花旗：中國聯(lián)通3-5個月內(nèi)將被分拆

花旗昨日發(fā)表研究報告，將中國聯(lián)通(0762.HK)目標價由14.2港元調高至16港元，維持“買入”投資評級。 

花旗預料，聯(lián)通將于3-5個月內(nèi)被分拆，而其CDMA網(wǎng)絡將售予中國電信(0728.HK)，余下部分業(yè)務則與中國網(wǎng)通(0906.HK)合并。該行又稱，即使行業(yè)重組不在3-5個月內(nèi)發(fā)生，對聯(lián)通而言，亦非壞消息，因目前競爭格局仍有利移動電訊商；該行續(xù)稱，若重組短期內(nèi)未有消息，則意味著2008年奧運會后方會有明確決定。花旗預計，聯(lián)通在嚴控成本下，料其2007年未經(jīng)審核的扣除稅項、折舊及攤薄的稅前盈利(EBITDA)，將上升2%，并指出聯(lián)通為中資電信股中首選股份。