半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)：適應(yīng)世界市場(chǎng)高度景氣 強(qiáng)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)地區(qū)優(yōu)勢(shì)

2004年8月A版

　　世界半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2001年的巨幅下降和2002年上半年的持續(xù)低迷，從2002年下半年起終于走出信息技術(shù)(IT)泡沫破滅的經(jīng)濟(jì)低谷，進(jìn)入新一輪復(fù)蘇、成長(zhǎng)的歷史進(jìn)程。今年一季度，回升速度加快到34%，進(jìn)入二季度，需求更加旺盛，導(dǎo)致供不應(yīng)求。我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)保持連年迅速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，今年更處于一片忙碌之中。這是好事，也是大事；是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。本文擬對(duì)這種市場(chǎng)高度景氣的形勢(shì)進(jìn)行一些探討分析，對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的因應(yīng)對(duì)策提出幾點(diǎn)意見(jiàn)建議，供業(yè)界有關(guān)人士參考。

高度景氣的市場(chǎng)表現(xiàn)

　　我國(guó)半導(dǎo)體業(yè)從今年一季度開(kāi)始高速增長(zhǎng)，二季度出現(xiàn)全面擴(kuò)展的市場(chǎng)高度景氣，在以下幾個(gè)方面表現(xiàn)得十分突出。

全行業(yè)訂單爆滿，產(chǎn)業(yè)鏈滿負(fù)荷運(yùn)行

　　無(wú)論是設(shè)計(jì)業(yè)、芯片制造業(yè)，還是封裝測(cè)試業(yè)，無(wú)論是無(wú)工廠企業(yè)(Fabless)、代工企業(yè)(Foundry)、還是設(shè)計(jì)制造集成企業(yè)(IDM)，無(wú)論是MOS集成電路生產(chǎn)線、雙極集成電路生產(chǎn)線、還是分立器件生產(chǎn)線，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，都擺脫了市場(chǎng)疲軟的困擾，面臨著確保市場(chǎng)供應(yīng)的考驗(yàn)。不能按合同交貨，成了我國(guó)部分企業(yè)，特別是一些Fabless企業(yè)當(dāng)前急待解決的主要難題。

價(jià)格穩(wěn)中有升，企業(yè)效益改善

　　衰退時(shí)期供大于求造成的大幅降價(jià)已經(jīng)終止，供求平衡的產(chǎn)品和服務(wù)，價(jià)格趨于穩(wěn)定，供不應(yīng)求的產(chǎn)品和服務(wù)，價(jià)格有所上漲。具有代表意義的是，新一代產(chǎn)品已程度不同地加了價(jià)，芯片加工價(jià)格平均提高5%，封裝測(cè)試抬高了緊俏品種的加工費(fèi)。穩(wěn)中有升的價(jià)格，乘上迅速增加的銷量，使企業(yè)的收入和利潤(rùn)大幅度上升。

投資加速增長(zhǎng)，生產(chǎn)能力提高

　　隨著市場(chǎng)轉(zhuǎn)旺、景氣回升，我國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)更新設(shè)備、新建廠房的固定資產(chǎn)投資大幅增長(zhǎng)。好幾條8英寸、12英寸新生產(chǎn)線和8英寸轉(zhuǎn)移搬遷的舊生產(chǎn)線，都在加速建設(shè)，有些已經(jīng)投產(chǎn)或部分投產(chǎn)。抓住國(guó)外轉(zhuǎn)變生產(chǎn)的機(jī)遇，低成本購(gòu)進(jìn)舊設(shè)備建設(shè)的5英寸、6英寸(分立器件還有4英寸)生產(chǎn)線，有的已經(jīng)建成，有的正加緊施工。由于IT經(jīng)濟(jì)泡沫的教訓(xùn)記憶猶新，這一輪投資減少了盲目性，人為炒作的投資狂潮并未出現(xiàn)。

高度景氣形成的原因及帶來(lái)問(wèn)題

　　半導(dǎo)體市場(chǎng)本輪高度景氣的出現(xiàn)，不是偶然的，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律作用的必然結(jié)果。具體分析有以下幾個(gè)主要因素：

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇促成市場(chǎng)需求大幅增長(zhǎng)

