解讀實現(xiàn)中國存儲器夢的三條路徑

　　構(gòu)建中國存儲器的夢一步步在向前推進，繼今年4月武漢“新芯”宣布動工，公布了宏偉的規(guī)劃蘭圖。如今紫光入圍，成立長江存儲科技有限責任公司，并推選趙偉國當董事長，丁文武當副董事長，表明項目再次取得實質(zhì)性的進展。

　　國內(nèi)外對于項目上馬的看法差異很大，就目前非常有限的資料來判斷，一定取得勝算的把握可能尚不好預測。

　　中國存儲器業(yè)的發(fā)展剛剛啟步，目前存儲器有三個方面的力量正在聚集，一是政府主導的武漢新芯，它們與Spansion及中科院微電子所等合作，據(jù)說己經(jīng)有9層3DNAND樣品;二是紫光，它的策略是先通過兼并，達到一定高度之后再自行研發(fā);三是兩個地方政府，福建與合肥，它們試圖尋找技術(shù)伙伴，或者挖技術(shù)團隊后再前進。

　　兼并

　　紫光把希望寄于通過兼并，讓中國的存儲器業(yè)的起點抬高，再進行自主研發(fā)。這樣的思維聽起來是務實的，然而由于中國處在特定環(huán)境下，許多正常的兼并貿(mào)易都被美國CFIUS否決。綜合起來近時期紫光的實踐，欲聯(lián)手美光等，希望能得到技術(shù)支持的想法恐怕難以實現(xiàn)。更有傳聞欲學習臺灣地區(qū)的“華亞科”模式，由中方出資，美光技術(shù)主導，最終成為美光在全球布局的一部分。如果是這樣的結(jié)局恐怕有違于中國開初建設存儲器芯片事業(yè)的初衷。

　　因此現(xiàn)階段的兼并之路恐難以為繼。

　　合資與合作

　　福建“晉華”開創(chuàng)出一條新路。原本依制鞋，服裝出口為主的僑鄉(xiāng)，試圖產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型進入存儲器芯片制造領域，近期還得到大基金等的支持。

　　晉華的模式很清晰，中方出資，技術(shù)上依賴聯(lián)電，最終經(jīng)營的盈利還分成給聯(lián)電，是個兩岸合作雙贏的模式。關鍵是它們選擇利基型DRAM作為突破口。

　　什么是利基型DRAM?

　　全球DRAM從應用可分成五類，分別是標準型(PC等應用)，服務器，行動式，繪圖用及利基型(消費類consumer)。2015年的DRAM市場中五類產(chǎn)品的占比分別為26%，22%，38%，6%及6%，并預測2016年分別為19%，24%，42%，6%及8%。表示利基型DRAM的市場己擴大30%。

　　由于利基型DRAM是客制化為主，屬于小眾市場(年總銷售額才約35億美元，而整個DRAM市場在350-400億美元)，采用相對成熟的制程。開初國內(nèi)業(yè)界對于選擇聯(lián)電作為DRAM的技術(shù)合作伙伴有些質(zhì)疑，也是可以理解的。

　　然而任何事應該看它作什么?用最后的結(jié)果來回答。剛開始就貼上“標簽”，未必一定正確。據(jù)目前的判斷聯(lián)電在選擇利基型DRAM作為中國存儲器業(yè)的突破口可能是步好棋。

　　因為利基型DRAM主要用于液晶電視、數(shù)字機頂盒、播放機等消費型電子等相關產(chǎn)品中，多數(shù)是采用成熟制程。

　　利基型DRAM需求相當穩(wěn)定，很多都是客制化晶片，不屬于大眾規(guī)格產(chǎn)品，不像標準型DRAM會因為價格下跌使得容量倍增，影響利基型DRAM漲價的主要因素是以供給端為主。

　　目前全球最大的利基型DRAM供應商為海力士，南亞科和華邦則是陸續(xù)轉(zhuǎn)戰(zhàn)此領域，此外還有IC設計公司晶豪科、鈺創(chuàng)、力積，IC測試廠泰林等。

　　晉華存儲器項目采用成熟制程的利基型DRAM。它避開先進工藝制程的激烈競爭，而依賴于終端應用產(chǎn)品，與中國具有全球最大的應用市場相匹配，所以未來的產(chǎn)品市場銷售相對可能易于控制。不足之處據(jù)傳是采用32納米制程啟步，以及技術(shù)上由聯(lián)電控制。

　　因此從項目的達成率分析，晉華項目相對的成熟度較高，而且中方省心，省事，只要解決資金供應，以及未來產(chǎn)品的市場銷售問題。

　　該項目未來最大的擔憂是中方如何盡快的由學生地位轉(zhuǎn)變成老師。