特斯拉、智能家居、機(jī)器人板塊 美股淘金A股

　　世界資本市場(chǎng)的傳導(dǎo)作用正越來越靈敏。從去年的新興科技浪潮來看，美國(guó)上市公司新興技術(shù)的推廣和突破，引發(fā)了國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)中蘋果概念、手游、新能源汽車等一系列市場(chǎng)熱潮，成為A股主題投資的風(fēng)向標(biāo)。

　　特斯拉、智能家居、機(jī)器人是目前美股中比較熱門的概念。本期的錢經(jīng)投資實(shí)驗(yàn)室，就整理了國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)這三個(gè)板塊的研究報(bào)告，看看機(jī)構(gòu)眼中的香餑餑都有哪些?

　　新能源浪潮席卷A股特斯拉行情將貫穿全年

　　前天盤中，特斯拉最高股價(jià)達(dá)262美元，市值突破了310億美元。作為美股中的“高富帥”，特斯拉去年股價(jià)還只有30美元，一年漲幅超過了8倍。

　　本周的A股炒作特斯拉概念基本圍繞三個(gè)板塊展開。一是圍繞鋰電池概念，包括金瑞科技、新宙邦、均勝電子。而生產(chǎn)電池材料的眾和股份、華澤鈷鎳股價(jià)也很強(qiáng)勢(shì)。二是圍繞充電站概念。國(guó)電南瑞、許繼電氣、奧特迅、動(dòng)力源本周最大漲幅都超過20%。三是新能源汽車制造商與經(jīng)銷商，如萬向錢潮、比亞迪。

　　長(zhǎng)江證券分析師高小強(qiáng)認(rèn)為，在整個(gè)新能源車行業(yè)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，電子器件比例不斷增長(zhǎng)的時(shí)刻，上游電子行業(yè)受益顯著：電驅(qū)動(dòng)對(duì)電池及高能電容有新需求，因此電容行業(yè)首推江海股份及法拉電子;另外，汽車智能化背景下，智能芯片、大尺寸觸控顯示、以及車載LED照明均將迎來產(chǎn)業(yè)契機(jī)。

　　瑞銀證券分析師陳實(shí)表示，在國(guó)內(nèi)政策扶持下，新能源汽車主題投資將持續(xù)全年，首推均勝電子、中國(guó)汽研。他們看好的新能源汽車整體產(chǎn)業(yè)鏈和相關(guān)上市公司包括：電池(均勝電子、比亞迪、杉杉股份、新宙邦、德賽電池、欣旺達(dá));電機(jī)(信質(zhì)電機(jī)、寧波韻升、大洋電機(jī));電控(匯川技術(shù));整車(宇通客車、金龍汽車、比亞迪、江淮汽車);技術(shù)服務(wù)(中國(guó)汽研)。

　　國(guó)泰君安研究員王稹的報(bào)告題目就是《智能汽車：下一個(gè)智能終端金礦》，他認(rèn)為選股兩條主線就是智能和節(jié)能。節(jié)能涉及到的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)包括儲(chǔ)能材料(目前以鋰電池為主)、電機(jī)、整車和其它零部件。創(chuàng)新相關(guān)公司包括：江海股份(新能源車儲(chǔ)能材料超級(jí)電容)、大洋電機(jī)(電動(dòng)車動(dòng)力總成)、皖通科技(車聯(lián)網(wǎng))、匯川技術(shù)(新能源汽車電機(jī)控制器)、星宇股份(LED大燈、自適應(yīng)大燈系統(tǒng))、亞太股份(能量回饋式新能源電動(dòng)車制動(dòng)系統(tǒng))、銅峰電子(新能源車薄膜電容)、均勝電子(汽車電子駕駛控制、空調(diào)控制)、寧波華翔(電子控制系統(tǒng))。

　　家電股體驗(yàn)冰火兩重天智能家居時(shí)代來臨

　　本周青島海爾、美的集團(tuán)、格力電器、海信科龍股價(jià)都出現(xiàn)了連續(xù)陰跌。而同樣做家電的四川長(zhǎng)虹、美菱電器、華意壓縮、TCL集團(tuán)，股價(jià)不跌反漲。這8只股票冰火兩重天的走勢(shì)，也給中國(guó)家電及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)發(fā)出一個(gè)明確的“信號(hào)”——傳統(tǒng)家電應(yīng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)、智能化、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算。

