LED產(chǎn)業(yè)2014年中十大收購盤點(diǎn)

　　隨著LED照明需求的快速提升，LED行業(yè)也迎來了前所未有的發(fā)展高峰期，上中下游各個環(huán)節(jié)的企業(yè)都開始擴(kuò)產(chǎn)，布渠道搶占更多的市場份額。并購作為其中一條最便捷，見效最快的路受到了LED上市公司的青睞。

　　在整個LED行業(yè)弱肉強(qiáng)食的產(chǎn)業(yè)背景下，擁有產(chǎn)品、技術(shù)和資金優(yōu)勢的上市企業(yè)正在加速發(fā)展和整合，以期在LED照明行業(yè)快速發(fā)展，集中度提升時占得先發(fā)優(yōu)勢。繼2013年德豪潤達(dá)收購雷士、三安光電收購臺灣璨圓光電后，今年以來LED行業(yè)的并購事件頻頻發(fā)生，整個產(chǎn)業(yè)鏈爭奪戰(zhàn)愈加激烈打響，行業(yè)整合大戲漸入高潮。為此小編在這炎炎夏日的年中時刻，細(xì)數(shù)了下2014年上半年LED產(chǎn)業(yè)里的土豪“圈”哪些地?

　　NO.1同方7億豪奪真明麗控股之路

　　27日晚公告，公司下屬境外全資子公司THTFEnergy-SavingHoldingLimited(以下簡稱“THTFES”)擬通過認(rèn)購定增新股的方式，獲得港股上市公司真明麗的控股權(quán)，此次交易總額將超過7億元人民幣。業(yè)內(nèi)人士表示，這是同方股份LED業(yè)務(wù)版圖對外擴(kuò)張的重要一步，真明麗未來或?qū)⒊蔀槲磥硗较礚ED業(yè)務(wù)的資本運(yùn)作平臺。

　　但是，最近真明麗6月16日前發(fā)布公告，真明麗向同方股份配套10億股的議案已獲得股東特別大會通過，但有關(guān)批準(zhǔn)清洗豁免提全購要約未獲通過，反對票數(shù)占68.76%，故同方股份現(xiàn)正考慮會否進(jìn)行認(rèn)購事項。

　　由于“清洗豁免”未獲通過，認(rèn)購方同方股份正考慮會否進(jìn)行認(rèn)購事項。真明麗計劃，將其定增所得款項9億元，用作在中國及全球LED照明市場業(yè)務(wù)規(guī)模的未來發(fā)展，及未來潛在投資或收購機(jī)會。

　　同方股份6月18日發(fā)布公告稱，在一系列所附條件滿足的前提下，公司擬通過下屬全資境外子公司(以下簡稱“THTFES”)認(rèn)購真明麗控股有限公司增發(fā)的10億股新股(每股面值0.1港元)，并向真明麗股東發(fā)出全面要約收購。后續(xù)如何，小編將第一手報道。

　　點(diǎn)評：LED業(yè)務(wù)是同方系未來產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)布局中的重要一塊，此次取得真明麗控制權(quán)之后，同方將真明麗作為未來LED業(yè)務(wù)資本平臺的可能性極大。

　　此次同方的高調(diào)入局，一方面說明公司看好LED照明領(lǐng)域，另一方面也是同方系經(jīng)營思路的一種轉(zhuǎn)變，通過將熱點(diǎn)業(yè)務(wù)分拆獨(dú)立上市有利于提高資本市場對同方系的整體估值。

　　NO.2珈偉股份1.22億收購品上

　　珈偉股份5月21日晚間發(fā)布公告，為拓展國內(nèi)市場，公司與品上照明全體股東于5月19日簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定以現(xiàn)金方式受讓品上照明100%股權(quán)，協(xié)商確定標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)評估值約為人民幣1.23億元。

　　作為國內(nèi)商業(yè)照明領(lǐng)域的佼佼者，品上照明一直備受業(yè)界關(guān)注，其于2004年在廣東省中山市成立，擁有十余年國內(nèi)照明市場的開拓經(jīng)驗，已經(jīng)建立比較完善的市場布局與經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，在行業(yè)內(nèi)具有一定的影響力。集生產(chǎn)、研發(fā)、銷售于一體，產(chǎn)品涵蓋商業(yè)照明、LED照明、建筑電氣、戶外照明、光源電器5大門類。截至2014年3月31日，標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)評估值為12250萬元。珈偉股份表示，收購?fù)瓿珊螅磥砥飞险彰鲗⒆鳛殓靷ス煞莸娜Y子公司和主要子品牌。

