2017年LED“芯”布局帶來新局面

　　行業(yè)很早就有預(yù)言：國內(nèi)LED芯片市場將最多剩下5-10家企業(yè)?？雌饋磉@預(yù)言還是太樂觀，而且LED芯片企業(yè)要求存，可是得“十八般武藝樣樣精通”。

　　拼規(guī)模和拼價(jià)格一直是推動(dòng)國內(nèi)LED芯片企業(yè)發(fā)展的重要手段。但在產(chǎn)能過剩和價(jià)格觸底時(shí)，上述方法顯然容易失效。此時(shí)，“窮則變，變則通”。

　　行業(yè)景氣度持續(xù)提升

　　過去幾年，由于LED芯片行業(yè)新增大規(guī)模投資產(chǎn)能釋放導(dǎo)致價(jià)格大幅下跌。同時(shí)，為了爭奪市場主導(dǎo)權(quán)，市場價(jià)格非理性競爭狀態(tài)讓很多中小型芯片企業(yè)面臨產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降導(dǎo)致持續(xù)虧損。

　　有數(shù)據(jù)顯示，2015年中國LED芯片價(jià)格下降幅度達(dá)到了30%-40%，上游外延芯片產(chǎn)值僅同比增長8.3%，產(chǎn)值為130億元，增速明顯放緩。激烈的市場競爭將中小LED外延芯片企業(yè)逐漸淘汰出局，市場集中度進(jìn)一步提升，行業(yè)排名前五的芯片企業(yè)營收占比達(dá)65%。三安光電、華燦光電、乾照光電、同方股份、德豪潤達(dá)等在內(nèi)的芯片大廠占據(jù)了國內(nèi)將近7成的市場份額。

　　經(jīng)過2015年的行業(yè)洗牌，加之年初晶電關(guān)停25%產(chǎn)能、三星多次減產(chǎn)，以及今年國內(nèi)對(duì)芯片企業(yè)政策補(bǔ)貼不斷縮減，導(dǎo)致國內(nèi)芯片新增供給擴(kuò)張大幅下降，也在一定程度改變了LED芯片供需結(jié)構(gòu)，由之前的供過于求向供需平衡甚至供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變。

　　自今年第二季度以來，LED芯片企業(yè)出現(xiàn)了持續(xù)回暖態(tài)勢，業(yè)內(nèi)多家LED 芯片企業(yè)價(jià)格開始回升，營收狀況顯著改善。從近期披露的三季報(bào)來看，三安光電前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入44.86億元，同比增長24.55%，凈利潤14.96億元，同比增長3.39%。華燦光電2016年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.71億元，同比增長53.22%，凈利潤1.41億元，同比增長1478.77%。

　　芯片企業(yè)不僅盈利狀況得到了改善，而且其產(chǎn)能持續(xù)飽滿也印證了“行業(yè)景氣度正在上升”的現(xiàn)狀。LED 芯片龍頭三安、華燦、澳洋等多家LED芯片企業(yè)都已滿產(chǎn)或基本接近滿產(chǎn)。

　　10月19日，三安光電在上海證券交易所上證E互動(dòng)中回答投資者提問時(shí)表示，公司中期報(bào)告披露的MOCVD設(shè)備到年底全部滿產(chǎn)，公司訂單有分月度訂單和季度訂單，季度訂單已經(jīng)預(yù)訂到年底。目前LED芯片價(jià)格穩(wěn)定，部分品種價(jià)格有所上升。三安光電2016年半年報(bào)顯示，公司擁有MOCVD設(shè)備約276臺(tái)套(折算成2英寸54片機(jī))，已經(jīng)投入生產(chǎn)256臺(tái)套，其中約80臺(tái)套報(bào)告期內(nèi)逐步開出。

　　晶電也表示，由于四元LED需求依然強(qiáng)勁，而原本預(yù)期LED背光應(yīng)用在第四季將步入淡季，但韓系及大陸客戶訂單仍然涌入，加上智能型手機(jī)閃光燈等需求同步成長，10月挑戰(zhàn)產(chǎn)能滿載，帶動(dòng)第四季營運(yùn)可望優(yōu)于預(yù)期。

