我國(guó)光伏企業(yè)只剩50家：已有350家倒閉歇業(yè)

        并購(gòu)潮 倒閉潮 光伏企業(yè)只剩50家

        目前，我國(guó)已有350家光伏產(chǎn)業(yè)組件企業(yè)倒閉歇業(yè)，部分光伏企業(yè)冀望國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

        在剛剛閉幕的第24屆世界大學(xué)生冬季運(yùn)動(dòng)會(huì)期間，哈爾濱亞布力賽區(qū)主干道兩旁的路燈全部由太陽(yáng)能板提供電力。

        最近幾年，太陽(yáng)能技術(shù)在我國(guó)經(jīng)歷了飛速發(fā)展的歷程。特別是光伏產(chǎn)業(yè)，更是近幾年我國(guó)高速發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)之一。但由于它的原料、市場(chǎng)甚至設(shè)備都嚴(yán)重依靠國(guó)際市場(chǎng)，使其成為此次金融危機(jī)的重災(zāi)區(qū)。中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究部最新數(shù)據(jù)顯示，截止目前我國(guó)已有350家光伏產(chǎn)業(yè)組件企業(yè)倒閉歇業(yè)，幸存者只剩下約50家。

        多晶硅成最大不確定因素

        近日公布08年年報(bào)的川投能源業(yè)績(jī)顯示，川投能源08年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.186億元，同比增長(zhǎng)43.0%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)3.586億元，同比增長(zhǎng)487%。不過(guò)，面對(duì)川投能源08年的漂亮年報(bào)，中銀國(guó)際買方研究員李剛卻認(rèn)為，川投能源“2009 年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)自田灣河電站和二灘電站，多晶硅價(jià)格成為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的最大不確定因素”，李剛甚至表示，“多晶硅價(jià)格或成為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的滑鐵盧。”這是因?yàn)椋ㄍ赌茉磪⒐?8.9%的新光硅業(yè)2008 年為其貢獻(xiàn)了大部分的利潤(rùn)。新光硅業(yè) 2008 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.07 億元，川投能源享有3.14億元的收益，占公司08 年利潤(rùn)總額的82.4%。

        川投能源董秘謝洪先此前在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“多晶硅是否是可持續(xù)的，現(xiàn)在還無(wú)法判斷。目前從全世界來(lái)說(shuō)，它還是一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)。至于未來(lái)可以發(fā)展多少年，具有不可預(yù)期性。”

        民生證券研究所能源行業(yè)研究員王鳳華也認(rèn)為，川投能源“年報(bào)公布每股收益0.56元， 低于市場(chǎng)預(yù)期和我們先前的0.69元的業(yè)績(jī)預(yù)估。”由于國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致國(guó)外廠商資金緊張，不少企業(yè)取消訂單，太陽(yáng)能電池組件的國(guó)際需求驟然下降，多晶硅價(jià)格從最高峰的每公斤400美元，猛跌到每公斤100美元。“新光硅業(yè)受此影響，08年四季度利潤(rùn)大幅下滑。新光硅業(yè)在3季度為川投能源貢獻(xiàn)投資收益11918萬(wàn)元，而4季度降為5794萬(wàn)元，降幅為48.6%。”

        在多晶硅賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)買方市場(chǎng)的過(guò)程中，川投能源并非唯一“受害者”。全球最大的太陽(yáng)能電池生產(chǎn)商無(wú)錫尚德在近日發(fā)布的2008年第四季報(bào)中預(yù)計(jì)，2009年尚德總產(chǎn)能將為1000兆瓦左右。然而在，2008年末其產(chǎn)能就已達(dá)1000兆瓦。

        2009年或?qū)⒊蔀樯械伦?005年底在紐交所上市以來(lái)的首個(gè)未擴(kuò)張產(chǎn)能的年份。

        金融危機(jī)凸顯產(chǎn)能過(guò)剩

        “當(dāng)前全球金融風(fēng)暴對(duì)國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)的首要沖擊在于匯率的劇烈波動(dòng)。由于我國(guó)光伏企業(yè)的終端市場(chǎng)大部分在歐洲，產(chǎn)品銷售以歐元結(jié)算。隨著歐元大幅貶值，反映在國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)的實(shí)際收益出現(xiàn)損失。假設(shè)歐元貶值15%，就意味著光伏企業(yè)手上的歐元貶值了15%。”上海交大泰陽(yáng)綠色能源有限公司總經(jīng)理朱元昊表示。