　　點(diǎn)評：此次并購品上照明，既快速切入市場容量巨大的國內(nèi)照明市場，進(jìn)一步快速提升國內(nèi)市場銷售規(guī)模，又在一定程度上降低海外市場占比過高的風(fēng)險。

　　NO.3鴻利光電1.8億收購斯邁得

　　鴻利光電6月9日晚間公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買安茂領(lǐng)、李俊東、劉文軍、張明武合法持有的深圳市斯邁得光電子有限公司合計100%股權(quán)，同時募集配套資金。公司股票將于6月10日復(fù)牌。

　　這是繼今年5月19日公司公告斥資1605萬元收購從事LED路燈業(yè)務(wù)的深圳鑫詮光電有限公司30%股權(quán)后，鴻利光電在LED主業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)張的又一力舉。

　　根據(jù)方案，斯邁得100%的股權(quán)交易對價為17989萬元，其中公司以現(xiàn)金支付7977.80萬元，剩余部分10011.20萬元以發(fā)行股份的方式支付，發(fā)行股份價格為13.92元/股，共計發(fā)行719.20萬股。此外，公司擬向不超過5名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過5996.3333萬元用于上述現(xiàn)金對價。

　　點(diǎn)評：鴻利光電目前LED封裝產(chǎn)品的月產(chǎn)能為800kk左右，而產(chǎn)能釋放已跟不上市場需求節(jié)奏，而此次收購斯邁得，將會解決這一問題，并可能直接為鴻利光電業(yè)績迅速帶來貢獻(xiàn)。

　　NO.4長方照明逾5億收購康銘盛60%股權(quán)

　　停牌逾三個月的長方照明今日公布資產(chǎn)重組草案，擬以“現(xiàn)金+股權(quán)”的方式購買李迪初、李映紅、聶衛(wèi)等29名自然人持有的康銘盛60%股權(quán)，交易總額5.28億元。

　　據(jù)披露，此次交易標(biāo)的資產(chǎn)作價5.28億元，其中7920萬元以現(xiàn)金支付，余下的4.488億元將以發(fā)行股份的方式支付。以12.31元/股發(fā)行價格計算，長方照明購買資產(chǎn)的擬發(fā)行股份數(shù)量為36458154股。同時，長方照明將以非公開發(fā)行的方式向鄧子長、楊文豪、李海儉、牛文超、李戈共5名自然人募集配套資金7920萬元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價。按照12.31元/股的發(fā)行價格計算，發(fā)行數(shù)量為6433796股。

　　據(jù)了解，從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，康銘盛專注于LED移動照明應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，屬于LED封裝的下游應(yīng)用行業(yè)，是半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。長方照明則致力于推進(jìn)LED在照明領(lǐng)域的發(fā)展，業(yè)務(wù)專注于LED照明器件的封裝，并在此基礎(chǔ)上向下游照明應(yīng)用領(lǐng)域延伸，主要從事LED照明光源器件和LED照明成品燈具的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。

　　點(diǎn)評：本次收購對于長方照明向下延伸LED行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，布局LED移動照明應(yīng)用市場，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，形成更具抗風(fēng)險能力的產(chǎn)業(yè)布局起著極其重要的作用。而據(jù)此前了解，為了改變“低端”市場形象，長方照明也在有意對產(chǎn)品定位進(jìn)行調(diào)整。為了提升品牌形象，獲得更高利潤，長方照明也在嘗試走高端品牌路線。而能夠解決散熱問題，降低不良率的新一代倒裝芯片，對長方照明而言，或許是條出路。這個王上游的發(fā)展路線，是不是無中生有，還是確有其事，期待小編后續(xù)為你介紹。

　　NO.5遠(yuǎn)方光電擬不超過6500萬元收購先進(jìn)光電

　　1月8日晚間，遠(yuǎn)方光電公告，公司于1月7日與先進(jìn)光電器材(深圳)有限公司簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓意向書》，公司或全資子公司擬購買先進(jìn)光電相關(guān)資產(chǎn)，交易總價(含稅)不超過6500萬元。

