IC概念股匯總：蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注

　　12月16日消息，海通證券、中信證券、東北證券、民生證券等證券分析機(jī)構(gòu)于上周發(fā)布了電子元器件行業(yè)行情分析報(bào)告。海通證券認(rèn)為，2014年業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈、"安全"相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、安防行業(yè)及LED產(chǎn)業(yè)鏈最值得關(guān)注。中信證券認(rèn)為，2014年蘋(píng)果大幅創(chuàng)新將驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈強(qiáng)勁增長(zhǎng)，短期市場(chǎng)如有調(diào)整則提供較好的介入時(shí)點(diǎn)。東北證券認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)溫和復(fù)蘇，預(yù)期趨向樂(lè)觀(guān)。民生證券認(rèn)為，4G牌照發(fā)布推動(dòng)TD-LTE智能手機(jī)爆發(fā)性成長(zhǎng)。

　　海通證券：蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈安防行業(yè)等值得關(guān)注

　　蘋(píng)果憑借iOS系統(tǒng)、全球最優(yōu)產(chǎn)業(yè)鏈及新產(chǎn)品的前瞻性布局，在高端領(lǐng)域具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在新一輪換機(jī)周期將擴(kuò)大份額。TD-LTE牌照上周發(fā)布，比預(yù)期快很多，智能手機(jī)在4G觸發(fā)下帶來(lái)?yè)Q機(jī)效應(yīng)，但智能手機(jī)的換機(jī)必然從高端智能手機(jī)開(kāi)始，高端產(chǎn)業(yè)鏈率先受益。中移動(dòng)將全面發(fā)力，與蘋(píng)果合作很快落地，將有助于蘋(píng)果潛在客戶(hù)增長(zhǎng)。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研來(lái)看，下一代iphone搭載4.7寸屏幕、蓋板及邊框?yàn)樗{(lán)寶石、搭載大量傳感器用作數(shù)據(jù)挖掘，NFC應(yīng)用也將成為新的亮點(diǎn)，多方面創(chuàng)新性使得iphone6在智能機(jī)進(jìn)入換機(jī)周期具有最大的吸引力，而iwatch、ipad方位產(chǎn)品將有助于蘋(píng)果強(qiáng)化領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

　　政府對(duì)電子產(chǎn)業(yè)鏈的政策推動(dòng)將帶來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)會(huì)，緊密?chē)@國(guó)家安全、社會(huì)安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全和生活安全五個(gè)層次。芯片國(guó)產(chǎn)化和軍工電子信息化受益顯著。

　　中信證券：等待蘋(píng)果供應(yīng)鏈介入機(jī)會(huì)布局LED景氣周期

　　中長(zhǎng)期來(lái)看，移動(dòng)獲得4G牌照后對(duì)蘋(píng)果的采購(gòu)將成為iPhone重要增長(zhǎng)動(dòng)力，但短期來(lái)看蘋(píng)果供應(yīng)鏈已于10月份完成了備貨量的上調(diào)，即未來(lái)一個(gè)季度移動(dòng)對(duì)蘋(píng)果的備貨拉動(dòng)已在供應(yīng)鏈反映，故2014年1Q蘋(píng)果備貨量再次上調(diào)的概率較小。另一方面，蘋(píng)果供應(yīng)鏈動(dòng)態(tài)PE仍在14年25X以上，短期估值仍略偏高。我們維持2014年蘋(píng)果大幅創(chuàng)新將驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈強(qiáng)勁增長(zhǎng)的觀(guān)點(diǎn)，短期市場(chǎng)如有調(diào)整則提供較好的介入時(shí)點(diǎn)，我們維持蘋(píng)果供應(yīng)鏈14年P(guān)E處于20X附近為較好介入時(shí)點(diǎn)的建議。

　　剔除淡旺季影響，我們判斷照明上行、TV企穩(wěn)已共同驅(qū)動(dòng)LED行業(yè)拐點(diǎn)在4Q出現(xiàn)，而來(lái)年行業(yè)將在照明加速、擴(kuò)產(chǎn)能力收縮的共同作用下進(jìn)入長(zhǎng)景氣周期。中期來(lái)看，LED大景氣周期的布局時(shí)點(diǎn)已到，建議重點(diǎn)關(guān)注LED上游芯片龍頭。