　　世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，特別是作為第一和第二大經(jīng)濟(jì)體的美國(guó)和日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，帶動(dòng)了電子信息產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁復(fù)蘇。電子信息設(shè)備制造業(yè)的快速成長(zhǎng)，又直接擴(kuò)大了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)。

　　IT經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅，推遲了信息處理設(shè)備的市場(chǎng)需求，最有代表性的是個(gè)人電腦(PC)。IT泡沫泛濫時(shí)期集中采購(gòu)的PC，推遲到最近才開(kāi)始大量更新，再加上經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的自然增長(zhǎng)，PC的市場(chǎng)需求大幅攀升。特別是集成了無(wú)線上網(wǎng)等多種功能的筆記本電腦和新一代液晶顯示器，吸引了眾多用戶，其市場(chǎng)容量迅速擴(kuò)大。應(yīng)該承認(rèn)，信息處理設(shè)備被推遲的巨大需求的釋放，是半導(dǎo)體市場(chǎng)走出低谷邁向繁榮的一大動(dòng)力。

　　具有典型意義的是移動(dòng)通信，特別是其終端—普及到個(gè)人的手機(jī)。隨著多媒體技術(shù)的應(yīng)用和服務(wù)內(nèi)容的擴(kuò)充，具有彩屏和多種新功能的手機(jī)，市場(chǎng)需求迅速升溫。拍照手機(jī)成為電子市場(chǎng)近幾年少見(jiàn)的熱銷產(chǎn)品，有的品種甚至一度出現(xiàn)短暫缺貨。必須看到，移動(dòng)通信在較高基數(shù)下繼續(xù)取得高增長(zhǎng)，再加上手機(jī)用半導(dǎo)體比重的不斷上升，是推動(dòng)半導(dǎo)體市場(chǎng)景氣上升的又一重要因素。

　　近年來(lái)，數(shù)字消費(fèi)類市場(chǎng)增長(zhǎng)很快，且已形成相當(dāng)規(guī)模。表現(xiàn)最突出的是數(shù)碼相機(jī)、DVD刻錄機(jī)和MP3機(jī)。數(shù)碼相機(jī)1995年才上市，現(xiàn)已迫使傳統(tǒng)膠卷相機(jī)市場(chǎng)急劇萎縮，世界銷量今年預(yù)計(jì)將在去年增71％的基礎(chǔ)上再長(zhǎng)40％，達(dá)到6800萬(wàn)臺(tái)的水平；DVD刻錄機(jī)作為去年涌現(xiàn)的市場(chǎng)新秀，銷量今年也可望增長(zhǎng)3倍，達(dá)到800萬(wàn)臺(tái)的量級(jí)；帶錄音、游戲等功能的彩屏MP3，已成為年輕用戶的時(shí)尚品。應(yīng)該注意，數(shù)字消費(fèi)新市場(chǎng)的成長(zhǎng)，形成電子產(chǎn)業(yè)一個(gè)大的新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也是驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體市場(chǎng)高度景氣的重要新動(dòng)力。

　　我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高度景氣的出現(xiàn)，除上述全球共通的因素以外，還有一個(gè)地區(qū)性因素，就是隨著我國(guó)電子信息設(shè)備 “世界工廠”的建立，我國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)的規(guī)模迅速擴(kuò)張。與這一增長(zhǎng)最快市場(chǎng)“零距離接觸”的我國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)，有條件在競(jìng)爭(zhēng)中擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額。必須肯定，我國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)的擴(kuò)大和我國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的增強(qiáng)，也是我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來(lái)市場(chǎng)高度景氣的一個(gè)重要因素。

周期性規(guī)律對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的突出作用

　　本輪半導(dǎo)體市場(chǎng)高度景氣的出現(xiàn)，從根本上講，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)的周期性規(guī)律作用于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的結(jié)果，具體可分下面幾層意思來(lái)說(shuō)明。

　　圖1簡(jiǎn)示了硅周期的一個(gè)循環(huán)過(guò)程。當(dāng)前市場(chǎng)的高度景氣，表明在本輪硅周期中，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)效益上升，進(jìn)入“產(chǎn)業(yè)繁榮，投資擴(kuò)張”階段。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，特別是芯片制造業(yè)，是資產(chǎn)高度密集的產(chǎn)業(yè)。正是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)這一巨大的投資慣性，決定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)的周期律在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中表現(xiàn)得特別突出。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1982年(PC大量上市)至2003年(IT產(chǎn)業(yè)全面復(fù)蘇)的22年間，全球GDP在1.1%至4.8%的范圍內(nèi)波動(dòng)，而同一時(shí)期同樣周期變化的世界半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)波動(dòng)范圍則高達(dá)-32%至+45%。