　　而華燦光電上半年與主要客戶木林森簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，內(nèi)容主要包括木林森將在同等條件下優(yōu)先采購公司的產(chǎn)品，木林森在未來3 年內(nèi)從公司采購的LED芯片產(chǎn)品價(jià)值金額將不少于15億元。

　　有業(yè)內(nèi)人士稱，這種由LED應(yīng)用端需求旺盛推動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)快速增長的行情將持續(xù)三五年。一方面是因?yàn)?0月1日起國內(nèi)“禁白令”全面實(shí)施，促使LED照明燈具進(jìn)一步加速替代白熾，，將再拉動(dòng)60%國內(nèi)LED照明需求;另一方面是由于室內(nèi)外小間距LED市場持續(xù)火熱，年復(fù)合增長28%，2016年需求1400多億顆，接下來的兩年每年仍將有近400億顆的新增需求，而當(dāng)前小間距LED產(chǎn)能在700億顆左右，供需缺口達(dá)50%。

　　調(diào)整結(jié)構(gòu) 芯片企業(yè)多元化布局

　　鑒于2015年市場不景氣，從去年第四季開始晶電啟動(dòng)了史上最大規(guī)模減產(chǎn)，凍結(jié)25%產(chǎn)能，運(yùn)作的藍(lán)光MOCVD機(jī)臺(tái)從450臺(tái)降至目前的375臺(tái)。今年應(yīng)四元LED需求，晶電從第二季開始執(zhí)行擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，即使新產(chǎn)能已釋出，仍不敷所需，目前四元的機(jī)臺(tái)達(dá)47臺(tái)，晶電規(guī)劃再修改13臺(tái)舊的藍(lán)光機(jī)臺(tái)轉(zhuǎn)進(jìn)四元LED。此外，晶電還致力于LED燈絲燈、紅外LED、UVLED等領(lǐng)域，并積極開拓海外市場。

　　在晶電的帶領(lǐng)下，臺(tái)資芯片企業(yè)掀起了轉(zhuǎn)型潮。華上光電決定轉(zhuǎn)身，全面退出藍(lán)綠光的殺戮戰(zhàn)場，資源、機(jī)臺(tái)將轉(zhuǎn)進(jìn)四元LED，另外重壓虹膜辨識(shí)芯片、舞臺(tái)燈市場，是兩岸第一家大膽揚(yáng)棄藍(lán)綠光LED市場、尋求轉(zhuǎn)型的LED廠。

　　新世紀(jì)將綠光LED在穿戴裝置的應(yīng)用，手機(jī)閃光燈(覆晶)，CSP應(yīng)用如汽車頭燈、特殊照明以及高階電視背光作為轉(zhuǎn)型的幾大方向。此外，過去不接代工單的新世紀(jì)，第三季嘗試承接藍(lán)光LED代工訂單，主要為歐美大廠釋出的特殊照明訂單，毛利率和價(jià)格均優(yōu)于傳統(tǒng)的藍(lán)光LED應(yīng)用。

　　相對(duì)于臺(tái)資企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性調(diào)整轉(zhuǎn)型，陸資企業(yè)則是繼續(xù)規(guī)模量產(chǎn)和資本助推轉(zhuǎn)型并軌前行。2016年下半年芯片龍頭三安光電募投項(xiàng)目廈門三安光電有限公司產(chǎn)能正逐步釋放，公司已經(jīng)投入MOCVD設(shè)備28臺(tái)腔(折算成2英寸54片機(jī)相當(dāng)于56臺(tái))，其中3月份投入12臺(tái)腔的產(chǎn)能將會(huì)在二季度體現(xiàn)，剩余設(shè)備也將盡快投入生產(chǎn)，產(chǎn)能將進(jìn)一步擴(kuò)大。近期，澳洋順昌宣布二期擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)二期產(chǎn)能比一期產(chǎn)能擴(kuò)大3倍可達(dá)80萬片/月。

