日本地震讓全球能源政策大轉(zhuǎn)彎

　　日本強(qiáng)震核電風(fēng)暴余波蕩漾，全球能源政策出現(xiàn)變化，電能、LED、電動(dòng)車(chē)以及再生能源值得留意。

　　日本強(qiáng)震，引發(fā)核能電廠輻射事件余波蕩漾，更震撼全球能源政策大轉(zhuǎn)彎，包括歐盟、美國(guó)以及中國(guó)大陸紛重新檢測(cè)核電廠安全與未來(lái)發(fā)展方向，其中，大陸原本“十二五”規(guī)劃中的新能源是將核能電廠涵蓋在內(nèi)，現(xiàn)今不僅停止審批作業(yè)，預(yù)料將大幅以風(fēng)力、水力以及太陽(yáng)能等新替代能源的增設(shè)量，企求達(dá)到經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)之需求，其他歐盟與美國(guó)也有類(lèi)似舉措，預(yù)料短線各國(guó)新能源政策將牽動(dòng)臺(tái)廠相關(guān)供應(yīng)鏈。

　　大陸成新能源主導(dǎo)者

　　法人表示，全球能源政策的調(diào)整，將成為短線個(gè)股題材激勵(lì)的特效藥，若從實(shí)質(zhì)面來(lái)看，下半年應(yīng)該就會(huì)陸續(xù)出現(xiàn)，不管是訂單量的增加或是財(cái)報(bào)面的轉(zhuǎn)強(qiáng)，應(yīng)該都會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)，理周投研部特別從電能、LED、電動(dòng)車(chē)以及再生能源等4個(gè)產(chǎn)業(yè)面向進(jìn)行探討與分析。首先從電能部分來(lái)看，根據(jù)資料指出，大陸規(guī)劃至2015年安裝可再生能源機(jī)發(fā)電將增加64％達(dá)427GW(10億瓦)，而歐盟規(guī)劃增加的總量為322GW；大陸投資智慧電網(wǎng)資金達(dá)4600億歐元，歐盟僅280億歐元，這個(gè)數(shù)據(jù)代表大陸將引領(lǐng)全球新能源主導(dǎo)地位。

　　投資專(zhuān)家賴(lài)憲政指出，在日本9級(jí)強(qiáng)震前，中國(guó)大陸兩會(huì)會(huì)議才剛落幕核定“十二五”規(guī)劃，總理溫家寶定調(diào)未來(lái)5年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)率維持在7%，不管是內(nèi)需增長(zhǎng)或是外銷(xiāo)制造來(lái)達(dá)成，都需要相對(duì)的電能供應(yīng)，當(dāng)時(shí)大陸政府是將核電計(jì)算在內(nèi)的，以目前大陸營(yíng)運(yùn)中的核電廠共有13座，在建者共有27座，籌建中則有38座，甚至未來(lái)以達(dá)千座核電的規(guī)模才能符合經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的電力需求為最終目標(biāo)。

　　不過(guò)，日本強(qiáng)震后，大陸已經(jīng)停止審批核能電廠的興建，若按現(xiàn)今總計(jì)含籌建中核能電廠約僅78座，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足中期或未來(lái)電力需求的，當(dāng)然這樣市場(chǎng)缺塊就會(huì)由其他替代新能源包括太陽(yáng)能、風(fēng)力以及水力發(fā)電強(qiáng)力補(bǔ)足，且都可能因此提高安裝量與發(fā)電量，例如離岸風(fēng)電市場(chǎng)，預(yù)計(jì)到2015年總?cè)萘窟_(dá)500萬(wàn)千瓦，2020年達(dá)3000萬(wàn)千瓦，據(jù)悉，大陸近期可能會(huì)大幅提高至1000萬(wàn)千瓦與5000萬(wàn)千瓦的規(guī)劃。