　　具體收購價格將以審計報告、評估報告結(jié)果為依據(jù)，由雙方經(jīng)談判后簽署的正式資產(chǎn)收購合同確定。先進(jìn)光電2012年實現(xiàn)銷售收入3368.46萬元，凈利潤-147.74萬元，截止2012年12月31日，總資產(chǎn)為5905.03萬元，其中存貨1278.50萬元，固定資產(chǎn)1238.10萬元。目前，已申請專利35項，其中發(fā)明專利6項;已授權(quán)專利27項，其中發(fā)明專利4項。并獲得高新技術(shù)企業(yè)、深圳知名品牌等稱號。該交易主要收購先進(jìn)光電的存貨、設(shè)備及無形資產(chǎn)，因其各方面費(fèi)用支出過高，導(dǎo)致其2012年存在略微虧損。

　　而5月13日午間，遠(yuǎn)方光電公告稱，公司于2014年1月7日與先進(jìn)光電器材(深圳)有限公司(簡稱“先進(jìn)光電”)《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓意向書》。自簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓意向書》后，公司就資產(chǎn)收購事宜積極開展了各項前期準(zhǔn)備工作，并與先進(jìn)光電就相關(guān)具體事項進(jìn)行了深入洽談，但最終雙方對具體交易條款無法達(dá)成一致，現(xiàn)公司正式?jīng)Q定終止收購并已向先進(jìn)光電發(fā)出書面告知函。預(yù)知后續(xù)事態(tài)如何發(fā)展，靜聽小編最新資訊報道。

　　點(diǎn)評：此次收購，將有利于遠(yuǎn)方快速推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升公司整體實力。通過完成此次相關(guān)資產(chǎn)收購之后，將有效利用相關(guān)經(jīng)營資產(chǎn)，結(jié)合公司有效的管理和資金優(yōu)勢，實現(xiàn)良好的運(yùn)營，卻為何終止?

　　NO.6中京電子2.8億收購方正達(dá)

　　5月24日，中京電子披露收購方案，擬以發(fā)行股份及現(xiàn)金結(jié)合的方式收購湖南方正達(dá)100%股權(quán)。

　　去年開始，中京電子開始涉足柔性線路板，成立深圳分公司并宣布投資2.8億元建設(shè)年產(chǎn)36萬平方米FPC(撓性印制電路板)項目。此次收購，使其在布局“軟板”的進(jìn)程中更進(jìn)一步，同時成功踏入LED照明領(lǐng)域。

　　撓性印制電路板(FPC)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售是方正達(dá)目前的主營業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于LED節(jié)能照明領(lǐng)域。據(jù)評估機(jī)構(gòu)初步估算，方正達(dá)全部股權(quán)的預(yù)估值為2.86億元。中京電子將以8.83元/股的價格發(fā)行2757萬股，并支付現(xiàn)金4255.69萬元。

　　與此同時，中京電子擬向不超過10名其他特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金將用于支付現(xiàn)金對價款及中介費(fèi)等款項，價格為7.95元/股，發(fā)行股份數(shù)量約1199萬股，募集配套資金不超過9532.05萬元。值得注意的是，中京電子的實際控制人楊林將成為此次配套募集資金發(fā)行股份的特定對象之一，將認(rèn)購不超過發(fā)行股份的30%，約359.7萬股。

　　點(diǎn)評：此次收購方正達(dá)不僅可以豐富中京電子產(chǎn)品的種類結(jié)構(gòu)，更將加快該現(xiàn)有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，從長遠(yuǎn)來看，雙方可發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)而做大FPC業(yè)務(wù)。

　　NO.7華僑城2.48億收購康佳視訊

　　康佳5月24日公告透露，其大股東華僑城集團(tuán)擬斥資2.48億元，收購康佳旗下康佳視訊系統(tǒng)工程有限公司(下稱康佳視訊)100%的股權(quán)。這意味著康佳退出LED顯示屏領(lǐng)域，華僑城溢價收購被視作大股東對康佳的支持之舉。

　　點(diǎn)評：此次出售康佳視訊股權(quán)主要是為了處理閑置資產(chǎn)，回收資金，以增強(qiáng)資金的流動性?？导岩曈嵞壳斑€欠康佳及其全資子公司“東莞康佳”1.7億元的債務(wù)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，康佳將要求康佳視訊盡快償還該筆債務(wù)，難道就是為了還債嗎?