　　華燦光電蘇州子公司的生產(chǎn)線建設(shè)在持續(xù)推動(dòng)中，二期紅黃光項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放，進(jìn)一步鞏固了華燦光電在顯示屏市場的優(yōu)勢地位。隨著蘇州子公司三期項(xiàng)目已逐步釋放部分產(chǎn)能，蘇州廠已經(jīng)成為在國際范圍內(nèi)規(guī)模和技術(shù)都處于領(lǐng)先地位的4英寸LED芯片生產(chǎn)廠。5月31日，華燦光電總投資60億元的LED外延、芯片及藍(lán)寶石加工項(xiàng)目，在浙江義烏工業(yè)園區(qū)正式啟動(dòng)開工儀式。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后將年產(chǎn)300萬片LED外延芯片和1300萬片藍(lán)寶石材料。

　　除了擴(kuò)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化外延式發(fā)展也是國內(nèi)芯片企業(yè)的一盤大棋。如三安光電募資用于通訊微電子器件，生產(chǎn)砷化鎵高速半導(dǎo)體器件和氮化鎵高功率半導(dǎo)體器件，填補(bǔ)我國在制造環(huán)節(jié)的空白。華燦光電擬投資300萬元參股北醒，涉足機(jī)器人、雷達(dá)相關(guān)領(lǐng)域;收購和諧光電100%股權(quán)，涉足傳感器領(lǐng)域;欲并購美國美新半導(dǎo)體有限公司100%股權(quán)，切入MEMS傳感器業(yè)務(wù)領(lǐng)域。近日，國星光電再次公告，同意公司投資美國RaySent科技公司進(jìn)行LED大功率芯片及第三代半導(dǎo)體外延技術(shù)研發(fā)。

　　戰(zhàn)場從國內(nèi)轉(zhuǎn)向全球

　　如今，國內(nèi)乃至全球LED芯片市場格局已定。國內(nèi)芯片市場主要集中在幾大上市公司手中，隨著競爭加速這些上市公司的業(yè)績不斷分化：三安光電、華燦光電的業(yè)績保持穩(wěn)定快速增長;而德豪潤達(dá)、乾照光電、廣東甘化等企業(yè)的業(yè)績則止步不前或節(jié)節(jié)倒退。未來，國內(nèi)芯片市場還將進(jìn)一步集中到3-5家企業(yè)手中。

　　從全球范圍來看，LED芯片市場分為三大陣營：以日本、歐美廠商為代表的第一陣營;以韓國和中國臺(tái)灣廠商為代表的第二陣營;以中國大陸廠商為代表的第三陣營。目前這種局面正在發(fā)生變化，以中國大陸廠商為代表的第三陣營正在不斷侵蝕第二陣營的市場。未來兩年，陣營格局將會(huì)發(fā)生明顯變化，第三陣營將會(huì)與第二陣營同化并共同侵蝕第一陣營市場。

　　隨著國內(nèi)LED芯片技術(shù)的不斷成熟發(fā)展，產(chǎn)品供應(yīng)也越來越穩(wěn)定，芯片國產(chǎn)化率將會(huì)不斷提高，國產(chǎn)芯片企業(yè)積極拓展海外市場。比如三安光電與東南亞、歐美、日本、韓國等地區(qū)國際大廠都有開展業(yè)務(wù)，海外銷售額大幅增長，后續(xù)公司將會(huì)進(jìn)一步提升海外市場份額。華燦光電剛與韓國SemiconLight進(jìn)行深度戰(zhàn)略綁定;隨后又宣布與澳大利亞公司BluGlass公司合作，探索氮化鋁(AlN)低溫沉積在高亮度LED上的應(yīng)用，并探索RPCVD在綠色LED生產(chǎn)上的優(yōu)勢。而晶電則直接攜手木林森在印度建廠。

　　不管是產(chǎn)品多元化還是市場多元化，中國LED芯片企業(yè)始終需要不斷強(qiáng)化技術(shù)實(shí)力和品牌影響力，一步步向世界品牌邁進(jìn)。