　　今年初谷歌花32億美元購(gòu)買智能家居廠商N(yùn)est，加上適逢WiFi普及和4G時(shí)代的來臨，將智能家居概念再度炒熱。隨著智能家居的發(fā)展，智能家居將逐步完成自己的生態(tài)系統(tǒng)，形成產(chǎn)業(yè)鏈。

　　申銀萬國(guó)研究員張建勝認(rèn)為，外延并購(gòu)是智能家居行業(yè)2014年最重要的投資邏輯之一。智能家居行業(yè)受益次序依此是硬件——集成——數(shù)據(jù)服務(wù)。細(xì)分行業(yè)上重點(diǎn)看好智能控制器、傳感器和系統(tǒng)集成，個(gè)股方面首推漢威電子、和晶科技、光一科技、邦訊技術(shù)，另外數(shù)碼視訊、東軟載波、達(dá)實(shí)智能、安居寶也是不錯(cuò)的標(biāo)的。

　　平安證券研究員林照認(rèn)為，智能家居將引領(lǐng)電子行業(yè)下一波潮流，市場(chǎng)空間不下萬億。2012年全球智能家居市場(chǎng)規(guī)模為250億美元左右，預(yù)計(jì)將在2017年達(dá)到600億美元左右的規(guī)模，復(fù)合增速為19%。重點(diǎn)推薦主營(yíng)樓宇對(duì)講系統(tǒng)的安居寶。家庭數(shù)據(jù)入口極具價(jià)值，是未來智能家居數(shù)據(jù)平臺(tái)的首要戰(zhàn)略要地，建議關(guān)注和爾泰、東軟載波。

　　國(guó)泰君安的研究報(bào)告認(rèn)為，智能家居將連通所有家用設(shè)備，私有云將發(fā)揮重要貢獻(xiàn)，推薦標(biāo)的和而泰、東軟載波。其他受益標(biāo)的有英唐智控。

　　機(jī)器人迎發(fā)展黃金期巨頭抱團(tuán)進(jìn)軍

　　機(jī)器人行業(yè)絕對(duì)是個(gè)藍(lán)海，2012年全球機(jī)器人市場(chǎng)容量為1600億元。華創(chuàng)證券預(yù)估2013～2017年，包括本體和集成在內(nèi)的全球工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為11%，預(yù)計(jì)到2017年全球工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)容量將達(dá)到2700億元。

　　據(jù)稱，谷歌正在試圖打造一個(gè)加工制造業(yè)版的機(jī)器人系統(tǒng)，其角色將如同安卓在移動(dòng)操作系統(tǒng)里的角色一樣。富士康未來幾年將引入機(jī)器人，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自動(dòng)化生產(chǎn)。他們看好國(guó)內(nèi)智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)上市公司，包括：博實(shí)股份、機(jī)器人、智云股份、中航精機(jī)、新時(shí)達(dá)、科大訊飛。

　　國(guó)信證券在2012～2013年完成近500人次自動(dòng)化和機(jī)器人公司走訪、專家交流等活動(dòng)，重點(diǎn)推薦行業(yè)龍頭機(jī)器人、博實(shí)股份、匯川技術(shù)、慈星股份。關(guān)注管理好或渠道強(qiáng)公司：上海機(jī)電、科大智能、國(guó)電南瑞、巨輪股份、長(zhǎng)榮股份、亞威股份、佳士科技、新時(shí)達(dá)、瑞凌股份。

　　宏源證券認(rèn)為，系統(tǒng)集成+非標(biāo)機(jī)器人制造的公司最優(yōu)。重點(diǎn)推薦國(guó)內(nèi)做系統(tǒng)集成的機(jī)器人，具備豐富行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)的博實(shí)股份，與日本納博合作生產(chǎn)機(jī)器人減速器的上海機(jī)電。