　　其次，看看歐盟國(guó)家的情形，德國(guó)擁有17座核電廠供應(yīng)全國(guó)26.1％用電量，政府展現(xiàn)退出核能的決心，首先暫停核電廠延長(zhǎng)營(yíng)運(yùn)期限，并規(guī)劃境內(nèi)核電廠做安全檢查，且暫停7座老舊核電廠運(yùn)作，預(yù)估2022年退出核能使用；瑞士擁有5座核電廠供應(yīng)約40％用電量，日本強(qiáng)震后宣布暫停核能發(fā)展規(guī)劃；義大利、波蘭原先決議將投入資金發(fā)展核能，強(qiáng)震過(guò)后，政府也重新考慮核能政策。

　　法人表示，德國(guó)是安裝太陽(yáng)能發(fā)電最積極的國(guó)家，早期全球市占高達(dá)60％以上，且補(bǔ)助政策最完善，加上民眾對(duì)于新能源的使用率也相當(dāng)高，致使產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展快速。不過(guò)，當(dāng)?shù)貥I(yè)者生產(chǎn)成本太高，現(xiàn)今大都轉(zhuǎn)單至大陸與臺(tái)灣，但這個(gè)政策屬于推動(dòng)在一般民生需求上，若政策暫停延長(zhǎng)核電廠營(yíng)運(yùn)，這部分是工業(yè)用電需求，將以何種電力補(bǔ)足，現(xiàn)今全球都在觀察，一旦全部采行太陽(yáng)能發(fā)電，那么安裝量的大商機(jī)將相當(dāng)驚人，臺(tái)廠相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)有很大的受惠力。

　　11檔能源強(qiáng)股受惠

　　再就美國(guó)來(lái)看，1979年三里島核電廠事件讓美國(guó)核電發(fā)展受阻近30年，好不容易近幾年才開(kāi)始推動(dòng)最新核電發(fā)展政策，也因此這次日本強(qiáng)震后，是對(duì)核電廠采取措施最低調(diào)與保守的國(guó)家。不過(guò)，法人認(rèn)為，受到國(guó)際壓力，美國(guó)最終還是會(huì)對(duì)核電與新能源未來(lái)發(fā)展有所表態(tài)。

　　事實(shí)上，太陽(yáng)能模組在2008年、2009年時(shí)因金融風(fēng)暴安裝量減少，加上大陸產(chǎn)能線激增下，價(jià)格一路下探，但近日來(lái)已經(jīng)明顯回升至金融風(fēng)暴前水位，當(dāng)然尤??以上游的晶粒料源為主，一旦全球因新能源政策調(diào)整，安裝量需求大增，那么整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的報(bào)價(jià)都只會(huì)往上看漲。

　　除電能外，全球核電政策大幅調(diào)整下，電力發(fā)展與需求勢(shì)必跟著改變，最直接訴求的節(jié)能減碳呼聲只會(huì)增加不會(huì)減少，且各國(guó)政府將更加強(qiáng)節(jié)能舉措與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如中國(guó)大陸加入“國(guó)際新方案”后，將加速全球電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；其次，LED的應(yīng)用也將由電子產(chǎn)品背光源大舉跨入照明市場(chǎng)，尤其美國(guó)今(2011)年、大陸預(yù)計(jì)2018年停止白熾燈使用，預(yù)期都將加快腳步推動(dòng)。

　　最后就是再生能源的發(fā)展很可能在各國(guó)政府政策補(bǔ)助以及資源愈來(lái)愈少價(jià)格水漲船高的情形下，成為特殊產(chǎn)業(yè)鏈，屬于新能源政策中的一環(huán)，盡管許多國(guó)家政策上未有明確推動(dòng)方針，但實(shí)際上相關(guān)鼓勵(lì)與補(bǔ)助方案從未間斷過(guò)。

　　臺(tái)灣方面，臺(tái)股進(jìn)入3月底，第1季季報(bào)與去年年報(bào)將陸續(xù)公布，落后數(shù)據(jù)或許牽動(dòng)個(gè)股短暫走勢(shì)，然而股價(jià)買(mǎi)在未來(lái)，理周投研部特別從上述電能、LED、電動(dòng)車(chē)以及再生能源等類(lèi)股中，挑選11檔能源強(qiáng)股供投資人參考布局。