無(wú)晶圓廠IC小企業(yè)：看高通、臺(tái)積電的成長(zhǎng)之路

　　在1990年代初期，一家本身沒(méi)有晶圓廠的半導(dǎo)體公司總會(huì)被認(rèn)為成不了氣候。而今，至少有5家這樣的公司已經(jīng)位居全球最大晶片供應(yīng)商之列。這樣的成果一部份可歸功于該領(lǐng)域的貿(mào)易組織——最初名為無(wú)晶圓半導(dǎo)體協(xié)會(huì)(Fabless Semiconductor Association;FSA)，現(xiàn)已更名為全球半導(dǎo)體聯(lián)盟(Global Semiconductor Alliance;GSA)。如今，該組織將在今年的12月11日歡慶20周年紀(jì)念日。

　　“一般人認(rèn)為，當(dāng)公司的年收入達(dá)到1.5億美元至2億美元時(shí)，一定要有自己的晶圓廠，但我認(rèn)為不一定。”1993年曾在通訊晶片領(lǐng)域中前景被看好的新創(chuàng)企業(yè)Level One公司擔(dān)任CEO的Robert Pepper表示。

　　Robert Pepper

　　Pepper 深受商界奇才Peter Drucker在1964年發(fā)表的一篇文章影響。Peter在這篇文章中寫道，公司應(yīng)該只投資于能夠真正增加價(jià)值的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并將其它的所有業(yè)務(wù)外包出去。Pepper表示，“回顧過(guò)去，我發(fā)現(xiàn)這正是無(wú)晶圓廠(Fabless)的半導(dǎo)體策略模式。”

　　在1993年10月舉行的一次金融會(huì)議上，Pepper試圖說(shuō)服Cirrus Logic公司執(zhí)行長(zhǎng)Mike Hackworth。Cirrus Logic公司是一家同樣沒(méi)有自家晶圓廠但規(guī)模更大的晶片公司。“我說(shuō)，我們需要某種組織來(lái)推動(dòng)無(wú)晶圓廠模式。”

　　Pepper并非一個(gè)人在奮斗。C-Cube Microsystems公司執(zhí)行長(zhǎng)Bill O"Meara在私下聊天時(shí)也抱持相同的意見(jiàn)。此外，有此共同看法的還有精力充沛的投資人關(guān)系諮詢師Jodi Shelton。

　　Shelton 表示，“這些人每次參加投資人會(huì)議時(shí)，都會(huì)被問(wèn)到，‘你們什么時(shí)候才要蓋晶圓廠?’他們不問(wèn)為什么或者如果，而是何時(shí)要——因?yàn)楫?dāng)時(shí)還沒(méi)有適于無(wú)晶圓廠業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。”因此，即使Level One和其他公司的成長(zhǎng)十分迅速，Pepper指出，“但我們還是無(wú)法贏得金融機(jī)構(gòu)的尊重，因?yàn)橹灰獩](méi)有晶圓廠，就依然被認(rèn)為是小兒科。”

　　1994年2月中旬，O"Meara在加州坎貝爾市的Plume Horse餐廳舉辦了一次晚宴。Shelton聽(tīng)說(shuō)了這次晚宴，據(jù)他透露，“當(dāng)時(shí)我正在尋找持有相同看法的人，因此就問(wèn)能不能讓我也參加這個(gè)晚宴，他說(shuō)，‘絕對(duì)不行——你是誰(shuí)啊?’”

　　最后，8位業(yè)界執(zhí)行長(zhǎng)，加上Shelton出席了首次會(huì)議。然后餐會(huì)一次接著一次召開(kāi)，參與人數(shù)很快地增加了一倍。

　　Shelton說(shuō)：“我們舉行了4到5次餐會(huì)，但一直沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，因此我決定雇用一位元律師來(lái)編寫組織章程，萬(wàn)事起頭難嘛。”

