先進封裝工藝WLCSP與SiP的蝴蝶效應

　　晶圓廠插足Fan-out封裝工藝

　　臺積電的InFo(Intergrated Fan-out)在分類上不僅屬于WLCSP的Fan-out技術，同時也屬于多晶片封裝的SiP技術。

　　今年臺積電以集成扇出型封裝InFo的優(yōu)勢搶在三星前一舉拿下iPhone7 A10全部訂單，三星為了與臺積電角逐，期望在下一代iphone手機奪回部分訂單，也加快了布局扇形晶圓級封裝技術(FoWLP)，預計2017年上半年實現(xiàn)量產。

　　據統(tǒng)計，全球Fan-out 2016年市場規(guī)模約1.3億美元，仍然是一片藍海，臺積電則在Fan-out市場先發(fā)制人，處于領先地位。如今Apple開始采用InFo封裝技術后，F(xiàn)an-out市場將會進一步被催化，后期會有更多的制造和封測廠商參與進來。

　　那么原本屬于封測廠商業(yè)務領域的蛋糕，現(xiàn)在不得不面臨與前端制造廠商一起分食，而隨著物聯(lián)網IoT、移動智能設備等電子產品快速發(fā)展，高階封裝技術Fan-out的滲透率將會不斷升高。

　　現(xiàn)階段封測廠商與制造廠商在高階封裝領域的交叉拓展將會進入一定的磨合期，這個磨合期到底會持續(xù)多久，主要取決于封測廠商在Fan-out技術領域推進的步伐，如果屆時封測廠商所持Fan-out技術能夠快速響應前端制造廠商產品需求，那么接下來的發(fā)展很有可能趨向共贏方向——制造端與封測端各司其職、明確分工、互惠共贏。

　　目前來看，在這場博弈中封測廠商處于被動地位，承擔了更多壓力，在臺積電InFo問世之前，包括星科金朋、艾克爾、日月光、矽品等在內的封測廠商均已將Fan-out技術納入先進制程藍圖中，下一步實力廠商如果決心拿下這幅封測藍海圖，在購入相關設備及增加研發(fā)投入方面定會不遺余力。

　　圖4：WLCSP和SiP封裝在制造產業(yè)鏈間的交叉拓展

　　Source：拓璞產業(yè)研究所整理，2016.9

　　SiP封裝技術侵蝕后端模組組裝利潤

　　如果說封測廠商在Fan-out技術方面正面對著來自制造端壓力，SiP技術則為封測廠商帶來了一份大禮。SiP封裝工藝不僅僅是將多功能芯片整合于一體，還將組裝模塊的體積大幅地縮小，甚至可以跳過PCB等模組連接工藝。

　　也就是說，封測廠商通過SiP技術，將業(yè)務領域向下游大幅覆蓋至組裝及模塊廠，那么處于下游的模塊組裝廠商，原本利潤就低，如今又要面臨來自封測端競爭的壓力，隨著SiP技術在智能手機、VR/AR、智能穿戴設備等越來越多的應用，SiP在制造產業(yè)鏈中的交叉拓展將會更加深入。

　　未來趨勢判斷：因SiP產生的交叉份額會基于在封測端技術和成本的優(yōu)勢，封測廠商將占取主導地位，這對后端組裝廠營收份額核心技術與管理模式將會產生一定的影響;但是終端組裝廠商在系統(tǒng)組裝方面仍具備貼近市場的優(yōu)勢，這就要求封測端與終端組裝廠商之間由競爭慢慢轉向垂直整合模式。

　　表1：各主要封測廠商與臺積電在Fan-out及SiP封測技術現(xiàn)況

　　Source：拓璞產業(yè)研究所整理，2016.9

　　在物聯(lián)網、VR/AR、智能手機、智能穿戴設備等熱點的強力推動下，高階先進封裝技術Fan-out WLP及 SiP在封測產品中的滲透率會逐漸升高，介于晶圓廠、封測廠及后端模組組裝廠之間的競爭將會愈演愈烈，原有產業(yè)鏈結構是否會在未來的博弈中重新劃分?一方面要看封測廠商在Fan-out技術開發(fā)的效率，另一方面還要看封測廠商在大肆布局SiP的道路上對后端系統(tǒng)組裝廠垂直整合的態(tài)度，可以說先進封裝技術WLCSP與SiP的蝴蝶效應已開始蔓延。