好地開展工作。在新一代的 PACS/RIS 產(chǎn)品中,東軟擴(kuò)展了 AI 與可視化等高級(jí)能力,而這一套系統(tǒng)采用了英特爾架構(gòu),其三位可視化能力是基于英特爾第五代至強(qiáng)產(chǎn)品。根據(jù)德勤數(shù)據(jù),2021 年我國中高端醫(yī)療影像設(shè)備市場(chǎng)主要被 GE、飛利浦、西門子三家公司壟斷,目前仍主要依賴進(jìn)口,為醫(yī)療器械中進(jìn)口比例最高的品類。
2021 年聯(lián)影集團(tuán)發(fā)布了首款高端醫(yī)學(xué)影像專用芯片 PET-CT,填補(bǔ)了我國在高端醫(yī)學(xué)影像設(shè)備自研專用芯片領(lǐng)域的空白。2024 年,4 月聯(lián)影集團(tuán)發(fā)布首款適合國人語言習(xí)慣的醫(yī)療級(jí)助聽器 uOrigin 全系列產(chǎn)品。國產(chǎn)助聽器整機(jī)廠商首次實(shí)現(xiàn)從芯片、算法到整機(jī)及軟件系統(tǒng)的源頭性、全鏈條自主創(chuàng)新。在網(wǎng)絡(luò)上搜索國產(chǎn)醫(yī)療芯片,可以搜到的信息并不多,排在搜索結(jié)果前面的兩款產(chǎn)品新聞,均來自聯(lián)影集團(tuán)。
國產(chǎn)醫(yī)療芯片市場(chǎng),仍有余位
隨著老齡化時(shí)代的到來,醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)逐漸成長為最具發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè)之一。亞太地區(qū)醫(yī)療器械市場(chǎng)在 2021 年創(chuàng)造了 1502 億美元的銷售額。此外隨著居民消費(fèi)能力的增長,個(gè)人對(duì)健康的投資會(huì)越來越多,這也成為醫(yī)療賽道半導(dǎo)體產(chǎn)品的增長動(dòng)力。作為全球最早開放醫(yī)療器械線上交易的平臺(tái)之一,eBay 在全球在線醫(yī)療和健康器械市場(chǎng)中的占比持續(xù)增長,而大中華區(qū)賣家的表現(xiàn)則尤為亮眼。
我們看到醫(yī)療領(lǐng)域開始使用機(jī)器人進(jìn)行手術(shù),也看到醫(yī)療領(lǐng)域在研究各種新型傳感器、新型材料去創(chuàng)造更多可能。我們也看到中國的科研團(tuán)隊(duì)在相關(guān)前沿技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)取得了突破,例如清華大學(xué)在腦機(jī)接口領(lǐng)域已有成功案例;宇疊科技則通過配備柔性傳感器的產(chǎn)品獲取用戶精細(xì)動(dòng)作數(shù)據(jù),廣泛應(yīng)用于肌體損傷、神經(jīng)系統(tǒng)變性疾病的康復(fù)指導(dǎo)。
過去十年,中國建立起覆蓋全民的基本醫(yī)療保障制度,建立了大病保險(xiǎn)等補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)制度,有效緩解了看病難看病貴問題。未來十年,中國的醫(yī)療要如何發(fā)展,科技如何改變醫(yī)療行業(yè)?哪些半導(dǎo)體公司能夠抓住新的機(jī)遇?這個(gè)答案還要學(xué)術(shù)界、產(chǎn)業(yè)界一同作答。
評(píng)論