IDT 和ICS宣布合并計劃

17億美元的交易彰顯市場增長機遇和效率提升可能性

2005年6月17日，北京訊： IDT™公司 (Integrated Device Technology, Inc.；納斯達(dá)克上市代號：IDTI) 與ICS公司（Integrated Circuit Systems, Inc. 納斯達(dá)克上市代號：ICST)今天宣布，簽訂兩家公司進(jìn)行戰(zhàn)略合并的正式協(xié)議。雙方相信，合并后的公司將會進(jìn)一步提升按客戶需求服務(wù)的能力，為不斷增長的通信、計算和消費市場提供一個平臺。

按照合并協(xié)議條款規(guī)定（協(xié)議通過兩個公司董事會一致同意），ICS 的股東將得到1.300股的IDT 普通股，以及每股ICS股票的7.25美金（現(xiàn)金）。根據(jù)2005年6月15日的收盤價格，ICS 的整體報酬價值約17 億美元或每股23.54美元。

IDT總裁兼首席執(zhí)行官Greg Lang 說：“IDT 在發(fā)展針對不同的通信基礎(chǔ)架構(gòu)，包括有線、無線和企業(yè)應(yīng)用的核心解決方案方面已建立了很高的聲譽。同樣，ICS在為消費產(chǎn)品、個人電腦和DIMM 客戶提供時鐘技術(shù)方面表現(xiàn)卓越。我們相信，合并可令客戶受惠于這個產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣化和豐富資源的更強大的公司。合并后的公司將擁有杰出的技術(shù)、客戶和人才基礎(chǔ)，將繼續(xù)在通信、計算和消費市場把握不斷增長機遇。我們整合后的資源將使我們比兩個獨立公司更為有效地利用市場機會。

從財務(wù)角度來看，此項交易將增加IDT 2007年財政年度的每股收益。IDT 現(xiàn)有的制造設(shè)施可與 ICS 的產(chǎn)品和產(chǎn)品計劃完美結(jié)合，我們相信利用這一效率優(yōu)勢將可使公司提高為客戶提供創(chuàng)新解決方案的能力，并為股東創(chuàng)造更多的價值?！?

IDS 總裁兼首席執(zhí)行官Hock Tan 說：“IDT和ICS的合并以及IDT在通信產(chǎn)品方面的市場領(lǐng)導(dǎo)地位，將補充我們?yōu)橄M和計算客戶提供時鐘器件的優(yōu)勢。IDT成功的方案級支持及其在通信市場的地位和技術(shù)，將對我們的時鐘和電路技術(shù)進(jìn)行補充。我對于兩個公司的合并非常有信心，比起兩個獨立的公司，我相信可為我們的客戶提供卓越的解決方案，并為我們的股東提供更多的價值?！?

關(guān)于合并的公司

Lang 將出任合并后公司的總裁兼首席執(zhí)行官；Tan 將擔(dān)任合并后公司的董事會主席一職，以及ICS和IDT 整合的執(zhí)行官角色。合并公司的董事會包括9名成員，其中有5名來自IDT（包括Tang），4名來自ICS（包括 Tan）。

到2005年3月31日截至的12個月，合并公司創(chuàng)造了大約6.45億美元的利潤和8千6百萬美元的現(xiàn)金流。合并后的公司將繼續(xù)保留IDT的名稱，繼續(xù)在納斯達(dá)克股票市場交易，票號“IDTI”。合并的公司總部將設(shè)在美國加利福尼亞州的圣何塞。

關(guān)于交易

根據(jù)最近的資本總額，現(xiàn)有IDT股東將擁有大約54％的合并公司股份；ICS股東將大約擁有46％的股份。交易符合特別成交條件，包括股東和條例審核，預(yù)計于2005年秋完成。IDT和ICS 股東和高級管理人員已達(dá)成投票協(xié)議，并基于該協(xié)議對交易進(jìn)行投票。

摩根斯坦利將作為IDT的金融顧問， Latham & Watkin LLP 將作為IDT交易的法律顧問。Lehman Brothers和Piper Jaffray將作為ICS 的金融顧問， Kirkland & Ellis LLP 將作為ICS交易的法律顧問。

關(guān)于IDT公司

IDT公司是為加速先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)信息包處理提供先進(jìn)半導(dǎo)體解決方案的業(yè)界領(lǐng)導(dǎo)廠商，致力于為通信設(shè)備制造商提供大量先進(jìn)的硬件及軟件技術(shù)，從而提升網(wǎng)絡(luò)設(shè)備功能和處理能力的高集成解決方案。IDT專注于加速智能信息包處理，推出了包括交換和橋接解決方案、網(wǎng)絡(luò)搜索引擎（NSE）、流量控制管理器件（FCM），并致力于基于標(biāo)準(zhǔn)的串口轉(zhuǎn)換系列器件等先進(jìn)產(chǎn)品。其基本產(chǎn)品系列則包括專門為通信應(yīng)用優(yōu)化的通信產(chǎn)品、FIFO、多端口存儲器和時鐘管理芯片，并擁有可滿足領(lǐng)先通信公司要求的高性能數(shù)字邏輯芯片和高速SRAM等。 

IDT公司的總部位于美國硅谷，在全球約有3000名員工。該公司在美國俄勒岡州設(shè)有生產(chǎn)廠房，并在菲律賓和馬來西亞設(shè)有測試及組裝廠。IDT股票目前在美國Nasdaq股票市場公開發(fā)行，上市代號為IDTI。公司名列標(biāo)準(zhǔn)普爾1000成分股 (其中包括400種MidCap成分股和600種SmallCap成分股)，以及名列標(biāo)準(zhǔn)普爾SuperComposite 1500成分股(其中包括500種標(biāo)準(zhǔn)普爾成分股、400種MidCap成分股和600種SmallCap成分股)。有關(guān)IDT公司的其他資料，請訪問該公司網(wǎng)頁：www.IDT.com。