光伏之舟，2012年你將駛向何方？

　　沒有人不會認為2011年對于光伏廠商來說是艱難的一年，Solarbuzz的MichaelBarker對來年的光伏業(yè)提出了幾種猜想，可以看到對于很多公司來說，下游市場會是一個新的焦點。

　由于組件的供過于求，加上比需求增長預期要低導致價格的急劇下跌，對于很多公司來說過去的這一年應該是個困難的轉(zhuǎn)型期，公司的收益整整一年都置于價格暴跌的陰影之下，在這年末之際，關于2012年前景有兩個猜想。

　一種，也是讓人期盼的即過去一年的讓人心痛將會終結(jié)，市場因供需關系趨于平衡而穩(wěn)定，而第二種，涉及到整個產(chǎn)業(yè)鏈的所有環(huán)節(jié)依然重現(xiàn)或繼續(xù)2011年的不平衡。

　根據(jù)目前生產(chǎn)容量預測顯示到2012年底多晶硅季度總產(chǎn)量超過16GW，薄膜則會超過2GW，關于2012年的季度出貨量則會低于光伏組件商的廠能，并且低于很多。這就意味著就整體出貨量而言，過去終端市場和下游安裝商對于市場需求預期發(fā)生了變化。

　依托第一種預言，終端市場將會依據(jù)組件的出貨量而顯示出明顯回暖。這種需求增長預計將高出2011年的50%，促使廠商在出貨量增加之時紛紛安排擴大產(chǎn)能，庫存量維持在安全范圍。需求的增長將使上游和下游安裝商對短期市場回暖重拾信心，隨之預測2012年出貨量將增加到34.5GW，比之2011年同期幾乎提高60%。這種猜想是基于2011年全年組件平均售價的急劇下滑-差不多30%,系統(tǒng)安裝價格將跌到開發(fā)新市場時的水準，即便激勵政策的減少，但已建立的市場能看到保持一個合理的內(nèi)部收益率。

　實際上，已成型市場的恢復將極大推動光伏出貨量，德國和意大利都將占全球約45%的市場，組件的大部分出口仍將面向歐洲。這將會是對全球其他市場進軍的絕好時機，例如北美市場，包括美國和加拿大主市場，更不用說拉丁美洲市場的擴大了，尤其是亞洲-主要指中國和日本，包括新興涌現(xiàn)的東南亞市場，如泰國和馬來西亞。

　這種結(jié)局另外隨之將緩解光伏組件平均售價的降低，由于組件需求服從整個組件的生產(chǎn)，價格的下跌將明顯放慢。這使得成本更高的廠商，尤其已成立的西方和美國公司，能給生產(chǎn)過程的成本降低提供一個喘息的機會。它也使得第二或第三線多晶硅和新興薄膜廠商能在擴大廠能到一定水平時收回相應的成本。

　而第二種猜想的結(jié)局對于組件廠商來說就不那么樂觀了，在這種情況下，盡管平均售價降低，但由于政策扶持和融資方面的瓶頸，相比之前超出50%的猜想，終端市場的需求增長得就慢了許多-為16%.

　根據(jù)幾個國家已顯示的情況-由于過去一年可再生能源的激勵制度催生了太過頻繁的擴廠和新進企業(yè)，光伏發(fā)展的高速度幾乎達到危險級，為了確保并網(wǎng)電價和緩和終端用戶的電價增長，某些調(diào)節(jié)措施將被執(zhí)行，因此這種預言是很可能發(fā)生的。據(jù)Solarbuzz的研究，兩種猜想組件出貨量有9GW之差。

　2012年出貨量的減少將使整個行業(yè)如同2011年一樣將繼續(xù)面對考驗，但由于平均售價的下跌和比2011年預計更低的出貨量，有可能讓已經(jīng)降低的收益遭受更殘酷的打擊。原有的生產(chǎn)線所支撐的更高的成本和成本降低的余地越來越少再加上新進涌入的薄膜廠商使之與多晶硅之間的價格差幾乎為零，這更可能讓這個預言成真。

　這種混合型的出貨會因廠商類型不同在兩種猜想中有很大不同，前者，中國或臺灣及其它低成本廠商維持他們的龍頭地位，出貨量約為65%，西方和日本廠商會失去市場同比增長份額，薄膜和高效晶體硅產(chǎn)商保持平穩(wěn)，分別約占出10%和5%。相比2011年，不同類型廠商的收益變化不大，這主要是平均售價的相對穩(wěn)定和所有類型廠商的需求維持不變，甚至即便比確立低成本的競爭對手收益更少，第二和第三線的多晶硅廠商也能在這種類型的終端市場需求增長環(huán)境下存活下來。

　在需求較低的第二種猜想里，混合型的出貨會因為更多的公司整合和清算發(fā)生很大的變化。這種情況，只有那些進入穩(wěn)定的下游渠道和融資保障良好的一線低價廠商，能在需求降低和市價下跌的市場行情下脫穎而出。

　由此，中國或臺灣及其它低價廠商的出貨量份額可以看到有所增長，約為80%。西方和日本公司則將失去更多的份額，同比增長份額減半吧。薄膜廠商也是一樣失去份額，快速下滑的光伏多晶硅組件價格，使薄膜成本和價格優(yōu)勢明顯減少，因而比較2011年約下滑30%。這種情況下，第二，三線的多晶硅組件商會因為出貨降低而受到?jīng)_擊，甚至由于庫存的增多且價格降低而走進下游市場的死胡同。結(jié)果顯示平均售價會類似2011年的情形繼續(xù)降低，這帶來光伏發(fā)電更大的降價空間，并有可能催生2013年的需求熱。

　無論哪種猜想，組件商能快速定位穩(wěn)住自己的下游區(qū)，這將是面臨任何行業(yè)衰退的最適合的應對之策。給大單的折扣價和維護開發(fā)商和供應商關系，使得生產(chǎn)淪落為純商業(yè)化生產(chǎn)變得越來越普遍。銀行的資助可能對于開發(fā)商尤其是投資商將繼續(xù)起到關鍵的作用，必須確保那些廠商還能在來年足以應對他們所應承擔的融資債務。這些公司將贏得更多的市場份額和開發(fā)那些將會實行上網(wǎng)電價的新型市場的絕佳機遇，從而獲得成功。