光伏分布式，且行且珍惜

　　跑過(guò)西部地面電站的朋友都知道，地面電站重在選址，離并網(wǎng)點(diǎn)要近，電價(jià)區(qū)域要好，最好限電情況也不嚴(yán)重，當(dāng)然陽(yáng)光也要好，這也就是為什么大家都扎堆去搶某些地方的根本原因。但是，由于光伏發(fā)電的能量密度天生受限，好地方就那么多，搶完了就沒(méi)有了，只能退而求其次，所以可以說(shuō)，好的西部電站是個(gè)稀缺資源，機(jī)不可失時(shí)不再來(lái)。

　　所以，雖然分布式光伏發(fā)電的投資收益尚存風(fēng)險(xiǎn)，但大佬們，尤其是上市公司大佬們都死死的盯著呢。一旦政策微調(diào)解決了某個(gè)問(wèn)題，海量資金瞬間就會(huì)擠爆分布式市場(chǎng)。因?yàn)?a class="contentlabel" href="http://www.ex-cimer.com/news/listbylabel/label/分布式">分布式的市場(chǎng)太大了，雖然對(duì)電價(jià)和選址也有著其特定的要求，但畢竟和西部電站比起來(lái)，可選擇的空間太大了，夸張地說(shuō)簡(jiǎn)直是個(gè)無(wú)限市場(chǎng)。

　　坦率的說(shuō)，分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目和西部地面電站項(xiàng)目最大的不同就在于其對(duì)于容量的追求，事實(shí)上，分布式項(xiàng)目在于精，而地面電站在于量，算過(guò)IRR的同學(xué)們你們都懂的。所以，分布式在國(guó)內(nèi)并沒(méi)有受央企大佬們的眷顧，而相反是一些之前很難擠進(jìn)西部盛宴的但確實(shí)有實(shí)力的民企走在了前面，當(dāng)然還有航禹太陽(yáng)能這種在梁志鵬副司長(zhǎng)口中所說(shuō)的“專業(yè)分布式能源服務(wù)商”的雛形企業(yè)，我把它們統(tǒng)稱為“分布式先行者們”。

　　當(dāng)然，專業(yè)分布式能源服務(wù)商可以利用雛形市場(chǎng)打造其核心競(jìng)爭(zhēng)力，為將來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)做好準(zhǔn)備，但目前來(lái)講，主要的分布式市場(chǎng)還是在于工商業(yè)或高端民用住宅屋頂業(yè)主的自投EPC工程，并不是由光伏屬性的資金主導(dǎo)的大規(guī)?？蓮?fù)制市場(chǎng)。而光伏屬性的資金在哪里呢?他們什么時(shí)候才能真正開(kāi)始大展宏圖呢?

　　資本是逐利和盲目的，要資本不流入某個(gè)領(lǐng)域只能有兩種可能性：一是有更有“利”的地方吸收資本;二是有進(jìn)入壁壘。目前來(lái)看，這兩點(diǎn)都恰恰擋住了光伏屬性資金進(jìn)入分布式市場(chǎng)。更有“利”就不用說(shuō)了，我國(guó)的資本更愿意投入高投入高回報(bào)的虛擬經(jīng)濟(jì)賺取所謂“easy money”，實(shí)體經(jīng)濟(jì)本來(lái)就不受待見(jiàn)。另外自發(fā)自用為主的分布式項(xiàng)目的收益穩(wěn)定性也是銀行及其他資金進(jìn)入市場(chǎng)的攔路虎。所以目前為止，光伏屬性資金只看好西部地面電站，對(duì)于其非常期待的分布式市場(chǎng)只做關(guān)注，只待磨刀霍霍向豬羊后的突然爆發(fā)。

　　至于何時(shí)爆發(fā)我們不做預(yù)測(cè)，但我想擺出以下幾點(diǎn)邏輯供大家參考：

　　1、 2014年的8GW分布式在哪里?

　　- 大型央企可能有500MW~1GW，金太陽(yáng)剩余部分大概有500MW~1GW，大型光伏企業(yè)可能有1~2GW，分布式示范區(qū)1GW，滿打滿算僅僅只有5GW;

　　- 即便假設(shè)以上項(xiàng)目全部做完，那么離8GW的目標(biāo)還有3GW的巨大差距;

　　2、 如果部分分布式項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)采取分布式標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)方式全部上網(wǎng)，會(huì)增加多少財(cái)政負(fù)擔(dān)?

