世界半導(dǎo)體市場的下行趨勢

摘要：本文介紹了現(xiàn)今世界半導(dǎo)體市場規(guī)模、下行趨勢，分析其下行的原因，介紹了半導(dǎo)體并購狂潮，預(yù)測半導(dǎo)體發(fā)展的方向。

　　WSTS(世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織)2個(gè)月內(nèi)即對(duì)其發(fā)表的統(tǒng)計(jì)數(shù)字作了下行修改，可見市場變化之快。4月份該組織曾預(yù)測，2015年世界半導(dǎo)體市場將增長4.9%，達(dá)3630億美元，到6月的所謂春季預(yù)測便下調(diào)了1.5個(gè)百分點(diǎn)至3.4%，計(jì)3470億美元。主要原因是美國這世界第二大市場同期大幅下調(diào)了12個(gè)百分點(diǎn)，從勁增15%下落到略增3.7%，歐、日等地本將衰落的市場更加速下探，歐洲從縮水2%沉淪至3.6%，日本從下降3.7%更增幅縮減到9.5%。唯有亞太地區(qū)一枝獨(dú)秀，同期從預(yù)測增長4.2%，上行至成長7%，其在世界市場上的份額也從57%擴(kuò)大到60%。展望未來，2016年世界半導(dǎo)體市場將從3.1%微微上調(diào)至3.4%，2017年則又將略降至3%，一句話，該市場近年從2014年攀升9.9%后，從今年起的連續(xù)3年僅能維持3%上下的增長率，對(duì)一個(gè)成熟市場已不能抱太過的樂觀(表1)。

　　著名市調(diào)公司Gartner 今年以來也對(duì)其2015年世界半導(dǎo)體市場預(yù)測作了連續(xù)的下調(diào)，從年初的增長5.4%下調(diào)到4月的4%，7月的2.2%，估計(jì)達(dá)3475億美元，市場規(guī)模與WSTS預(yù)測幾乎相等。對(duì)于市場下調(diào)的原因則認(rèn)為是：美元升值;先前的第一半導(dǎo)體應(yīng)用產(chǎn)品――傳統(tǒng)PC今年的銷量將滑落8.7%，是近年最大的降幅;如今取代PC成為第一應(yīng)用產(chǎn)品的智能手機(jī)市場疲軟，盡管蘋果的iPhone仍不失是市場亮點(diǎn)，但安卓手機(jī)的表現(xiàn)不佳和中國手機(jī)市場的趨于疲軟都帶來了負(fù)面的影響?？纱гO(shè)備是人們寄予很大期望的未來市場，可其增長未如預(yù)期，且其所用半導(dǎo)體還很有限，預(yù)計(jì)到2019年也不過占整個(gè)半導(dǎo)體市場的1%。世界首位半導(dǎo)體代工廠――臺(tái)積電也感到今年3季度的訂單會(huì)減少以及客戶庫存的下降而對(duì)今年世界半導(dǎo)體市場的預(yù)測作了下調(diào)，原先公司認(rèn)為市場將在2014年增長9.2%的基礎(chǔ)上，今年初可望達(dá)到“2位數(shù)”成長，但7月預(yù)期今年的增長率僅能維持在4%～6%之間，而且這比其他單位的預(yù)測還高出了幾個(gè)百分點(diǎn)。公司同時(shí)表示，如果未來幾年半導(dǎo)體業(yè)增長趨緩，公司將謹(jǐn)慎地重新評(píng)估其投資計(jì)劃。

　　半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，因而設(shè)備市場的上下也預(yù)示著半導(dǎo)體業(yè)的興衰。市調(diào)公司Gartner 7月間對(duì)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備市場同樣作了下調(diào)，從上季度預(yù)測的成長4.1%下調(diào)至微增2.5%，達(dá)661億美元。據(jù)報(bào)導(dǎo)，一半以上的設(shè)備是日歐兩地生產(chǎn)的，放緩主因之一是這兩地的貨幣正在不斷貶值而導(dǎo)致市場走向疲軟。同時(shí)受半導(dǎo)體業(yè)周期的影響，展望最近幾年，與半導(dǎo)體市場相對(duì)應(yīng)，一樣在2014年快速增長11.6%以后，進(jìn)入低段個(gè)位數(shù)甚至負(fù)增長時(shí)期。公司預(yù)測，明年世界半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備市場將下降3.3%，2017年將緩慢回升2.8%，2018年、2019年有所好轉(zhuǎn)，將分別增長5.2%和4.5%，屆時(shí)市場規(guī)模可達(dá)722億美元。2015年代工廠的投資仍將繼續(xù)高于集成器件制造商(IDM)，當(dāng)年世界代工廠的總投資可大幅成長17.2%，而后者的投資總額卻相反將微降1.4%。不過從長期看，由于移動(dòng)設(shè)備市場已趨成熟，無需新的半導(dǎo)體生產(chǎn)能力，只要改善和提高現(xiàn)有的產(chǎn)能即可應(yīng)付。

