茂德公司債約70%已接受收購(gòu)

　　臺(tái)灣動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取記憶體(DRAM)廠商茂德周三表示，該公司一筆可轉(zhuǎn)換公司債(ECB)，已有70%的持有人愿意接受折價(jià)公開(kāi)收購(gòu)或撤回贖回通知;但若在本周六(21日)無(wú)法達(dá)到原訂79%的收購(gòu)成功門檻，茂德恐有面臨重整倒閉的危機(jī)。

　　資金缺口壓力沉重的茂德，為了支應(yīng)一筆約112.7億臺(tái)幣ECB的在2月中開(kāi)放贖回，已向銀行團(tuán)爭(zhēng)得初步同意增額貸款30億臺(tái)幣，但距全額償付有很大的距離.茂德于2月19日開(kāi)始向投資人游說(shuō)大幅折價(jià)最高達(dá)九成的收購(gòu)方案。

　　由于銀行初步同意聯(lián)貸案的條件是，聯(lián)貸資金只限用于公開(kāi)收購(gòu)這筆ECB，且此公開(kāi)收購(gòu)成功才允許動(dòng)撥。因此市場(chǎng)關(guān)注收購(gòu)率是否能達(dá)到茂德所設(shè)訂的79%成功門檻。

　　茂德發(fā)布的新聞稿稱，第二度延長(zhǎng)可獲最優(yōu)收購(gòu)價(jià)格的“提早參加期”，直至此收購(gòu)案的最終截止日3月21日，繼續(xù)與其馀公司債持有人溝通。

　　“我們會(huì)盡最大努力。”茂德發(fā)言人曾邦助稱。

　　富邦證券半導(dǎo)體分析師李克揚(yáng)稱，“茂德還有四天趕快去努力找9%的人，但再來(lái)這9%是很難談的，除非再延長(zhǎng)第一波的收購(gòu)條件。談不成就拿不到貸款。”

　　他進(jìn)一步分析稱，若ECB收購(gòu)案破局，茂德接下來(lái)恐怕會(huì)有債權(quán)人出面“開(kāi)第一槍”，一旦無(wú)力支應(yīng)還款要求，茂德恐將面臨宣布重整或是倒閉的抉擇.而債權(quán)銀行為了長(zhǎng)痛不如短痛，可能寧愿茂德直接進(jìn)入清算。

　　根據(jù)茂德的公開(kāi)收購(gòu)條件，收購(gòu)期間為2月19日至3月21日，每1000美元的公司債本金，公開(kāi)收購(gòu)基本價(jià)金為100美元，但若于提早參與，可另外再獲得溢價(jià)100美元.另外，若提早參加期間內(nèi)，投資人參與成功率達(dá)到82%或86%，則溢價(jià)可分別再提高為130美元或165美元。

　　茂德在3月初時(shí)公告，已有超過(guò)50%的持有人愿意接受折價(jià)公開(kāi)收購(gòu)或撤回贖回通知，并將可獲最優(yōu)收購(gòu)價(jià)格的“提早參加期”將延長(zhǎng)至3月17日，今日則是再度延長(zhǎng).就此推算，只要同意賣回ECB，每1000美元最高將可取得230或265美元。

　　茂德并稱，本次聯(lián)貸的銀行共持有約12%可轉(zhuǎn)債已承諾會(huì)在公開(kāi)收購(gòu)條件達(dá)成，即79%的收購(gòu)門檻後，將撤回贖回通知。

　　臺(tái)灣政府已出面主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)整合再造，將成立臺(tái)灣記憶體公司(TMC)，召集人宣明智在近日內(nèi)拜訪美光和日本爾必達(dá)，預(yù)計(jì)3月底公布合作對(duì)象.再下一階段再與本地業(yè)者洽談?wù)稀?/p>