　　雖然半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)波動(dòng)大，但其平均增長(zhǎng)速度是不低，比國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平均增幅高得多。從上述22年的數(shù)據(jù)看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收的平均年增長(zhǎng)率為全球GDP平均年增長(zhǎng)率的4倍以上。而且這22年中，只有4年是負(fù)增長(zhǎng)，其余都是正增長(zhǎng)。所謂波動(dòng)，多數(shù)年代只是增長(zhǎng)速度的高低變化，這決不是偶然的。因?yàn)槿祟惿鐣?huì)進(jìn)入信息時(shí)代，電子信息產(chǎn)業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和最大產(chǎn)業(yè)，而半導(dǎo)體又是電子信息硬件的核心和支柱。因此，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的景氣水平高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的景氣水平，是一點(diǎn)也不足為怪的。

能力建設(shè)滯后形成供給水平暫時(shí)不足

　　半導(dǎo)體市場(chǎng)出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，除需求快速增長(zhǎng)的因素外，供給能力提升一時(shí)跟不上，也是重要的原因。具體剖析，有以下幾種情況。

　　IT經(jīng)濟(jì)泡沫破滅以后，為擺脫困境，國(guó)外境外不少半導(dǎo)體企業(yè)淘汰了當(dāng)時(shí)能力放空的生產(chǎn)線。這些生產(chǎn)線有的已經(jīng)報(bào)廢，有的轉(zhuǎn)移到我國(guó)。市場(chǎng)轉(zhuǎn)旺以后，已報(bào)廢生產(chǎn)線的訂單要找接力的下家，轉(zhuǎn)移到我國(guó)的生產(chǎn)線有的還在建設(shè)之中，一時(shí)供不上貨，這就減少了供應(yīng)能力。

　　由于IT經(jīng)濟(jì)泡沫的損失過(guò)于慘痛，對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從復(fù)蘇到繁榮的預(yù)期普遍偏于悲觀，所以，在本輪高度景氣出現(xiàn)并穩(wěn)定以前，敢于大規(guī)模投入新能力建設(shè)的企業(yè)不多，而且新建生產(chǎn)線規(guī)模偏小、進(jìn)度偏慢。因此，市場(chǎng)迅速轉(zhuǎn)旺以后，出現(xiàn)供應(yīng)能力短缺是很自然的。

　　我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)能力偏緊還有一個(gè)原因，就是前幾年規(guī)劃建設(shè)的芯片生產(chǎn)線并未全部建成投產(chǎn)。有的有方案沒(méi)有實(shí)施，有的征了土地沒(méi)有動(dòng)工，有的建了廠房沒(méi)進(jìn)設(shè)備，有的建了生產(chǎn)線未能正常投產(chǎn)。如果這些生產(chǎn)線全部順利建成投產(chǎn)，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)能力會(huì)增強(qiáng)，市場(chǎng)占有率也會(huì)提高?，F(xiàn)在看來(lái)，其中有些項(xiàng)目沒(méi)有抓緊搞上去，確實(shí)有些可惜。

高度景氣期的對(duì)策建議

　　市場(chǎng)高度景氣對(duì)企業(yè)也是嚴(yán)峻的考驗(yàn)。必須提出明確對(duì)策，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中堅(jiān)決實(shí)施。為此，針對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)提出幾點(diǎn)參考建議。

抓住取得最大效益的機(jī)遇

　　在高度景氣期，應(yīng)該把一切可能賺到的錢都賺到手，不能有“松一口氣”或者“小富即安”的思想，但同時(shí)一定要保持正確的經(jīng)營(yíng)理念，處理好當(dāng)前賺錢與長(zhǎng)遠(yuǎn)賺錢的關(guān)系。為此應(yīng)該注意如下問(wèn)題。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的是硬件，實(shí)質(zhì)上提供的是服務(wù)。在需求旺盛、供不應(yīng)求的形勢(shì)下，竭盡全力地為用戶提供滿意的服務(wù)，具有特別的和長(zhǎng)遠(yuǎn)的重要意義。無(wú)論對(duì)Fabless、Foundry、IDM，還是封裝測(cè)試企業(yè)都是如此。要自找薄弱環(huán)節(jié)，在全面提高服務(wù)素質(zhì)上取得實(shí)際成果。在用戶有求于我的時(shí)候，千萬(wàn)不能“面朝南坐”擺架子。

