物聯(lián)網(wǎng)一定有錢途？　分析師質(zhì)疑

　　身為跨國管理顧問機(jī)構(gòu)麥肯錫(McKinsey)的分析師，Christopher Thomas總會(huì)跳出框框思考，因此這次在市場對(duì)物聯(lián)網(wǎng)(IoT)的一窩蜂熱潮中，他以該公司亞洲半導(dǎo)體市場研究主管的立場提出對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的質(zhì)疑，其實(shí)并不令人驚訝。

　　“沒有分析師說物聯(lián)網(wǎng)市場不會(huì)很大，但我們?nèi)詫?duì)此抱持保留態(tài)度;”在一場由SEMI于美國矽谷舉辦的產(chǎn)業(yè)策略高峰會(huì)(Industry Strategy Symposium)上，盡管幾乎所有人都對(duì)新興的物聯(lián)網(wǎng)市場抱持樂觀前景，Thomas的質(zhì)疑是：“如果物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模沒有那么大，或者是得花費(fèi)比預(yù)期更久的時(shí)間才能起飛呢?”

　　一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn)是，物聯(lián)網(wǎng)預(yù)期不會(huì)產(chǎn)生短期收益;Thomas引述了一項(xiàng)近期的調(diào)查結(jié)果，指出在接受調(diào)查的高階企業(yè)主管中，有八成認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)營收在2017年對(duì)公司營收的貢獻(xiàn)度不到10%，還有五成企業(yè)高階主管認(rèn)為該比例不到5%。

　　另一項(xiàng)調(diào)查則顯示，消費(fèi)性物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品市場可能很狹隘──Thomas表示，目前可穿戴式裝置使用者的平均年收入約18萬4,000美元，而智慧家庭裝置的使用者平均年收入則約13萬5,000美元，這都超出全球平均家庭年收入7,000美元太多。

　　而Thomas也指出，市場上對(duì)于未來連網(wǎng)汽車將內(nèi)建更多晶片的討論，可能遺漏了一個(gè)即將顯現(xiàn)的趨勢──目前市面上的汽車最多包涵150顆微控制器，但它們大多是沒有效率地散布在不同的子系統(tǒng)中：“隨著工程師重新設(shè)計(jì)汽車架構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛，那些子系統(tǒng)會(huì)變得更有效率，晶片也將會(huì)更朝整合化設(shè)計(jì)、處理更多的內(nèi)容?！?/p>

　　智慧型手機(jī)產(chǎn)業(yè)可能衰退?

　　除了質(zhì)疑產(chǎn)業(yè)界對(duì)物聯(lián)網(wǎng)抱持的普遍期望，Thomas在演說中也對(duì)智慧型手機(jī)、個(gè)人電腦(PC)還有中國市場的未來提出一些疑問;他認(rèn)為，電子產(chǎn)業(yè)界正仰仗的幾個(gè)趨勢已經(jīng)有跡象顯示可能會(huì)改變，例如智慧型手機(jī)以及中國市場都可能出現(xiàn)衰退，而PC與日本市場則可能復(fù)蘇。

　　“過去幾年在智慧型手機(jī)產(chǎn)業(yè)有不少硬體工程師離開，這對(duì)該產(chǎn)業(yè)來說是負(fù)面效應(yīng);”Thomas表示，智慧型手機(jī)領(lǐng)域正依循PC的經(jīng)濟(jì)模式──所有都是與產(chǎn)品上市時(shí)程有關(guān)，創(chuàng)新力道是由應(yīng)用程式往下推至半導(dǎo)體元件?！?/p>

　　智慧型手機(jī)的毛利已經(jīng)由30%縮水到10%;Thomas指出：“這意味著沒有錢可留著做研發(fā)，就像PC產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新只在于作業(yè)系統(tǒng)以及處理器，不在其他方面;”他曾在英特爾(Intel)任職近十年，其中有三年是負(fù)責(zé)中國市場業(yè)務(wù)。

　　智慧型手機(jī)產(chǎn)業(yè)的景況凸顯了一個(gè)電子產(chǎn)業(yè)的老問題：“也就是我們無法從晶片以外的東西賺到錢;我們?yōu)檫@個(gè)產(chǎn)業(yè)做越來越多軟體工作，卻沒有收到報(bào)償?！盩homas估計(jì)，那些未被認(rèn)可的軟體價(jià)值可能高達(dá)750億美元。

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　　晶片公司內(nèi)的軟體工程師(深藍(lán)色)正在創(chuàng)造價(jià)值，但所賺取的營收并不如硬體工程師那么多

　　在智慧型手機(jī)成為利潤引擎的同時(shí)，PC的銷售也可能復(fù)蘇──或者是從懸崖墜落;Thomas表示：“PC應(yīng)用仍推動(dòng)最大量的先進(jìn)晶圓制程，因此無論是復(fù)興的創(chuàng)新或是另一次大幅度的墜落，都是非常重要的?！?/p>

　　同樣的，今日許多電子產(chǎn)業(yè)策略依賴中國成長中的市場以及產(chǎn)業(yè)，但該國的年經(jīng)濟(jì)成長率已經(jīng)趨緩、來到了7%，有可能進(jìn)一步邁向成熟減速至2%左右;Thomas表示：“各種大幅成長力道都已經(jīng)結(jié)束，當(dāng)所有賭注都?jí)涸谏厦?，中國市場成長趨緩時(shí)會(huì)發(fā)生什么事?那會(huì)發(fā)生在2年或5年還是10年后?”

　　Thomas列舉了一連串市況變化的案例，從日本到華爾街，并請臺(tái)下的電子產(chǎn)業(yè)主管考量可能產(chǎn)生的沖擊：“有時(shí)候就在2~3年內(nèi)，產(chǎn)業(yè)就會(huì)有非常不同、或是很糟的某件事情發(fā)生，而我們?nèi)绾我驊?yīng)是關(guān)鍵所在?！?/p>

　　亞洲市場的兩個(gè)可能

　　“中國政府要在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域取得成功的雄心是非常實(shí)際的，”本身就住在北京的Thomas表示：“大約有1,200億美元的價(jià)值是他們想轉(zhuǎn)移到中國供應(yīng)鏈的?！彼嬷赋鲋袊赡軙?huì)利用價(jià)格戰(zhàn)來達(dá)成目的。

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　　中國政府欲大幅擴(kuò)張半導(dǎo)體市場版圖

　　除了中國，Thomas表示日本有可能會(huì)是另一個(gè)讓人驚訝的亞洲市場──如果日圓價(jià)格上揚(yáng)、以及投資報(bào)酬率的窘境緩解，就有機(jī)會(huì)復(fù)蘇：“他們在幾乎所有(電子產(chǎn)業(yè))領(lǐng)域都流失市占率，但他們所擁有的能力是無與倫比的。”

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　　如果日圓回升…日本市場就可能復(fù)蘇