三星、SK海力士齊發(fā)力，欲逆轉(zhuǎn)存儲芯片業(yè)現(xiàn)狀

來源：本文由半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID:ICVIEWS）綜合

全球頂尖存儲芯片大廠表示，在熬過逾十年來最嚴重的一波景氣下沉后，市況不久后可望復(fù)蘇，因為顧客回流、產(chǎn)量縮減和投資擴增，都有助于改善供應(yīng)過剩問題。

昨天，三星舉行財報會議，釋出旗下存儲芯片減產(chǎn)幅度將遠大于先前預(yù)期的信息，并看好下半年景氣回升。 法人解讀，三星減產(chǎn)幅度比原預(yù)期大，為存儲芯片后市復(fù)蘇吞下定心丸。 

三星是全球DRAM與NAND芯片龍頭，如今將擴大減產(chǎn)幅度，其意義比其它存儲芯片同業(yè)減產(chǎn)更大。

根據(jù)三星揭露的財報，上季凈利比去年同期陡降86.1%，至1.57兆韓元（11.8億美元）;營收大致符合7日公布的初估財報，年減18%到63.74兆韓元，營業(yè)利益年減95.5%到6402億韓元，為14年來最低。

三星上季營收、營業(yè)利益仍雙雙優(yōu)于先前發(fā)表的初步財報。 值得一提的是，三星掌管芯片事業(yè)的裝置解決方案（DS）部門上季營業(yè)損失4.58兆韓元，為14年來首度陷入虧損，營收年減49%到13.73兆韓元。

三星原堅持不減產(chǎn)存儲芯片，本月初改口將會有意義地減產(chǎn)（meaningful production reduction）。 昨天財報會議上，法人緊盯減產(chǎn)議題，三星雖未揭露實際幅度，但強調(diào)公司對減產(chǎn)的態(tài)度已增強為「far more meaningful production reduction」，即遠大于本月初釋出的幅度。

三星預(yù)期，下半年芯片需求將隨客戶庫存下滑逐步復(fù)蘇，將聚焦于提高技術(shù)競爭力，包括以環(huán)繞式閘極（GAA）技術(shù)為基礎(chǔ)的2納米制程，同時滿足DDR5、LPDDR5x等高階產(chǎn)品的需求。

三星規(guī)劃，今年存儲器投資額將維持與去年相當。 三星上季資本支出年增36%至10.7兆韓元，為同期新高，其中9.8兆韓元用于半導(dǎo)體，3，000億韓元用于顯示器。

業(yè)界認為，三星雖維持資本支出計劃，但主要是強化DDR5等新世代高階存儲芯片生產(chǎn)。 隨著三星將焦點聚焦高階新世代產(chǎn)品，并釋出大幅減產(chǎn)信息，意味主流DDR4市況將更健康。

全球第二大存儲芯片供應(yīng)商SK海力士（SK Hynix）說法也類似，認為下半年復(fù)蘇在望。 該公司說，今年頭三個月期間，客戶的庫存量一直在降低，為日后開始補貨騰出空間; 同時，供應(yīng)商減產(chǎn)的效應(yīng)也將浮現(xiàn)。SK海力士財務(wù)長26日在法說會上說：“存儲芯片市況仍艱困，但似乎即將觸底回升。 我們預(yù)期，上半年會見到稍有改善。”

整體而言，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)之前遭遇多年來最慘的一波景氣下滑，使疫情驅(qū)動的一波需求激增榮景戛然而止。去年以來，全球經(jīng)濟成長減速、通膨竄升、地緣政治緊張促使企業(yè)和消費者抑制電子裝置支出，都影響存儲芯片買氣。

在新冠肺炎疫情肆虐期間，科技產(chǎn)品需求旺盛，把兩大類存儲芯片（DRAM和NAND）價格拱上頂峰; 然而，去年下半年起，供應(yīng)過剩的顧慮導(dǎo)致價格開始大跌，頹勢延續(xù)至今年。

不過，去年存儲芯片制造大廠，包括SK海力士、美光科技、西部數(shù)據(jù)（WD）和總部在東京的鎧俠（Kioxia）在內(nèi)，都為了維護獲利能力，紛紛宣布減產(chǎn)或縮減投資擴產(chǎn)的計劃。 此次，三星也表示，正削減存儲芯片生產(chǎn)，加入同業(yè)減產(chǎn)行列。

中國臺灣存儲器相關(guān)廠商也對三星擴大減產(chǎn)幅度按贊。 威剛認為，三星此舉對存儲器產(chǎn)業(yè)有正面影響，看好市況將逐步回升，有望擺脫報價連續(xù)多季走跌窘境。 就該公司營運而言，首季應(yīng)是今年谷底，本季業(yè)績可望回升，下半年優(yōu)于上半年。

南亞科認為，先前干擾DRAM市況的部分負面因素本季起將逐步趨緩，加上供應(yīng)商資本支出調(diào)整，下半年終端庫存有機會正?；?，DRAM內(nèi)存市場需求將回穩(wěn)。 就該公司營運來看，最快本季底或或第3季，陷入負值的毛利率有望轉(zhuǎn)為正數(shù)。

市場研究公司集邦科技（TrendForce）預(yù)測，DRAM和NAND閃存價格，若以季比計算，可能持續(xù)跌到今年下半年結(jié)束，不過跌幅將比上半年縮小。 該公司預(yù)測，第3季DRAM合約均價的季比跌幅可能達到7%，NAND跌幅估為1%，到第4季DRAM和NAND跌幅可能分別為3%和7%。 對照下，兩種存儲芯片第1季和第2季的價格跌幅深達二位數(shù)。

研究機構(gòu)Gartner最新報告指出，半導(dǎo)體市場短期展望已進一步惡化，預(yù)估今年全球半導(dǎo)體業(yè)營收將降至5322億美元，年減11.2%，明年則有望強力翻揚，尤其DRAM與儲存型閃存（NAND Flash）這兩大存儲芯片產(chǎn)品更將由目前供過于求逆轉(zhuǎn)為嚴重缺貨。

顧能實行副總裁（Practice Vice President）戈登指出，隨著經(jīng)濟逆風(fēng)持續(xù)，加上終端市場電子產(chǎn)品需求疲態(tài)正從使用者端蔓延到企業(yè)，創(chuàng)造出不確定的投資環(huán)境，加上芯片供過于求正拉高庫存、壓低芯片價格，使今年半導(dǎo)體市場加速下滑。

Gartner預(yù)期，今年全球存儲芯片營收將較去年銳減35.5%，降至923億美元。 其中，DRAM礙于多數(shù)時間都嚴重供應(yīng)過剩，今年相關(guān)營收將下滑39.4%，降至476億美元; NAND芯片未來半年市況將類似DRAM，今年營收看減32.9%，估將降至389億美元。

個人電腦（PC）、平板電腦及智能手機用半導(dǎo)體市場則陷入停滯，今年相關(guān)營收估為1676億美元，占比為31%。