面板廠積極迎戰(zhàn)中國本土市場，座次頻換

　　在11月份，液晶電視面板出貨至中國大陸廠商雖然較預(yù)期低約2個百分點，但依然為2013年內(nèi)單月出貨量最高，達(dá)640萬片;較前一個月成長11% (M/M)。根據(jù)NPD DisplaySearch最新的月度LCD市場動態(tài)報告 (MarketWise - LCD Industry Dynamics)，預(yù)估12月液晶電視面板出貨量將較11月僅小幅下降5% (M/M);與去年同一時期相比，2014年的前兩個月液晶電視面板的出貨量將如同過去幾年都會有顯著下降，但預(yù)期降幅將較為和緩。在下一波2014年3月面板需求動力回復(fù)之前，我們看到面板廠商出貨計劃仍較為積極。

　　從面板月度出貨走勢來看，今年1月、2月出貨分別下降23% (M/M)和6% (M/M)，而2013年同期的跌幅卻達(dá)到了33% (M/M)和23% (M/M)。因此，單從趨勢來看，面板廠液晶電視面板近兩個月出貨計劃恐較為樂觀。但從另外一方面來看，今年農(nóng)歷春節(jié)假期從1月31日開始，為期一周;較2013年春節(jié)提前10天。較早的春節(jié)假期可能為主要本土廠商在今年前兩個月積極備貨的主要動力。

　　與此前幾個月類似，面板價格持續(xù)走低，品牌廠為規(guī)避可能的庫存跌價損失，面板采購審慎樂觀。加之今年第一季在缺乏利好因素、需求較為疲弱的狀況下，面板廠商不得不采取策略性的供貨策略，針對部分客戶和部分產(chǎn)品削價保量。

　　圖一: 2013年4月-2014年3月出貨至中國本土廠商電視面板數(shù)量走勢(單位：百萬片)

Source: MarketWise - LCD Industry Dynamics

　　NPD DisplaySearch中國市場研究總監(jiān)張兵表示，“春節(jié)前的一段時間，主要本土廠商仍維持較高的庫存水位，平均為8-9周。為滿足假日期間銷售需求，本土廠商仍將持續(xù)采購面板，但略微審慎。根據(jù)我們的調(diào)查，前六大本土廠商2013年11月份生產(chǎn)計劃增加30% (M/M)，2013年12月及2014年1月前六大廠商生產(chǎn)計劃都將超過700萬臺。在備貨較為充備的狀況之下，節(jié)假日期間液晶電視實際的銷售狀況需要密切關(guān)注。”

　　以下為DisplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的跟蹤分析:

　　♦ 2013年11月，液晶電視銷售與去年同期基本持平，比預(yù)期略好。銷售好于預(yù)期主要是因為去年“雙十一”在線銷售的拉動和2012年同期能效補貼政策下，形成較高的對比基數(shù)。以中國最大的在線銷售商阿里巴巴統(tǒng)計資料，僅在雙十一當(dāng)天的銷售金額就達(dá)到了350億元人民幣。除了包括服裝、化妝品和數(shù)碼等快速消費品外，平面電視的銷售也取得了較好的銷售業(yè)績。包括TCL、創(chuàng)維在內(nèi)的主要本土品牌廠商均針對在線銷售推出特定產(chǎn)品，部分平面電視單品甚至登入前10大暢銷榜。

　　♦ 接下來幾個月液晶電視面板出貨預(yù)測主要是基于面板廠商相對積極的出貨計劃，并不排除該計劃較實際需求更為積極;尤其是部分2013年第四季多余庫存，將對今年第一季的面板需求產(chǎn)生一定影響。因此，2014年春節(jié)假期之后，主要大陸廠商恐面臨一定的庫存調(diào)整壓力，也可能進而影響下一波3月份的面板需求。

　　♦ 主要本土廠商面板采購動力存在較大的不確定性，諸多因素將左右近期面板采購決定：面板價格能否在Q1’14觸底;面板關(guān)稅是否調(diào)整;政府下一階段能效補貼可否期待等。

　　♦ LG Display如預(yù)期在11月超越群創(chuàng)，為中國大陸廠商最大液晶電視面板供貨商;群創(chuàng)位列第二，緊隨其后為華星;AUO和京東方彼此以微小的差距分別為第四、第五名。

　　♦ LG Display在11月、12月液晶電視面板的出貨計劃均非常積極。其11月出貨雖較預(yù)期低11個百分點，但仍達(dá)到160萬片;LG Display同時調(diào)低了12月出貨計劃22個百分點。即使如此，如果計劃得以達(dá)成，LG Display仍將在12月中位居首位。毫無疑問，韓、臺廠的激進策略直接影響到了本土廠商的地位。由于韓臺廠與本土品牌廠商策略性調(diào)價面板采購行為的大量存在，兩大本土面板廠商也因此面臨品牌客戶較大的詢價壓力。

　　♦ 盡管庫存持續(xù)增加、季節(jié)性波動以及較大的競爭壓力，兩大本土面板廠商華星和京東方仍然在未來幾個月維持較高的開動率。這就意味著華星仍然有機會在2014年1月份重新回到第一的位置，其后分別為群創(chuàng)、京東方和LG Display。

　　♦ 所有面板廠商2014年3月份面板出貨計劃均恢復(fù)成長。根據(jù)其計劃，群創(chuàng)將在3月份成為中國本土廠商第一大面板供貨商。群創(chuàng)也將積極將39寸面板轉(zhuǎn)向40寸(39.5”)，同時加大50寸以及全系列4K2K面板的計劃。

　　♦ 三星將顯著提高對中國大陸市場的重視程度。按照其計劃，2014年三星17%的面板將出貨給中國本土廠商，而2013僅為12%。為此，三星將主推其綠色UHD系列(RGBW 4K×2K) 、D-LED 3.0，以及曲面液晶電視面板。這將有效提升三星液晶電視面板在中國本土客戶中的競爭力。其主要尺寸將主要覆蓋40"、46"/48"、55”和65"。