價格上揚 全球晶圓產業(yè)發(fā)生了什么動態(tài)？

　　盡管2月份的工作天數(shù)持續(xù)較元月份減少,新臺幣匯率又出現(xiàn)大幅升值,對電子產業(yè)來說形成不小壓力,但中美晶(5483)、環(huán)球晶(6488)母子檔2月份營收卻同步繳出逆勢成長的亮眼成績單,分別比1月成長8.3%和6%,表現(xiàn)優(yōu)于市場預期。

　　環(huán)球晶在去年12月正式合并SunEdison SEMI公司后,產能一舉躍升至全球第三大,更搭上半導體硅晶圓市場8年來首度漲價的順風車,營運表現(xiàn)出現(xiàn)驚人成長。環(huán)球晶去年12月營收36.9億元、比前月暴沖147.7%,今年元月因農歷年效應,略降至31.65億元。

　　不過,環(huán)球晶2月份營收又回升到33.4億元,月增率達6%,相較于去年同期更是暴增175%。該公司董事長徐秀蘭日前表示,智慧型手機、車聯(lián)網等產業(yè)持續(xù)帶動半導體硅晶圓的需求提升,加上陸續(xù)完工試產的大陸半導體廠,更需要「練兵」而大搶產能。

　　此外,韓國三星近期也來臺尋求貨源,都將推升整體半導體硅晶圓報價持續(xù)上揚,不僅第2季價格比第1季好、下半年比上半年好,明年也會比今年好,進入為期兩年以上的「超級大循環(huán)」。

　　徐秀蘭表示,12吋產能出現(xiàn)嚴重的供不應求,由于某些芯片也可用8吋生產,在搶不到12吋之下,必然轉向搶8吋,推升8吋開始漲價。環(huán)球晶強調,旗下包含12吋、8吋和6吋的產品線已全面滿載生產,至于并購SunEdison SEMI之后的整合工作也積極進行。

　　中美晶持有環(huán)球晶逾6成股權,因此環(huán)球晶的營收也并入中美晶的合并報表。值得注意的是,中美晶2月營收43.8億元、月增8.3%,成長率優(yōu)于環(huán)球晶,也意味著中美晶來自于其他的產品線(太陽能)的成長貢獻更大,達10.4億元,月增率達18.4%。

　　中美晶表示,美國商務部日前公布對臺灣太陽能電池廠反傾銷重審之初判稅率當中,中美晶集團以3.5%的全臺最低稅率,伴隨臺灣最大單晶PERC產能及模組品牌優(yōu)勢,成最大贏家。中美晶提供高效N-Type多芯片,由德國獨立實驗室將芯片制成電池后,轉換效率逼近22%、打破世界紀錄。中美晶強調,此太陽能芯片已在試產,未來可望在高效市場扮演極重要角色。

　　買下SunEdison是環(huán)球晶圓最成功的投資?

　　環(huán)球晶圓去年以現(xiàn)金、交易總值美金6.83億元(包括SunEdison Semiconductor現(xiàn)有凈債務),收購SunEdison Semiconductor全部流通在外普通股,至此,環(huán)球晶躍上了全球前三晶圓供應商的位置,隨著今年以來wafer的持續(xù)漲價,這可能是環(huán)球晶最成功的投資。

　　合并后的公司將結合環(huán)球晶圓頂尖的營運模式與市場優(yōu)勢以及SunEdison Semiconductor遍及全球的網絡和產品研發(fā)能力。環(huán)球晶圓預期將大幅提升生產產能、增加產品線與全球客戶群,不僅可以拓展南韓及歐洲客戶,也可一并取得SOI晶圓之技術和產能,財務規(guī)模也將顯著擴大。透過本交易所建立的穩(wěn)固基礎,環(huán)球晶圓將成為所有半導體客戶的長期合作伙伴,并提供全方位優(yōu)質晶圓解決方案。

　　環(huán)球晶圓董事長暨執(zhí)行長徐秀蘭表示,公司位于10個國家的17座生產工廠與營運據點分布于所有策略性地區(qū),將能更有效率地服務客戶。新的環(huán)球晶圓將以客戶為中心,公司的成功與否將取決于客戶的滿意程度,未來會更積極地致力于提升品質、技術、產品供應、服務和價格的競爭力,以成為客戶的首選供應商。

　　環(huán)球晶圓擅于制造3吋至12吋硅晶圓,產品廣泛應用于能源管理、汽車、資訊科技業(yè)及微機電系統(tǒng)(MEMS)。環(huán)球晶圓共計9個營運據點,遍布臺灣、中國、美國、日本、丹麥及波蘭。

　　SunEdison Semiconductor為世界領先半導體硅晶圓制造與供應商。自創(chuàng)立以來55年,SunEdison Semiconductor一直是硅晶圓設計與研發(fā)技術的領導者。SunEdison Semiconductor研發(fā)制造據點遍布美國、歐洲及亞洲,致力于研發(fā)下一世代高效能半導體設備。