　　從表1的各類半導(dǎo)體產(chǎn)品看，邏輯電路依然保持著最大的市場和較穩(wěn)定的成長率，但僅次于這項(xiàng)產(chǎn)品的存儲(chǔ)器則波動(dòng)很大，其成長率將從去年的勁增18.2%，一下跌落到今年的微增2.8%，預(yù)期明后兩年將表現(xiàn)更差。Gartner公司則單獨(dú)把DRAM提了出來，看法或稍有不同，它認(rèn)為2015年世界DRAM市場雖僅增3.8%(大大低于去年的竄升32%)，但仍是半導(dǎo)體業(yè)的增長引擎，2016年則將由于供應(yīng)過?；蚍Q“需求不足”，新產(chǎn)能受到限制(公司預(yù)計(jì)DRAM廠商2015年因產(chǎn)品價(jià)格堅(jiān)挺而會(huì)繼續(xù)增加投資，預(yù)期明年即將深度下降近14%)，加之DRAM技術(shù)正處在不斷革新中致使市場慘跌17%，到2017年才可望反彈7%。

　　最后，我們還不得不提一下近期在半導(dǎo)體業(yè)中發(fā)生的瘋狂并購潮。自進(jìn)入21世紀(jì)10年代以來，業(yè)界開始掀起了并購之風(fēng)，其間值得一提的有：2011年，TI以65億美元收購NS，鞏固了它模擬產(chǎn)品的世界龍頭老大地位;2012年，美光25億美元收購日本爾必達(dá)，榮登DRAM業(yè)界榜首;2013年，紫光14.8億美元收購展訊，打響了中國資本介入集成電路發(fā)展的第一炮。今年上半年世界半導(dǎo)體業(yè)更爆發(fā)了有史以來最大的并購潮，其中的最大并購案有三：恩智浦(NXP)3月宣布了以118億美元收購飛思卡爾(Freescale)的協(xié)議;5月末，Avago發(fā)布以370億美元收購博通，這是半導(dǎo)體史上迄今為止最大的并購案;4天后的6月1日，世界半導(dǎo)體業(yè)的多年霸主、PC微處理器第一生產(chǎn)廠商――英特爾報(bào)告已達(dá)成協(xié)議，將斥資167億美元收購FPGA制造商Altera公司。在這些巨大并購的牽引下，使今年上半年的并購規(guī)模超過了726億美元，達(dá)到過去5年內(nèi)年平均并購額的近6倍，可見是次并購風(fēng)暴的猛烈程度，2015年勢將成為世界半導(dǎo)體業(yè)收購、合并和整合之年。半導(dǎo)體產(chǎn)品銷售趨緩和先進(jìn)技術(shù)開發(fā)成本拉升，迫使廠商必需在未來5年內(nèi)變得更加強(qiáng)大并提高其銷售增長率。物聯(lián)網(wǎng)的巨大市場潛力也誘使半導(dǎo)體巨擘們急應(yīng)調(diào)整其原有的經(jīng)營策略，迅速填補(bǔ)原有產(chǎn)品種類中所缺失的產(chǎn)品。就中國而論，經(jīng)過幾十年的努力，半導(dǎo)體產(chǎn)品仍與石油并駕齊驅(qū)，成為我國最大的進(jìn)口產(chǎn)品，業(yè)界對(duì)此反應(yīng)強(qiáng)烈，且引起了國家的注意。國家近期制定了半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展規(guī)劃，有關(guān)企業(yè)積極行動(dòng)，也將通過并購等手段提高其技術(shù)水平、擴(kuò)大產(chǎn)品生產(chǎn)能力，以達(dá)到減少進(jìn)口、走向自給、企業(yè)向高端技術(shù)轉(zhuǎn)型之目的。

　　總之，目前世界半導(dǎo)體業(yè)的種種反應(yīng)，無不反映了它的走向成熟，半導(dǎo)體公司數(shù)量變少、規(guī)模更大、壟斷更強(qiáng)，提高了進(jìn)入的門檻，縱或有擴(kuò)散成熟技術(shù)之利，但對(duì)后起者的發(fā)展和追趕將遭遇更多更大的困難，足以引起業(yè)界的警戒和更加謹(jǐn)慎從事。發(fā)展現(xiàn)有半導(dǎo)體技術(shù)固然是必由之路，但需盡快著手開拓“后摩爾時(shí)代”的主要革新技術(shù)，方能跳躍式地跟上半導(dǎo)體發(fā)展新時(shí)代!