光伏業(yè)：急劇膨脹幾家歡樂(lè)幾家愁

　　今年3月26日，財(cái)政部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)太陽(yáng)能光電建筑應(yīng)用的實(shí)施意見(jiàn)》與《太陽(yáng)能光電建筑應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》，對(duì)符合條件的太陽(yáng)能光電建筑應(yīng)用示范項(xiàng)目給予20元/瓦的補(bǔ)貼。由此，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了第二階段，即外需萎縮、內(nèi)需啟動(dòng)階段，同時(shí)也將迎來(lái)新一輪洗牌。

　　急劇膨脹

　　過(guò)去的幾年內(nèi)，中國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)異常火爆，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)畸形即“兩頭在外”：硅料在國(guó)外，市場(chǎng)在國(guó)外。

　　對(duì)此，廣發(fā)證券電力行業(yè)研究員謝軍表示，從全球市場(chǎng)占有情況看，中國(guó)太陽(yáng)能企業(yè)的市場(chǎng)份額已經(jīng)相當(dāng)可觀：世界前25家光伏企業(yè)中，中國(guó)內(nèi)地占8家，合計(jì)產(chǎn)量1821MW;臺(tái)灣占3家，總產(chǎn)量為723.5MW;兩者總產(chǎn)量占世界光伏企業(yè)的17%，增速超過(guò)200%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球光伏裝機(jī)60%的增速。

　　據(jù)悉，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要分成三大產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)——多晶硅料、硅棒/硅片和電池/組件。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，中國(guó)太陽(yáng)能光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)已成熟。對(duì)此，北京市新能源與可再生能源協(xié)會(huì)主任、中國(guó)光伏行業(yè)專家王長(zhǎng)貴認(rèn)為，“中國(guó)的光伏行業(yè)目前在世界是發(fā)展最快的”。

　　光伏市場(chǎng)容量急劇放大。正在加緊籌建多晶硅基地的通威股份600438　董事長(zhǎng)劉漢元表示，“預(yù)測(cè)中國(guó)2009年多晶硅產(chǎn)量將占到全世界的30%—40%。”

　　此外，國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)“大佬們”也夜以繼日擴(kuò)增產(chǎn)能。2008年8月，江西賽維LDK成為世界第一個(gè)產(chǎn)能達(dá)到1000兆瓦的光伏企業(yè)，隨后調(diào)整產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，2009年由原來(lái)的1600兆瓦增加至2000兆瓦;無(wú)錫尚德在2008年底計(jì)劃將產(chǎn)能擴(kuò)至1000兆瓦，2009年擴(kuò)產(chǎn)至1500兆瓦;中電投西安1000兆瓦太陽(yáng)能光伏電池項(xiàng)目落戶陜西省，項(xiàng)目總投資約50億元……

　　面臨洗牌

　　在上海召開(kāi)的第三屆2009　國(guó)際太陽(yáng)能光伏大會(huì)上，多位業(yè)內(nèi)人士表示，第一代太陽(yáng)能技術(shù)業(yè)已成熟，已經(jīng)不屬于高科技產(chǎn)業(yè)，未來(lái)的生產(chǎn)成本只會(huì)隨著技術(shù)的創(chuàng)新和硅料價(jià)格的下降而不斷下降。類似家電行業(yè)一樣，未來(lái)屬于“巨頭”之間的競(jìng)爭(zhēng)，并購(gòu)重組是大勢(shì)所趨。

　　對(duì)此，海通證券研究分析認(rèn)為，目前光伏系統(tǒng)的安裝價(jià)格逐年下降，成本下降直接驅(qū)動(dòng)需求增長(zhǎng)。2008年全球太陽(yáng)能電池產(chǎn)量6.85GW超過(guò)安裝量5.95GW，產(chǎn)能過(guò)剩和競(jìng)爭(zhēng)加劇，將使產(chǎn)業(yè)鏈完整、技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的龍頭企業(yè)受益，未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)值得期待。海通證券看好下游組件和薄膜上市公司，尤其是擁有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和持續(xù)研發(fā)能力的上市公司，其次是擁有成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的多晶硅企業(yè)，如天威保變、特變電工、南玻A、孚日股份、精工科技、航天機(jī)電等。

　　政策引導(dǎo)

　　中金公司認(rèn)為，財(cái)政部近期推出的“金太陽(yáng)”工程呼應(yīng)前期的“光伏屋頂計(jì)劃”，預(yù)計(jì)行業(yè)補(bǔ)貼金額在100億元左右，拉動(dòng)500MW的裝機(jī)，將鼓勵(lì)大型地面光伏電站建設(shè)。預(yù)計(jì)發(fā)改委將把2020年光伏總裝機(jī)目標(biāo)，由之前的1.8GW上調(diào)至10GW—20GW，打開(kāi)長(zhǎng)期增長(zhǎng)之門。預(yù)計(jì)光伏行業(yè)業(yè)績(jī)將逐季回升，并將在2010年進(jìn)入正常的快速增長(zhǎng)軌道。