        不僅如此，更大的危機(jī)還來(lái)自于海外需求的減少，而這一隱患事實(shí)上早在光伏產(chǎn)業(yè)過(guò)去幾年瘋狂的產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)程中就已預(yù)伏。

        中銀國(guó)際研究報(bào)告指出，太陽(yáng)能電池用多晶硅曾一度出現(xiàn)供應(yīng)不足，現(xiàn)貨價(jià)格一路暴漲，導(dǎo)致新廠商大量涉足。但隨著多晶硅新建產(chǎn)能的逐步釋放，太陽(yáng)能電池用多晶硅已經(jīng)開始陷入供應(yīng)過(guò)剩。

        韓國(guó)Displaybank發(fā)布預(yù)測(cè)稱，09年多晶硅的供應(yīng)量將達(dá)到約7.9GW(約62000噸)，將超過(guò)同年約7.8GW的需求量；2010年的供應(yīng)量將達(dá)到約15.0GW(約1.8 億噸)，將大大超過(guò)約11GW的需求量，供應(yīng)過(guò)剩局面將進(jìn)一步惡化。

        “歐洲銀行受金融危機(jī)牽連，信貸緊縮，導(dǎo)致終端市場(chǎng)的投資規(guī)模隨之萎縮。而投資規(guī)模的萎縮意味著訂單的減少，這一產(chǎn)業(yè)變化最終會(huì)傳導(dǎo)給國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)。”朱元昊說(shuō)。國(guó)外部分市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)需求飽和，這更給國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)蒙上了一層陰影，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題更加突出。

        美國(guó)著名電子業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)iSuppli最近的一份研究報(bào)告預(yù)計(jì)，2009年全球太陽(yáng)能市場(chǎng)規(guī)模只有129億美元，比去年159億美元衰退約19.1%。

        在該機(jī)構(gòu)太陽(yáng)能分析師看來(lái)，剛進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈中的中國(guó)內(nèi)地及臺(tái)灣企業(yè)，將是這波經(jīng)濟(jì)下滑中受創(chuàng)較重的廠商。這是因?yàn)檫@些廠商采用垂直分工，花費(fèi)過(guò)多資金投資在供給過(guò)剩的硅晶圓、電池市場(chǎng)，在成本層層墊高的情況下，受創(chuàng)程度將會(huì)較嚴(yán)重，也會(huì)有虧損及資金凈流出等問(wèn)題。至于一些掌控硅晶圓、電池、模塊等生產(chǎn)能力的整合型廠商，在這波電池模塊及多晶硅價(jià)格大跌的過(guò)程中，因?qū)Τ杀菊{(diào)控較具影響力，受傷程度將會(huì)較輕。

        倒閉潮還是并購(gòu)潮？

        無(wú)錫尚德董事長(zhǎng)施正榮此前在接受媒體記者采訪時(shí)表示，估計(jì)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)到2010年會(huì)有一個(gè)比較大的洗牌過(guò)程。

        日前，市場(chǎng)調(diào)研公司LuxResearch在一份報(bào)告中也指出，全球太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)在未來(lái)兩年內(nèi)可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，長(zhǎng)期積累的泡沫將會(huì)破裂。報(bào)告稱，2009年全球光伏業(yè)供大于求的局面將導(dǎo)致其價(jià)格持續(xù)下降，其中某些公司可能會(huì)因?yàn)闊o(wú)法承受而退出。

        雖然中國(guó)的太陽(yáng)能電池生產(chǎn)量位居世界第一，但98%的光伏產(chǎn)品銷往國(guó)外，一個(gè)明顯的例子就是，目前國(guó)內(nèi)高純多晶硅的產(chǎn)量高達(dá)4110噸，但供應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的卻不超過(guò)三成。

        對(duì)此，賽維LDK總裁佟興雪認(rèn)為，對(duì)于98%的市場(chǎng)都在國(guó)外的中國(guó)光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)外市場(chǎng)的任何波動(dòng)，都會(huì)在國(guó)內(nèi)掀起巨大的波瀾。不僅如此，陰沉的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也阻斷了光伏企業(yè)到國(guó)外融資的渠道，一旦資金與市場(chǎng)的大門同時(shí)被關(guān)上，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)可能會(huì)大批休克，甚至死亡。

        事實(shí)上，早在兩年前，德國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)就曾警告稱，全球太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)在經(jīng)過(guò)數(shù)年繁榮后，未來(lái)兩三年內(nèi)將出現(xiàn)一股新的并購(gòu)浪潮，未來(lái)太陽(yáng)能企業(yè)合并的主要?jiǎng)恿Γ谟谄髽I(yè)希望通過(guò)并購(gòu)增加生產(chǎn)能力，靠規(guī)模效應(yīng)在太陽(yáng)能電池價(jià)格大戰(zhàn)中勝出。