　　“她是個(gè)不畏艱難的人，”Pepper認(rèn)為，“在隨后的執(zhí)行過(guò)程中，她說(shuō)這是真正的新創(chuàng)組織，迫切需要資金援助，因而要求我們提前支付一年的費(fèi)用，有許多公司在我們聲明真正的宗旨之前就付諸實(shí)際行動(dòng)了。在我第一次見(jiàn)到她時(shí)，就認(rèn)為這位女士的能力非凡，沒(méi)有任何事情能難倒她。”

　　當(dāng)時(shí)成立組織之勢(shì)不可擋。Pepper表示，“這些公司的成長(zhǎng)極其迅速，但當(dāng)時(shí)沒(méi)人能想像一家收入達(dá)數(shù)十億美元的公司居然沒(méi)有自己的晶圓廠。”

　　Shelton 說(shuō)服了Pepper擔(dān)任無(wú)晶圓半導(dǎo)體協(xié)會(huì)(FSA)的首位主席。“沒(méi)人會(huì)對(duì)Jodi說(shuō)不。”Pepper打趣地說(shuō)，“我們要做的是使金融界和新聞媒體以正面積極的方式把我們看作是一個(gè)新的典范，相信無(wú)晶圓廠是一種扎實(shí)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)模式。我們也有可以一起努力的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，包括致力于制程驗(yàn)證的一個(gè)技術(shù)委員會(huì)。這增加了成為成員的價(jià)值。”

　　據(jù)Shelton透露，組織成員們包括“創(chuàng)業(yè)投資家、銀行家、分析師以及潛在的合作夥伴。”在此概念普及以前，他們都在努力打造生態(tài)系統(tǒng)。“我們樂(lè)意為任何考慮建立代工廠的任何廠商進(jìn)行簡(jiǎn)報(bào)。”

　　FSA組織面臨的第一個(gè)重要問(wèn)題是，如何找到一個(gè)可靠、合理的晶圓供應(yīng)管道。當(dāng)時(shí)只有一家新成立的代晶圓廠，而大多數(shù)無(wú)晶圓廠公司都依賴于想要出售閑置產(chǎn)能的晶片制造商。

　　在經(jīng)濟(jì)拮據(jù)時(shí)期，這通常不是問(wèn)題。這些大廠急于銷售晶圓，而不想讓他們的昂貴生產(chǎn)系統(tǒng)處于閑置狀態(tài)。但當(dāng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇時(shí)，無(wú)晶圓廠公司是第一個(gè)被砍的單——這是Pepper在Level One公司時(shí)親身體會(huì)的痛苦經(jīng)歷。

　　Pepper 說(shuō)：“我們有個(gè)客戶為我們首批重要產(chǎn)品之一供貨。但由于他們自己的產(chǎn)品得到了一筆更大的訂單，導(dǎo)致我們的貨源也被迫中斷了，這幾乎毀了我們公司，也是我頭發(fā)花白的原因之一，我想還有其他許多公司肯定也有過(guò)這樣的經(jīng)歷。你必須要密切留意產(chǎn)品的第二個(gè)供貨來(lái)源，因?yàn)榇I(yè)務(wù)隨時(shí)有被中斷的可能。

　　Shelton回憶起當(dāng)時(shí)的情形：“Hackworth過(guò)去經(jīng)常說(shuō)，無(wú)晶圓廠公司的問(wèn)題總是使公司的發(fā)展空間受限。”

　　更糟糕的是，在景氣好的那幾年，有些晶片制造商完全控制了無(wú)晶圓廠公司，要求提供私有技術(shù)授權(quán)才肯為他們生產(chǎn)晶圓。“那段時(shí)間有許多智慧財(cái)產(chǎn)權(quán)(IP)流失，”Shelton透露。

　　張忠謀是FSA組織的早期支持者。這位來(lái)自德州儀器(TI)公司的半導(dǎo)體資深專家在1987年回到臺(tái)北，協(xié)助成立了臺(tái)積電(TSMC)——首批大型專業(yè)的晶圓代工廠之一。

