芯片供需將偏緊 LED照明成需求發(fā)動機(jī)

　　芯片供需未來偏緊，芯片價格穩(wěn)定

　　LED產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研的一個明顯的感受是過去行業(yè)內(nèi)的部分老企業(yè)因為機(jī)臺老、不經(jīng)濟(jì)，當(dāng)前情況下很難有競爭力，產(chǎn)品銷售勉強(qiáng)維持現(xiàn)金流付息。用MOCVD賬面機(jī)臺數(shù)量并不能反映真實(shí)供給(很多機(jī)臺都開不起來)。原有廠商如果沒有資金和決心投入更新機(jī)臺的話，很容易在行業(yè)浪潮中掉隊，強(qiáng)者恒強(qiáng)格局會愈發(fā)明顯。芯片供需在未來一段時間還是會偏緊。從價格來看，芯片價格依舊穩(wěn)定。

　　照明淡旺季效應(yīng)非常明顯，庫存去化好的廠商Q3開工率高

　　照明行業(yè)淡旺季效應(yīng)非常明顯，通常Q1、Q2往渠道鋪貨，然后再看渠道去化情況進(jìn)行修正。所以Q3相對淡，很多廠商都在觀望然后進(jìn)行調(diào)整。部分傳統(tǒng)廠商品類壓力大一點(diǎn)，必須做很多品類滿足經(jīng)銷商，部分做標(biāo)準(zhǔn)品通用照明的廠商Q1、Q2庫存去化好，整體上LED照明勢頭發(fā)展迅速，預(yù)期Q3淡季開工率依然維持高位。

　　LED照明的成長是大陸產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會，系統(tǒng)的整合能力更加重要

　　2014年LED照明將超越中大尺寸背光，成為LED需求中重要驅(qū)動力，LED照明產(chǎn)值將由2014年的200億美元成長到2018年的490億美元。相比背光產(chǎn)業(yè)鏈，LED照明更是中國廠商的一次機(jī)會，因為中國照明占全球的60%~70%，產(chǎn)業(yè)鏈在中國。隨著LED步入平價化與規(guī)模化時期，LED產(chǎn)業(yè)將更多地受到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)律的影響和驅(qū)動，體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈分工更為細(xì)化，產(chǎn)業(yè)規(guī)模更趨向集中。