　　民生證券：新款iPad銷(xiāo)售速度超越上代

　　iPad新款銷(xiāo)售速度超越上代：輕薄化魅力促使消費(fèi)者買(mǎi)單。據(jù)預(yù)測(cè)，蘋(píng)果今年第四季度將銷(xiāo)售約2300萬(wàn)的iPad，1050萬(wàn)臺(tái)來(lái)自于iPadAir的銷(xiāo)售。半導(dǎo)體整體行業(yè)情況正在復(fù)蘇，具備易攜帶、輕薄化特性的設(shè)備將作為未來(lái)智能設(shè)備的突破口成為未來(lái)各大廠(chǎng)商研發(fā)及宣傳的力爭(zhēng)點(diǎn)，我們預(yù)計(jì)輕薄化的需求將帶動(dòng)外觀(guān)件與結(jié)構(gòu)件材料與制造上的革新。

　　4G牌照發(fā)布推動(dòng)TD-LTE智能手機(jī)爆發(fā)性成長(zhǎng)：預(yù)計(jì)2017年中國(guó)TD-LTE手機(jī)出貨量將達(dá)1.8億部。在4G智能終端將迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)之際，我們看好受益于4G智能終端的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及上市公司。

　　東北證券：半導(dǎo)體行業(yè)溫和復(fù)蘇預(yù)期趨向樂(lè)觀(guān)

　　行業(yè)對(duì)未來(lái)預(yù)期趨向樂(lè)觀(guān)，半導(dǎo)體行業(yè)開(kāi)始逐步回升，景氣溫和復(fù)蘇。

　　終端增速放緩，終端產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，可穿戴產(chǎn)品漸行漸近，Tesla電動(dòng)車(chē)變幻想為現(xiàn)實(shí)，移動(dòng)支付蓄勢(shì)待發(fā)。隨著產(chǎn)品創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，終端市場(chǎng)有望突破不利局面，步入全新發(fā)展階段。

　　LED產(chǎn)品替換加速，建議關(guān)注上中下游各環(huán)節(jié)龍頭廠(chǎng)商;終端產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，關(guān)注上游零組件龍頭廠(chǎng)商。

　　光大證券：智能終端應(yīng)用造成藍(lán)寶石供需緊張

　　藍(lán)寶石運(yùn)用在攝像頭保護(hù)片、Home鍵以及潛在屏幕保護(hù)片帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，藍(lán)寶石板塊個(gè)股在過(guò)去一段時(shí)間走勢(shì)較好。一旦手機(jī)屏幕保護(hù)片開(kāi)始大規(guī)模采用藍(lán)寶石，藍(lán)寶石行業(yè)將嚴(yán)重供不應(yīng)求。

　　雖然A股公司還沒(méi)有形成對(duì)蘋(píng)果的規(guī)模出貨，但藍(lán)寶石保護(hù)片有望在消費(fèi)電子中獲得廣泛應(yīng)用，從而帶來(lái)供需緊缺的局面，此外，一旦國(guó)內(nèi)手機(jī)廠(chǎng)商開(kāi)始采用，A股公司有望直接受益。我們推薦同方國(guó)芯和水晶光電，建議重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)晶技術(shù)領(lǐng)先的天通股份，也建議關(guān)注東晶電子、大族激光和晶盛機(jī)電。

　　宏源證券：蘋(píng)果投資藍(lán)寶石利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　布局明年高成長(zhǎng)的4G、LED照明、移動(dòng)支付、先進(jìn)封裝等行業(yè)，LED行業(yè)推薦陽(yáng)光照明、德豪潤(rùn)達(dá)、長(zhǎng)方照明、聚飛光電、三安光電等;移動(dòng)支付推薦標(biāo)的為碩貝德、順絡(luò)電子、天喻信息、恒寶股份和東信和平;先進(jìn)封裝行業(yè)高景氣，推薦碩貝德(投資科陽(yáng)光電)、華天科技。

　　關(guān)注集成電路行業(yè)產(chǎn)業(yè)扶持，受益標(biāo)的包括北京君正、上海貝嶺、同方國(guó)芯、國(guó)民技術(shù)、長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電、士蘭微等。