　　在供應(yīng)緊張，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能調(diào)整市場(chǎng)取向的時(shí)候，對(duì)確有條件的戰(zhàn)略方向，必須下狠心轉(zhuǎn)換市場(chǎng)定位，取得更大的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。不少處于補(bǔ)缺型狀態(tài)的產(chǎn)品(如雙極型音響集成電路)，要有重點(diǎn)地轉(zhuǎn)變?yōu)轭I(lǐng)先型產(chǎn)品；個(gè)別市場(chǎng)領(lǐng)先型產(chǎn)品(如數(shù)字多媒體芯片)要鞏固領(lǐng)先地位，創(chuàng)造條件主導(dǎo)市場(chǎng)；正在接受市場(chǎng)考驗(yàn)的攻關(guān)成果(如各種“中國(guó)芯”)，要力爭(zhēng)盡快在上市上量方面取得突破。

　　低成本是我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的最大優(yōu)勢(shì)。在市場(chǎng)不好、價(jià)格走低的時(shí)候，我們?cè)诮档统杀旧舷逻^(guò)苦功，取得了良好的效果。在市場(chǎng)形勢(shì)好轉(zhuǎn)以后，千萬(wàn)不能“忘(成)本”。反之，要抓住有利時(shí)機(jī)，使成本控制的措施體系化、制度化，進(jìn)而提煉出企業(yè)的成本文化。我們有信心，以世界最低成本支持正確的市場(chǎng)決策，培育出我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)特有的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)注市場(chǎng)走勢(shì)變化

　　當(dāng)前半導(dǎo)體市場(chǎng)的高度景氣能持續(xù)多久？從總體來(lái)看，持續(xù)到今年年底沒(méi)有問(wèn)題。但是，隨著新建、擴(kuò)建生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，供給能力逐漸增大，供不應(yīng)求的狀況將逐漸得到緩解。由于新增能力達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)還有一個(gè)過(guò)程，因此明年仍有望繼續(xù)保持景氣。但從明年下半年起增幅有可能下降，2006年則可能進(jìn)入硅周期的低谷期。由于剛剛經(jīng)歷了IT經(jīng)濟(jì)泡沫的大起大落，預(yù)計(jì)本輪硅周期的高峰值和低谷值都會(huì)相對(duì)溫和，而且進(jìn)入低谷也只是增長(zhǎng)幅度下降，不至于陷入負(fù)增長(zhǎng)。上述預(yù)測(cè)尚待實(shí)踐的檢驗(yàn)。每個(gè)企業(yè)都應(yīng)從自身的市場(chǎng)定位出發(fā)，隨時(shí)進(jìn)行具體的分析，并作出相應(yīng)決策。

確保有限投入取得最大效益

　　日子好過(guò)的時(shí)候，應(yīng)該未雨綢繆，為下步發(fā)展做好充分準(zhǔn)備。這當(dāng)中首要的就是處理好擴(kuò)大再生產(chǎn)的問(wèn)題。如前所述，本輪市場(chǎng)景氣出現(xiàn)后，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)確實(shí)加大了新增生產(chǎn)能力的投入，但并未形成成倍翻番似的投資狂潮。這是理智和成熟的表現(xiàn)，應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持下去。為此，現(xiàn)有的在建項(xiàng)目要爭(zhēng)分奪秒地力爭(zhēng)早投產(chǎn)、早應(yīng)市。尚未動(dòng)工的項(xiàng)目，要充分論證，嚴(yán)守沒(méi)有市場(chǎng)不投、沒(méi)有成本優(yōu)勢(shì)不投的原則。在投入時(shí)機(jī)的把握上，要將硅周期為我所用。在非最高技術(shù)的領(lǐng)域，投入要反潮流。別人在繁榮期投，我們?cè)谑挆l期投。能用舊設(shè)備，不買新設(shè)備。遵循“不求最高，但求最好”的理念，實(shí)施低成本擴(kuò)張戰(zhàn)略，確保我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的有限投入在競(jìng)爭(zhēng)中取得最大效益。