　　NO.8雷曼光電收購及增資控股康碩展

　　5月27日晚間，雷曼光電發(fā)布公告，公司擬現(xiàn)金出資3593.9萬元收購深圳市康碩展電子有限公司43.3%的股權(quán)，并在上述股權(quán)交割完成后10個工作日內(nèi)，再出資1610.1萬元認(rèn)購康碩展增資，占增資后注冊資本的13.59%，其中314.29萬元進(jìn)入注冊資本、溢價部分1295.81萬元計入資本公積金。增資完成后，公司將合計持有康碩展51%的股權(quán)，成為其控股股東。

　　點(diǎn)評：此次收購康碩展，一方面，將可利用雙方優(yōu)勢，進(jìn)行資源整合，將康碩展的創(chuàng)意LED顯示屏、LED照明燈具和超薄LED驅(qū)動電源等相關(guān)業(yè)務(wù)納入公司主營業(yè)務(wù)體系進(jìn)行全面整合以形成更加完整的產(chǎn)品和服務(wù)系列，有效降低運(yùn)營成本，獲得更好的利潤空間。另一方面，可以利用已經(jīng)形成的技術(shù)、人員、管理、品牌等優(yōu)勢進(jìn)行業(yè)務(wù)融合，實現(xiàn)“1+1>2”的資源整合效應(yīng)，有利于拓寬公司的產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的盈利能力。

　　NO.9蘋果收購微型LED屏企業(yè)LuxVueTechnology

　　蘋果收購了微型LED顯示屏技術(shù)公司LuxVueTechnology。LuxVue此前獲得過KPCB、iDVenturesAmerica等其他投資者總計4300萬美元融資。在過去幾年時間，LuxVue一直都非常低調(diào)。外界所知道就是這家公司為消費(fèi)電子產(chǎn)品開發(fā)低能耗、微型LED顯示屏。傳言稱這家公司將負(fù)責(zé)新款GoogleGlass的顯示屏技術(shù)，公司持有的專利可以讓LED顯示器獲得更好的圖片，同時還降低能耗。

　　點(diǎn)評：蘋果收購LuxVue后，將把后者技術(shù)融入到蘋果的硬件創(chuàng)新中，以實現(xiàn)蘋果在未來產(chǎn)品上小編有更多的核心技術(shù)。

　　NO.10安森美半導(dǎo)體完成收購TruesenseImaging

　　推動高能效創(chuàng)新的安森美半導(dǎo)體(ONSemiconductor)宣布已完成收購高性能圖像傳感器供應(yīng)商TruesenseImaging，Inc.。TruesenseImaging的產(chǎn)品用于多種工業(yè)終端市場，包括機(jī)器視覺、保安監(jiān)控、交通監(jiān)控、醫(yī)療及科學(xué)成像，以及攝影。收購已于美國時間4月30日完成，并于當(dāng)日公司第一季度業(yè)績發(fā)布中公布。

　　經(jīng)調(diào)整現(xiàn)金及營運(yùn)資金數(shù)額，安森美半導(dǎo)體以內(nèi)部可用現(xiàn)金約9，500萬美元支付收購TruesenseImaging。安森美半導(dǎo)體預(yù)計是項收購將迅即為公司收入及毛利增值，不包括任何非經(jīng)常性收購相關(guān)費(fèi)用及既得無形資產(chǎn)之?dāng)備N。根據(jù)已審計的業(yè)績，TruesenseImaging2013年收入約為7，900萬美元，毛利率及運(yùn)營利潤率分別為44%及23%。

　　點(diǎn)評：此次收購TruesenseImaging鞏固安森美半導(dǎo)體在高效圖像感應(yīng)方案全球供應(yīng)商的領(lǐng)導(dǎo)地位，方案應(yīng)用于廣泛的工業(yè)終端市場。加強(qiáng)安森美半導(dǎo)體應(yīng)用于工業(yè)終端市場的產(chǎn)品陣容，使其現(xiàn)有的高速、高分辨率、高能效的圖像感應(yīng)方案與Truesense應(yīng)用于低亮度、低噪音的高性能方案相輔相成。另外，此次收購壯大了公司的人才庫，帶來了一支專注于圖像傳感器細(xì)分市場而具豐富經(jīng)驗的設(shè)計及應(yīng)用工程團(tuán)隊。