　　蘋(píng)果或采用藍(lán)寶石作為蓋板玻璃，利好藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)：建議關(guān)注藍(lán)寶石晶棒和基板廠(chǎng)商，A股相關(guān)標(biāo)的可關(guān)注東晶電子、露笑科技、天通股份、水晶光電等。

　　東方證券：藍(lán)寶石手機(jī)鏡頭保護(hù)玻璃應(yīng)用加速

　　手機(jī)鏡頭藍(lán)寶石保護(hù)玻璃應(yīng)用加速，2015年手機(jī)鏡頭保護(hù)玻璃藍(lán)寶石市場(chǎng)有望超過(guò)1億美元，藍(lán)寶石進(jìn)口奢侈稅加速手機(jī)廠(chǎng)商國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈配套。2015年手機(jī)鏡頭保護(hù)玻璃藍(lán)寶石市場(chǎng)有望超過(guò)1億美元。目前藍(lán)寶石應(yīng)用在手機(jī)主要鏡頭保護(hù)玻璃及home鍵，未來(lái)有望應(yīng)用在手機(jī)屏幕的保護(hù)玻璃。

　　預(yù)計(jì)，由于藍(lán)寶石應(yīng)用在手機(jī)鏡頭保護(hù)玻璃，優(yōu)于其高耐磨性，防劃痕，高光學(xué)性性能等特點(diǎn)，隨著iphone應(yīng)用推動(dòng)，未來(lái)藍(lán)寶石應(yīng)用在手機(jī)鏡頭保護(hù)玻璃將有望快速增加，我們假設(shè)2015年全球智能手機(jī)銷(xiāo)量14.4億部，其中50%使用藍(lán)寶石鏡頭保護(hù)玻璃，按照目前iphone使用面積，7.5美元/2英寸片價(jià)格，全球?qū)⒂谐^(guò)1億美元的市場(chǎng)規(guī)模。

　　藍(lán)寶石進(jìn)口奢侈稅加速手機(jī)廠(chǎng)商國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈配套。此外我們分析認(rèn)為，由于進(jìn)口藍(lán)寶石將繳納10%奢侈稅，因此將刺激apple等手機(jī)廠(chǎng)商加速?lài)?guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)。目前iphone手機(jī)多在中國(guó)組裝，但是由于藍(lán)寶石進(jìn)口要征收10%奢侈稅，對(duì)于國(guó)外采購(gòu)來(lái)講，勢(shì)必增加成本，因此考慮國(guó)內(nèi)配套為最佳選擇。

　　山西證券：2014年行業(yè)景氣持續(xù)半導(dǎo)體迎來(lái)新機(jī)遇

　　2012年下半年起，受智能終端大幅普及帶動(dòng)，電子行業(yè)迎來(lái)相對(duì)較長(zhǎng)的景氣周期，與我們年初的判斷一致。

　　從子行業(yè)運(yùn)行看，全年消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈需求強(qiáng)勁，行業(yè)景氣持續(xù)。

　　我國(guó)有望在近期出臺(tái)行業(yè)扶持新政，半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入發(fā)展機(jī)遇期。我國(guó)巨大的市場(chǎng)需求是保證行業(yè)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，半導(dǎo)體芯片行業(yè)進(jìn)口替代空間巨大，政策的扶持將助推我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的騰飛，我們看好半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展前景。

　　今年行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)，傳統(tǒng)IC封測(cè)產(chǎn)業(yè)在國(guó)家政策、智能芯片、可穿戴概念等帶動(dòng)下有望迎來(lái)暖春。雖然目前行業(yè)仍然面臨庫(kù)存高企和經(jīng)濟(jì)下滑等風(fēng)險(xiǎn)，但未來(lái)基礎(chǔ)電子產(chǎn)業(yè)需求的回升將帶動(dòng)行業(yè)景氣度的持續(xù)。我們看好行業(yè)14年的發(fā)展，建議重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)的崛起機(jī)會(huì)、終端消費(fèi)電子的高端換機(jī)需求(高端智能機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、Ultrabook的市場(chǎng)打開(kāi)以及可穿戴的熱點(diǎn)輪換)、安防產(chǎn)業(yè)鏈以及LED的背光、照明龍頭帶來(lái)的行業(yè)投資機(jī)會(huì)。