　　日本的硅晶圓廠受到威脅

　　在當前的半導體晶圓市場中,日本信越化學和SUMCO 市占率接近,估計合計市占率超過50% 。而環(huán)球晶圓和SunEdison 合并后,合計市占率將達到17% 左右,將逐漸接近日本企業(yè),因此這樣的收購消息也引來的日本企業(yè)的關心。

　　報導中引述了熟悉半導體產業(yè)的分析師來解讀,結果是除了臺灣半導體企業(yè)一方面希望增加本身產品的市場占有率之案,而另一方面也是為了面對崛起的中國企業(yè),透過收購來增加自己的競爭力。因為,在高純度半導體用硅晶圓市場,日本廠商處于壟斷地位。另外,中國又將扶植半導體產業(yè)做為國家重要政策,將來在硅晶圓生產上極有可能進行超車,而落后者將很有可能被吞并。

　　因此,根據調查研究機構顧能日本(Gartner Japan) 的副主任研究員小川貴史指出,環(huán)球晶圓就是意圖透過收購來降低成本的方式,打破本來由兩家日本企業(yè)的壟斷的市場。而這對于日本企業(yè)來說,將來就有可能成為威脅。

　　事實上,半導體晶圓產業(yè)的激烈競爭就表現(xiàn)在數(shù)字上。因為,根據國際半導體制造設備與材料協(xié)會(SEMI) 的統(tǒng)計,2015 年半導體晶圓的供貨面積較前一年成長3%,達到約104 億平方英吋。但是,銷售金額則下降5%,降至72 億美元水準,這就顯示價格競爭越加激烈。所以,如果環(huán)球晶圓強化臺灣企業(yè)的低成本生產優(yōu)勢,硅晶圓價格競爭有可能在被掀起,這使得排名靠后的企業(yè)聯(lián)合發(fā)起的重組計畫,屆時,就有可能會威脅到日本企業(yè)。

　　雖然,有人認為這樣的合并案將為威脅領頭的日本企業(yè)。但也有人認為,收購對兩家日本企業(yè)而言將是一大利多。因為,著硅晶圓行業(yè)走向壟斷,價格競爭將逐漸回穩(wěn)。這也使得環(huán)球晶圓宣布收購SunEdison 的隔天,SUMCO 的股價一度上漲16%,達到944 日圓,刷新了1 月的年初以來最高值(921 日圓) 。信越化學工業(yè)股價也上漲2%,達到7,298 日圓。

　　國內硅片產業(yè)任重而道遠

　　半導體材料分為晶圓制造材料和封裝材料,晶圓制造材料主要包括大硅片、光刻膠、濕 化學品、特種氣體、拋光液和拋光墊等。硅片及硅基材是半導體材料中最重要的部分, 占半導體材料市場份額的 32%,由于我國半導體產業(yè)起步較晚,再加上半導體硅片的制備 工藝要求極高,該部分市場幾乎均由國外廠商壟斷。

　　目前主流半導體硅片市場的全球寡頭壟斷已經形成,日本、臺灣、德國和韓國資本控制的 6 大硅片公司的銷量占到 95%。信越化學工業(yè)株式會社作為日本半導體材料行業(yè)的龍頭企業(yè)之一,是全球最大的半導體硅片供應商, 2015 年在全球半導體硅片市場中占有 27%的份額, SUMCO 公司緊隨其后。

　　硅晶圓產業(yè)幾乎由國外廠商壟斷

　　國內的硅晶圓廠雖然發(fā)展落后,但現(xiàn)在有了張汝京的上海新昇,現(xiàn)在似乎又看到了希望。

　　2015年,中國中芯國際的前創(chuàng)辦人張汝京新參與投資成立上海新升半導體,將生產12吋半導體硅晶圓材料,這可望是中國第一家12吋硅晶圓廠,市場解讀中國政策透過產業(yè)基金大力扶植建立自主供應鏈,隨著當?shù)卦O立12吋晶圓廠增多,張汝京透過投資12吋硅晶圓材料重新復出半導體業(yè)浮上臺面。

　　看好12吋晶圓廠已是市場主流,中國本土則缺乏12吋硅晶圓材料供應商,皆仰賴進口,張汝京所屬的上海皓芯投資公司結合上海新陽等公司,共同投資成立新升半導體科技有限公司,規(guī)劃總投資18億元人民幣,在上海臨港區(qū)建12吋硅晶圓廠,無塵室規(guī)模約4.5萬平方公尺,預計初期月產能達15萬片,將可擴增到60萬片,若投資興建順利,目標為2017年開始量產。

　　業(yè)界指出,新升半導體主要由張汝京負責引進12吋硅晶圓的材料技術與人才,美國、日本與韓國等皆有退休業(yè)界人士被網羅,資金持續(xù)募集中。

　　除了一部分新陽、皓芯等產業(yè)界,也向國家集成電路產業(yè)投資基金提案申請,根據業(yè)界所掌握到的訊息,目前尚未被核準,投資案應尚未動工,硅晶圓材料廠商笑說「八字還沒一撇,對臺灣廠商還不具競爭威脅」。