高通蘋果纏斗 手機供應(yīng)鏈游戲規(guī)則要生變

　　別看現(xiàn)在纏斗，正式上市周期，保不準雙方其樂融融，最初促成一場資本狂歡。當然，這里面確實有游戲規(guī)則轉(zhuǎn)換。

　　蘋果與高通訴訟纏斗，既反映出蘋果封閉模式創(chuàng)新不力的一面，也反映出高通、諾基亞等巨頭巧妙利用蘋果關(guān)鍵產(chǎn)品周期撈一把的心理。

　　專利費訴訟纏斗，一定程度上確實奪去了2017年iPhone的10周年紀念版風頭。

　　但當你覺得一切都在走壞的時候，蘋果可能利用這一事件為iPhone8上市蓄力，同時完成一場供應(yīng)鏈重塑，波及未來新的游戲規(guī)則的制定。老實說，若只是未來幾億美元的費用，它怎么可能會如此大動干戈。蘋果富可敵國，現(xiàn)金2000多億美元呢。

　　年初以來，有關(guān)iPhone8上市可能延宕的傳言多多。距離發(fā)布這么久，消息言之鑿鑿，且多是投行與證券業(yè)分析師借所謂供應(yīng)鏈之口發(fā)出，充滿一種詭異。

　　每逢蘋果關(guān)鍵產(chǎn)品上市前幾個月，都有一些怪異的事。之前，林志穎曾連續(xù)兩年提前暴露所謂iphone諜照。我曾結(jié)合他與郭臺銘的關(guān)系，說他不過是富士康借諜照制造資本市場效應(yīng)。你自己看看那短周期鴻海股價就明白。

　　這種動作，都難以擺脫對于媒體屬性較強的機構(gòu)、個人尤其名流的利用，從而引發(fā)關(guān)注。

　　幾大巨頭不斷纏斗，看上去充滿巨大風險。高通甚至還因蘋果死活不給專利費而下調(diào)收益預(yù)期，并開始對蘋果供應(yīng)鏈上的代工企業(yè)，尤其臺灣四大代工巨頭發(fā)起訴訟。后者本來應(yīng)該繳納專利費給高通，而蘋果要挾它們不要繳，潛在損失自己來扛。

　　當然有成本訴求。2017年的蘋果，有太多壓力。它打破了過去多年合作情境，不惜鬧翻，甚至還與區(qū)域國家反壟斷調(diào)查機構(gòu)合作，扮演了不是污點證人勝似污點證人的角色，導致高通在許多地方遭遇調(diào)查，面臨風險。

　　蘋果當然有把柄，被高通扣留的所謂10億美元專利費，其實不過是高通之前應(yīng)該給它的回扣費。這類費用過去是一種茍合與妥協(xié)，雙方都知道咋回事，日子好的時候不會點破，一日一遭難，馬上成為斗爭的籌碼。這個對高通來說非常不利。

　　過去多年，誰讓高通壟斷嫌疑那么多，仗著市場地位欺行霸市呢。現(xiàn)在蘋果持續(xù)撕，會不斷強化高通在全球的壟斷印象。

　　蘋果在區(qū)域國家牽手反壟斷機構(gòu)搞高通，可一舉兩得：既能少點費用，又能獲得區(qū)域市場認同。

　　即使最后它沒在專利成本上獲得什么優(yōu)惠，也能制造許多效果，借機重整產(chǎn)業(yè)鏈，穩(wěn)固出貨。你看它對臺灣4家代工的捆綁，足以讓它們拒不向高通付費。

　　這樣就把風險短期給轉(zhuǎn)移了。

　　當然有變數(shù)，上述4家供應(yīng)鏈企業(yè)都是上市公司，典型的蘋果概念股企業(yè)，如果高通的動作，短期就有判決結(jié)果，那4家公司即使能從蘋果那里獲得補償，資本市場可能無法躲過。它們的股價可能承壓。

　　但短期出現(xiàn)訴訟結(jié)果不太可能。蘋果或許就利用了這種時間差，在iPhone8正式上市前，不斷制造反壟斷的效果。但它不會跟高通中止談判，而幾個代工廠也沒有口風說要停止采購高通的產(chǎn)品或者含有高通技術(shù)的產(chǎn)品。

