09年TFT LCD設(shè)備資本支出將下滑21%

　　DisplaySearch近期發(fā)表TFT LCD供給與需求季報告指出，2008年全球TFT LCD設(shè)備資本支出將創(chuàng)歷史新高，估計超過130億美元。然而由于面板價格快速下跌、低產(chǎn)能利用率及全球經(jīng)濟持續(xù)低迷等因素將導(dǎo)致原定的擴廠計劃紛紛順延，預(yù)期2009年全球TFT LCD設(shè)備資本支出將下降至100.6億美元水準，比2008年下滑21%。

　　根據(jù)DisplaySearch關(guān)于制造領(lǐng)域研究副總經(jīng)理Charles Annis對產(chǎn)業(yè)多年觀察指出，由于面板廠的建設(shè)與生產(chǎn)設(shè)備的前置作業(yè)時間較長，相對于材料或模塊生產(chǎn)來說，TFT LCD設(shè)備市場的周期循環(huán)相對較為滯后。以2008年為例，即使面板已明顯呈現(xiàn)供過于求情況并紛紛減產(chǎn)，不過由于之前已訂購的設(shè)備到交貨或裝機的時間點，因此面板廠基本上也要按照既定日程表交貨。這也是2008年全球TFT LCD設(shè)備資本支出創(chuàng)立下歷史新高的因素之一。

　　Charles Annis同時指出，雖然第三季各面板廠紛紛減產(chǎn)以因應(yīng)需求不振情況，面板價格仍持續(xù)下滑，估計2009年擴產(chǎn)計劃將因此受到延誤。目前看來，從現(xiàn)在到年底需求端的情況仍相當(dāng)不樂觀，負面消息不斷，面板廠也繼續(xù)減產(chǎn)中，對于2009年預(yù)計支出金額也還存在一定的達成疑慮。不過隨著時間及低產(chǎn)能增長，我們估計到了2009年中需求與供給將逐漸達到平衡，到時又會開始刺激面板廠進行下一波擴產(chǎn)計劃，并進而提高2010年資本支出規(guī)模。

　　其它分析報告重點包括：

　　DisplaySearch估計2000到2013年TFT LCD數(shù)組產(chǎn)能年復(fù)合增長率為36%，2000年可投入生產(chǎn)基板面積約為450萬平方米，2013年將增長到2億3700萬平方米。由于目前整體環(huán)境不佳，估計2009-2011年的增長將低于原先預(yù)期；不過長期來說每年產(chǎn)能仍會有10%以上增長。

　　持續(xù)有PDP生產(chǎn)線退出生產(chǎn)，今年第三季日立(Hitachi)也退出PDP面板的生產(chǎn)。目前全球僅有松下(Panasonic)與三星(Samsung)仍持續(xù)且積極投資PDP面板的生產(chǎn)。隨著LCD的快速發(fā)展，PDP逐漸往更大尺寸產(chǎn)品發(fā)展，未來PDP將會逐步走向利基型市場發(fā)展。

　　AMOLED短期內(nèi)仍只是整個平板顯示產(chǎn)業(yè)的一小部分，不過從增長率來看卻非?？焖佟Ｄ壳叭蛑饕壕э@示屏幕制造廠已陸續(xù)投入AMOLED開發(fā)與制造，以夏普(Sharp)為例，選擇加入日本NEDO聯(lián)盟，期待在2015年能生產(chǎn)出低成本的40寸AMOLED顯示屏幕。

　　全球前五大TFT LCD制造商，三星(Samsung)、友達(AUO)、奇美(CMO)、LGD及Sharp等，在今年第二季按產(chǎn)能算市占率為81.4%，預(yù)估到了2010年第二季，前五大廠商的市占率將增加到82.9%。

　　大尺寸TFT LCD面板從2007年中到2008年第二季始終供應(yīng)相對緊張，不過到了第三季供給比需求高出14.6%，市場呈現(xiàn)相對寬松的供應(yīng)情況，也因此使得面板價格一路走低；我們估計在需求恢復(fù)到正常水位之前，供過于求的情況將持續(xù)到2009年第二季。

　　按生產(chǎn)世代線來看設(shè)備支出，2008年估計有40%的資本支出用在8代線的建設(shè)；按目前規(guī)劃來說，LGD、Samsung、AUO與CMO都將建設(shè)采用2,200×2,500mm玻璃基板，因此預(yù)計8代線將是2010年主要設(shè)備資本支出重點計劃，到了2011年預(yù)期10代線將成為下一個設(shè)備支出的重點。

　　2008年全球TFT LCD資本支出金額估計將達到163億美元，比去年整體支出增加了78%。由于面板跌價，以一線面板廠獲利來說，2008年第二季毛利約為18%，第三季基本上收入與支出持平，估計到了今年第四季獲利將為負值；另韓國面板廠由于五代線折舊已全部結(jié)束以及擁有較高的垂直整合，獲利水準將高于臺灣面板廠商。