　　Pepper 回憶起當(dāng)時(shí)指出，“當(dāng)張忠謀宣布要在臺(tái)灣建立晶圓代工廠時(shí)，大家一致的想法是他瘋了。我知道他就是比其他人想得更遠(yuǎn)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)其他人還在想為什么他要建一座晶圓廠來(lái)幫別人制造產(chǎn)品。幸好他有這樣的眼光。但這一計(jì)畫的規(guī)模以及他在業(yè)界的地位使得人們相信他或許是對(duì)的。”

　　在這個(gè)無(wú)晶圓廠組織滿4周年之前，Shelton游說(shuō)其他成員在董事會(huì)里為臺(tái)積電保留一席。“一開(kāi)始成員們有所顧慮，但我知道這是正確的決定，因?yàn)檎沁@種整體關(guān)系才能使雙方共同成功。”

　　為了促進(jìn)發(fā)展，F(xiàn)SA組織委托摩根士丹利(Morgan Stanley)公司的半導(dǎo)體分析師Mark Edelstone進(jìn)行了一項(xiàng)定期的晶圓需求預(yù)測(cè)。這份預(yù)測(cè)報(bào)告有助于為臺(tái)積電和新加坡特許半導(dǎo)體(Chartered)公司等代工廠增加信心，在晶片產(chǎn)業(yè)動(dòng)蕩急劇的時(shí)期還能大規(guī)模投資設(shè)備。

　　“當(dāng)時(shí)有一種傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為市場(chǎng)將轉(zhuǎn)向無(wú)晶圓廠模式，但我并不完全同意，因此我想進(jìn)行一些深入的分析工作，”Edelstone后來(lái)的結(jié)論是：所有的非記憶體、非獨(dú)立式晶片中大約有35%最終都將交由無(wú)晶圓廠公司設(shè)計(jì)并在晶圓代工廠生產(chǎn)。

　　“無(wú)晶圓廠公司的成功顯然大大地超出了在1990年代中期那許多人的想像，甚至包括我自已在內(nèi)像。”他指出，“很顯然地，公司擁有了自己的晶圓廠就必須因應(yīng)所有的挑戰(zhàn)，但采用無(wú)晶圓廠模式的公司則不需要。”

　　2007-2013年代工廠與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收成長(zhǎng)比較

　　Gartner的統(tǒng)計(jì)顯示，晶圓代工廠的營(yíng)收成長(zhǎng)速度通常超過(guò)整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收成長(zhǎng)速度。

　　在過(guò)去20年來(lái)，一些大型晶片制造商一直在努力分別管理晶片的制造與設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。一種所謂的‘輕晶圓廠’(fab-lite)模式變得越來(lái)越流行，因?yàn)榇笮途圃焐塘畠r(jià)出清了一些晶圓廠，而像AMD等其它公司則放棄了整個(gè)制造業(yè)務(wù)。

　　在垂直整合型晶片制造商苦苦掙扎的同時(shí)，晶圓代工廠和無(wú)晶圓廠的設(shè)計(jì)公司則逐步壯大。在FSA組織成立之初，“Cirrus的公司營(yíng)收約2.5億美元，在當(dāng)時(shí)被認(rèn)為已是極限了，但他們一直努力發(fā)展至今已達(dá)到5億美元了。”Shelton表示，“當(dāng)今的高通公司(Qualcomm)是一家將近百億美元的公司了。”

　　隨著時(shí)間的進(jìn)展，開(kāi)始有越來(lái)越多的核心、EDA工具和封裝服務(wù)方面的供應(yīng)商加入這個(gè)無(wú)晶圓廠組織FSA。Pepper強(qiáng)調(diào)，“FSA成功的原因在于我們從未停止考慮接下來(lái)要征服的事是什么——積極推動(dòng)我們的合作夥伴，并轉(zhuǎn)戰(zhàn)亞洲，然后歐洲。”

　　隨著Fabless模式的確立以及FSA組織在國(guó)際上的不斷擴(kuò)展，該組織在2007年更名改為全球半導(dǎo)體聯(lián)盟(GSA)。

　　當(dāng)1994年Shelton第一次收集應(yīng)付款時(shí)，有52家公司提供了贊助。今天，原始成員中只有8家公司還在。盡管如此，該組織的成員數(shù)量已經(jīng)擴(kuò)大到約150家晶片設(shè)計(jì)公司以及許多家供應(yīng)商了，其中還不包括服務(wù)公司、研究機(jī)構(gòu)與非盈利組織。