　　- 如果采用分布式標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的方式將分布式光伏電力全部上網(wǎng)，即解決了自發(fā)自用在業(yè)主協(xié)調(diào)、收取電費(fèi)以及對(duì)屋頂要求過(guò)于苛刻等問(wèn)題，但也引發(fā)了另一個(gè)問(wèn)題，即增加了中央財(cái)政的補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)，不過(guò)我們可以計(jì)算一下到底增加了多少;

　　- 如果采取1元/kwh的上網(wǎng)電價(jià)，按照0.45元/kwh的脫硫煤標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)計(jì)算，政府需要支付補(bǔ)貼0.55元/kwh，高于0.42元/kwh的分布式度電補(bǔ)貼約0.13元/kwh;

　　- 如果只有50%的分布式項(xiàng)目采取此類方式補(bǔ)貼，4GW項(xiàng)目年均將增加補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)約6億元，大概只占可再生能源發(fā)展基金總量的1~2%左右，壓力不大;

　　- 隨著每年光伏發(fā)電成本的下降，分布式上網(wǎng)電價(jià)也將逐步下調(diào)和脫硫煤電價(jià)的逐漸走高，總的來(lái)說(shuō)，財(cái)政壓力是越來(lái)越小的，直到實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)取消補(bǔ)貼。

　　3、 隨著投資占GDP比重的下降，資本重回實(shí)體經(jīng)濟(jì)，光伏電站的超穩(wěn)定現(xiàn)金流將成為資金的寵兒

　　- 當(dāng)然，我在前面多次提到過(guò)，相比于貸款利率，貸款年限是尤為重要的，以目前的光伏發(fā)電成本和網(wǎng)購(gòu)電價(jià)水平，起碼需要10年期的貸款才能滿足正常的還貸需求;

　　- 不光是國(guó)開(kāi)行，其他商業(yè)銀行在政策微調(diào)后也會(huì)看到分布式光伏電站資產(chǎn)的收益確定性而放開(kāi)腳步，那時(shí)就是光伏屬性資金大量涌入分布式市場(chǎng)的大時(shí)代了;

　　- 到底需要多長(zhǎng)時(shí)間?我想這個(gè)概念是相對(duì)的，就目前的補(bǔ)貼政策來(lái)說(shuō)，它是要支持最有前景、收益最高的項(xiàng)目，并且鼓勵(lì)自發(fā)自用、就地使用，我認(rèn)為，在高電價(jià)高負(fù)荷的長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，分布式市場(chǎng)將以最快的速度啟動(dòng)。我大膽的預(yù)測(cè)，沒(méi)準(zhǔn)兒就在年底……

　　說(shuō)點(diǎn)兒題外話，分布式光伏發(fā)電是個(gè)特別討巧的東西，它又有固定資產(chǎn)屬性，又有金融屬性，所以城鎮(zhèn)化、眾籌、資產(chǎn)證券化、電商等等，什么時(shí)髦的概念跟它都是合拍的，只是看做它的人是否看懂了它，是否真的想去跨界多贏，而不只是借題發(fā)揮，借機(jī)炒作罷了。

　　另外，清潔能源的利用從萌芽到普及要經(jīng)歷成本由高到低的產(chǎn)業(yè)化過(guò)程，最開(kāi)始成本高的時(shí)候必然要通過(guò)全社會(huì)分?jǐn)倎?lái)補(bǔ)貼其實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，迅速降低成本。所以作為光伏人，我們更有責(zé)任拿有限的補(bǔ)貼干出最好的事情，享受補(bǔ)貼不是目的只是手段。希望分布式光伏的先行者們能夠做到且行且珍惜，不要到失去才追悔莫及……

　　最后我無(wú)節(jié)操的問(wèn)一句，如果把同樣是全社會(huì)分?jǐn)偸杖〉娜龒{基金用作補(bǔ)貼風(fēng)、光等可再生能源發(fā)電，并作嚴(yán)格的監(jiān)管使用，我們的世界會(huì)不會(huì)更加的明亮?