EnergyTrend：2015全球單晶光伏需求及產出分析

　　有別于2014年眾多電池廠商紛紛在下半年將多晶產線改為單晶的現象，2015年的單晶市場顯得格外冷清。根據Energy Trend做的統計研究，今年全球太陽能需求量雖達53GW，但單晶總產出可能低于10GW;未來單晶市場是否能有顯著成長，成本將是最重要的因素。

　　根據Energt Trend預估，臺灣成為全球單晶電池最主要產地，2015單晶電池產出超過2GW;中國主要的單晶廠商有晶澳、尚德、橫店東磁等，2015年單晶電池產量約2GW左右。美國有Sun Power、歐洲有Solar World、韓國有LGE、日本有Panasonic及Sharp等大廠，單晶電池總產量在1~1.5GW之間，總計全球單晶電池產出低于10GW。由于近期市況火熱，多晶訂單的高能見度讓產線持續(xù)滿載，不少一線電池廠持續(xù)將單晶產能僅維持在10%左右。

　　單晶產品的劣勢及改變

　　在美國、日本與英國，分布式市場都在持續(xù)成長;雖然這樣的趨勢對轉換效率較高的單晶產品來說不啻為一大福音，然而單晶組件的價格仍高出多晶組件不少，且P型單晶產品先天上有電池封裝成組件損失(Cell to Module Loss)較高、光衰(LID)也高的劣勢。若以PERC工藝生產電池，雖然轉換效率大幅提升，但光衰也會從一般的2%左右飆高至3~6%。而N型單晶電池雖沒有光衰的問題，但N型單晶硅片良率較低、目前價格也較無彈性;此外，生產N型單晶電池需額外購置昂貴設備，成本因素使其目前難以成為主流產品，仍需2~3年的時間醞釀。

　　P型單晶產品雖有上述價格、封裝成組件損失、光衰等問題，但這些問題在2015年下半都逐漸獲得改善。P型單晶電池的價格逐漸逼近多晶電池，加上光衰問題逐漸找到解決方法，因此P型單晶電池的需求可望陸續(xù)獲得提升。實際上，近期中國已出現單晶電池報價等同于主流多晶電池的情形。

　　P型單晶電池今年成本下降明顯，是因為今年農歷年后單晶需求不振、單晶硅片廠商庫存難以清除，使硅片價格出現大幅度的變動。到下半年時，多晶硅片價格仍維持每片0.82~0.83美金左右，但單晶硅片已從每片1.05美元大幅降至0.92美元，使單、多晶硅片每片價差從18~20美分縮減至10美分，電池制造成本每瓦也僅相差0.015美金。計入單晶電池較高的轉換效率，在發(fā)電成本上單晶電池已取得優(yōu)勢地位。

　　為解決光衰問題，硅片廠商與電池廠商目前各有方針。硅片廠商致力于降低硼氧鍵結。除了減少硅片的含氧量之外、也可改變摻雜劑，例如改采全摻鎵或硼鎵共摻。電池端則導入退火爐工藝，目前Centrotherm的re-generater機臺最為風行;觀察近期臺灣廠商的導入狀況，廠商普遍能將單晶PERC的光衰降至2%以內，效果相當顯著。以上的方法會在廠商持續(xù)努力研發(fā)之下更加成熟。

　　單晶需求的催化劑：政策與PERC

　　單晶產品在性價比方面雖然已可與多晶匹敵，但市占率之提升尚需額外的刺激。從政策面來看，無論是英國與日本下修FiT、或是美國即將大砍ITC補貼，都將讓這些主要市場更加依賴分布式系統;而領導太陽能需求成長的中國，除了持續(xù)推行對分布式市場的補助之外，新推出的《領跑者計劃》預期將是推升單晶需求的一大助力。

　　所謂領跑者計劃，即中國政府為推動國內太陽能產品再升級，而對示范項目所使用之組件轉換效率設下高門檻、同時鼓勵廠商采用高效組件的一項政策。以硅基組件來說，多晶組件轉換效率需達16.5%、單晶組件轉換效率需達17%以上。以此效率來推算，多晶組件輸出瓦數需達270W、單晶組件需達275W方能滿足領跑者計劃的需求。目前多晶組件主流瓦數約在260W、單晶組件則在270W-275W，故單晶組件實現領跑者計劃的需求相對容易、多晶組件則需依賴PERC或RIE等技術方能達標。

　　目前中國政府已頒布的領跑者計劃——《大同采煤沉陷區(qū)光伏發(fā)電基地規(guī)劃及2015年實施方案》，規(guī)劃該示范基地規(guī)劃建設總裝機容量為3GW，第一期1GW項目即將動工，并計劃2016年年中完工。未來更多此類領跑者計劃預期都將推升單晶的需求，蘊釀出單晶在2016年更加受矚目的氛圍。

　　另外，Energy Trend預估2016年全球PERC產能將超過13GW。由于PERC應用于單晶的效率提升較佳，產能上看8GW。雖導入新機臺的多數廠商在量產之前仍需一段時間進行調整，但國際大廠晶澳、SolarWorld以及技術早已穩(wěn)定的臺灣廠商仍將為PERC全球產能做出不少貢獻。

　　單晶產品在明年將呈現的風貌

　　相較于技術進步、轉換效率提升、政策的刺激與支持，成本才是贏得太陽能市場競爭的根本因素，故多晶與單晶硅片的價差是否能一直維持在近期每片0.1美金的水準，將是2016年單晶產品是否能提升市占率的關鍵。如前所述，單晶產品今年整年需求不到10GW，但單晶硅片產能卻高達14GW，供過于求導致價格跌幅劇烈。展望明年，不少廠商看好單晶市場可能擴大，蠢蠢欲動打算擴充單晶硅片產能;龍頭廠隆基、中環(huán)在明年已定下擴產計劃，多晶硅片龍頭場GCL也宣稱在明年將端出1GW的規(guī)模大舉跨入單晶市場。Energy Trend預期單晶硅片產能明年將超過17GW，年成長率超過20%。

　　除非終端市場對單晶的需求大幅成長，否則單晶硅片明年仍將供過于求。N型單晶硅片因客戶較為集中且固定，整體尚算供需平衡，但P型今年已嚴重供過于求，加以明年大廠擴充都先以P型為主，故EnergyTrend預期P型單晶硅片廠商的價格將難以回升至超過US$0.95/pc的水準，使單、多晶硅片的價差不至再度大幅拉開。

　　而2016年的單晶需求成長趨勢如何?以今年單晶需求占總需求的18%來看，明年因分布式市場日趨重要、單晶硅片價格低迷、轉換效率提升、LID控制得宜、PERC技術漸趨成熟等因素的刺激，以Energy Trend目前預估明年需求達58GW的情況下，單晶產品在2016年有望挑戰(zhàn)總需求的25%，成長至14.5GW。