　　數(shù)量正不斷發(fā)生變化，因?yàn)椴粩嘤行碌墓井a(chǎn)生，也有許多公司被收購(gòu)。合并是目前這段時(shí)間半導(dǎo)體領(lǐng)域緩慢發(fā)展的特點(diǎn)，目前在Morgan Stanley開(kāi)辦投資銀行的Edelstone表示。

　　他指出：“我認(rèn)為我們將見(jiàn)證大量的合并發(fā)生。過(guò)去我對(duì)此曾作過(guò)預(yù)測(cè)，如今即將成為事實(shí)。下一代設(shè)計(jì)的成本和復(fù)雜性非常高，因此規(guī)模非常重要。”他還引用了安華高(Avago)和LSI，以及Peregrine和村田等合并案例。

　　新興市場(chǎng)和物聯(lián)網(wǎng)也將推動(dòng)整并，他表示。企業(yè)透過(guò)整并可為物聯(lián)網(wǎng)提供所需的4個(gè)關(guān)鍵模組：微控制器、感測(cè)器、類比元件與連接性。

　　即使是在晶片新創(chuàng)企業(yè)越來(lái)越多的中國(guó)，人們談?wù)撟疃嗟囊彩遣①?gòu)。行動(dòng)晶片設(shè)計(jì)公司展訊通信(Spreadtrum)、RDA和Montage的合并交易是成功可期的典型代表。當(dāng)被問(wèn)到是否會(huì)在中國(guó)看到相當(dāng)于博通(Broadcom)或高通那樣的巨擘合并時(shí)，Edelstone回答道，‘肯定有人會(huì)取得突破。很難想像它不會(huì)發(fā)生。"

　　但Shelton對(duì)Fabless模式的發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)達(dá)到巔峰的觀點(diǎn)并不以為然。“這個(gè)說(shuō)法我已經(jīng)聽(tīng)10年了，但美國(guó)的企業(yè)越來(lái)越強(qiáng)大。高通、Nvidia和博通仍然是超級(jí)強(qiáng)大的公司。中國(guó)沒(méi)有像高通這樣的企業(yè)。不過(guò)不管怎樣，中國(guó)不是敵人，它是一個(gè)極具成長(zhǎng)潛力的地方，著實(shí)令人振奮。”

　　目前教育是激發(fā)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的關(guān)鍵，她認(rèn)為，“我們的新聽(tīng)眾是學(xué)生和下一代領(lǐng)導(dǎo)人。”

　　GSA現(xiàn)任董事會(huì)主席兼高通公司執(zhí)行長(zhǎng)Steve Mollenkopf表示，“當(dāng)我在學(xué)校讀書(shū)時(shí)，人們說(shuō)，‘不要去搞軟體，軟體已經(jīng)走到盡頭了。’”他告訴我們，“當(dāng)人們提到半導(dǎo)體時(shí)，我就有同樣的感覺(jué)。”

　　Mollenkopf 謙虛地把高通位居Fabless公司龍頭地位的部份原因歸功于運(yùn)氣。“在行動(dòng)市場(chǎng)成長(zhǎng)時(shí)我們已經(jīng)找到最佳位置。我們?cè)谡_的地方、正確的時(shí)期擁有了良好的業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，我們深信存在無(wú)晶圓廠業(yè)務(wù)這個(gè)事實(shí)。如今，未采用Fabless的設(shè)計(jì)公司反倒成了例外了。這對(duì)我們是一個(gè)極大的鼓舞。”

　　在這個(gè)由8位執(zhí)行長(zhǎng)于加州坎貝爾一場(chǎng)餐會(huì)上成立的Fabless組織邁向20周年之際，該組織仍一本初衷地面對(duì)最基本的問(wèn)題——我們?nèi)绾纬掷m(xù)擁有一個(gè)健全的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)?Mollenkopf問(wèn)道。