　　這就成了一種高大上的博弈。表面上，它是在踩鋼絲一樣。但是這類巨頭，最后一定不會徹底撕破臉。

　　至少目前，它們于對方，還都是不可完全切割的合作伙伴。

　　但蘋果創(chuàng)新尤其是研發(fā)、并購方面一定會有比較密集的動作。過去多年，日子好，品牌溢價高，借助封閉的商業(yè)模式，它的微創(chuàng)新也能帶來巨大的收益。

　　過去多年，蘋果現(xiàn)金那么多，你也很少看到它有什么巨資并購案。它的研發(fā)投資，甚至比不過老態(tài)龍鐘的微軟們。

　　但現(xiàn)在，整個行業(yè)處于一場技術(shù)變革前夜。蘋果需要改變打法，重整山河。

　　你看它最近正在密集調(diào)整供應(yīng)鏈企業(yè)，這里面既有消除專利風險的動向，也有它重塑利益版圖的動向。蘋果有它的難處，但也不要小看在這個轉(zhuǎn)換周期它對供應(yīng)鏈的掌控力。

　　而且，蘋果也正在強化上游核心元器件部分整合，也不排除有更多芯片級別的研發(fā)與投資。事實上，過去幾年，它確實投資了許多小型的項目。而且，在臺灣地區(qū)甚至還有更加獨立的生產(chǎn)布局。

　　另外，市場與渠道方面，它也在調(diào)整，蘋果未來仍會高度依賴海外市場。你看它開始沖刺印度等區(qū)域，在大規(guī)模出貨之前，它當然需要消除各種風險，降低成本。蘋果未來可能還會向更多市場妥協(xié)呢。

　　老實說，5億美元費用，對雙方來說，都是毛毛雨。關(guān)鍵是，對于高通來說，它怕蘋果的動作引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，而對于蘋果來說，它應(yīng)該是想在轉(zhuǎn)換周期，完成供應(yīng)鏈重塑，這里面當然有利益再分配。長期來看，它一定會培養(yǎng)更多分散風險的上游伙伴。

　　很多人看到訴訟就很忌諱。其實，對海外巨頭來說，幾乎是家常便飯，尤其是美企特別喜歡打官司，就跟歐洲企業(yè)工會特別喜歡罷工一樣。

　　很多時候，這不是一個純粹的技術(shù)問題，而是商業(yè)與運營的技巧問題，同時，也是品牌營銷與傳播的問題、市值管理的問題。

　　在iPhone8正式上市周期，蘋果即使與高通沒有最終達成它所期望的最好結(jié)果，雙方也會實現(xiàn)言辭的妥協(xié)，保不準還其樂融融，從而促成一場出貨狂歡，隨后應(yīng)該還會有資本市場的狂歡。

　　一段時間以來，蘋果股價并沒有因為訴訟纏斗出現(xiàn)震蕩，市值反而還突破了8000億美元。

　　當然，放大來看，巨頭的纏斗，確實反映出更多復(fù)雜的維度。借助封閉的模式，強大的品牌效應(yīng)，蘋果過去壓榨供應(yīng)鏈太多，獲利多多，如今要面臨巨大挑戰(zhàn)，這可能影響到未來的商業(yè)模式。

　　比如，下一輪，除了繼續(xù)掌控移動移動網(wǎng)一端外，蘋果是否會成為B端的核心玩家?我相信它不會放過。

　　一方面，這反映出，幾年來，摩爾定律走入瓶頸之后，硬件工業(yè)慢慢成熟，微觀的競爭暫時讓位于商業(yè)模式的競爭;另一方面，TMT與ICT企業(yè)越來越與線下生態(tài)融合，這個過程，需要企業(yè)必須在布局的區(qū)域強化落地，這個過程伴隨著較深的生態(tài)建設(shè)。你瞧瞧庫克，這幾年反復(fù)來中國。這里是蘋果新生態(tài)的試驗場，它會為此妥協(xié)。

　　但在完成生態(tài)建設(shè)之前，它必定會完成供應(yīng)鏈的重塑，與高通、諾基亞們的博弈，只是這一進程中的一小部分罷了。它是有成本問題，但它絕不是為了幾億美元而戰(zhàn)。本質(zhì)上，這是一場新的游戲規(guī)則的戰(zhàn)爭，中間夾雜著上述復(fù)雜的訴求。