        但是，從目前情況看來(lái)，這場(chǎng)事關(guān)生死的“并購(gòu)浪潮”或因?yàn)?ldquo;大廠商自身難保”而演變成一場(chǎng)“倒閉浪潮”。

        有業(yè)內(nèi)人士指出，目前的問(wèn)題是，太陽(yáng)能廠商手中硅晶圓庫(kù)存過(guò)高，難以消化。即使國(guó)內(nèi)硅晶圓大廠依約要求合同客戶進(jìn)貨，但因質(zhì)量不一程度嚴(yán)重，導(dǎo)致客戶退貨及拒絕進(jìn)貨的僵持情況大增，近期就算大廠愿意降價(jià)，但在降價(jià)后，仍不及現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)性，加上因?qū)杈A質(zhì)量有疑慮，銷售出現(xiàn)瓶頸，進(jìn)而讓大廠被龐大產(chǎn)能負(fù)擔(dān)壓得喘不過(guò)氣，被迫實(shí)施停工，如今大廠已是泥菩薩過(guò)江，要去購(gòu)并小廠，恐怕是心有余而力不足。

        近日，施正榮在接受記者采訪時(shí)就坦承，尚德在2008年九、十月份，“確實(shí)購(gòu)買了一些價(jià)格較高的硅”。

        據(jù)解釋，2008年9月，硅材料仍處于緊缺狀態(tài)，尚德在為四季度的生產(chǎn)準(zhǔn)備原材料時(shí)，以350-400美元公斤的價(jià)格，購(gòu)買了占四季度計(jì)劃產(chǎn)能需求量約三分之一的多晶硅。而2008年10月起，硅價(jià)開始暴跌，到11月已跌至200美元公斤以下，跌幅達(dá)50%。

        施正榮表示，隨著全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的加劇，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)在2008年10月供需關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，持續(xù)了四年的賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)。尚德根據(jù)新的市場(chǎng)情形，在2008年四季度決定暫停原先的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。

        國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成希望

        不過(guò)，對(duì)于處于漩渦中的光伏產(chǎn)業(yè)的一大利好是，2月18日國(guó)務(wù)院審議并原則通過(guò)的電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃中明確提出，出臺(tái)鼓勵(lì)光伏發(fā)電扶持政策，啟動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電市場(chǎng)，開展光伏并網(wǎng)發(fā)電應(yīng)用示范。

        對(duì)此利好，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)已開始行動(dòng)。日前有消息傳出，國(guó)內(nèi)幾大光伏企業(yè)早已加緊“并網(wǎng)”進(jìn)程，作為中國(guó)最大光伏發(fā)電項(xiàng)目的甘肅敦煌10兆瓦并網(wǎng)光伏發(fā)電特許權(quán)招標(biāo)項(xiàng)目，已經(jīng)進(jìn)入沖刺期。此外，甘肅、江蘇、云南等省份也已將數(shù)個(gè)大型并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目遞交至國(guó)家發(fā)改委。

        此外，大全集團(tuán)1800噸多晶硅的擴(kuò)建項(xiàng)目正在建設(shè)中，二期6000噸項(xiàng)目即將開工；峨嵋半導(dǎo)體目前產(chǎn)能僅為700噸，但現(xiàn)正開建3條1500噸的生產(chǎn)線；而賽維LDK的多晶硅項(xiàng)目規(guī)模則更大——到2010年底，其將實(shí)現(xiàn)超過(guò)16000噸年的多晶硅產(chǎn)能。

        直到2007年，中國(guó)光伏發(fā)電安裝量還不到世界份額的1%，與光伏第一生產(chǎn)大國(guó)的地位相差甚遠(yuǎn)，這些都是光伏產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)脫節(jié)的具體表現(xiàn)，而此次國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的啟動(dòng)，或?qū)⒅乒夥a(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

        賽維LDK董事長(zhǎng)彭小峰認(rèn)為，任何行業(yè)都有重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象，太陽(yáng)能目前還是最貴的能源，因此，控制成本是最重要的。“我們的硅料項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，每公斤多晶硅的成本將在20美元左右，可以極大促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)走進(jìn)千家萬(wàn)戶。一旦光伏發(fā)電的成本可以與常規(guī)能源競(jìng)爭(zhēng)，甚至比風(fēng)能更低，那么國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)就會(huì)大規(guī)模啟動(dòng)。”