存儲(chǔ)元器件漲價(jià)超50%，日韓供應(yīng)商的陰謀？

　　準(zhǔn)備自己裝機(jī)的張先生最近很無(wú)奈,因?yàn)樗诫娔X市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)固態(tài)硬盤(pán)(SSD)等又漲價(jià)了,“而且漲得好離譜,花同樣的錢(qián),去年能買(mǎi)到500G的今年可能只能買(mǎi)到250G了。”近日,記者對(duì)華南最大的電腦市場(chǎng)深圳華強(qiáng)北調(diào)查發(fā)現(xiàn),自去年下半年以來(lái),從固態(tài)硬盤(pán)到內(nèi)存條,甚至是優(yōu)盤(pán),只要和存儲(chǔ)相關(guān)的元器件都在漲價(jià),有的漲幅超過(guò)50%。

　　而原因無(wú)非是供應(yīng)端和需求端的巨大變化:在供應(yīng)端,三星等國(guó)際廠(chǎng)商把持著閃存顆粒(儲(chǔ)存單元)的生產(chǎn)價(jià)格;在需求端,由于全球智能手機(jī)尤其是中國(guó)企業(yè)產(chǎn)量的突飛猛進(jìn)造成了閃存顆粒需求的猛增。

　　由于閃存顆粒這一存儲(chǔ)元器件的核心技術(shù)和生產(chǎn)都控制在三星等國(guó)際大廠(chǎng)手中,中國(guó)企業(yè)沒(méi)有發(fā)言權(quán),在強(qiáng)勁的需求帶動(dòng)下,上游廠(chǎng)家坐地起價(jià),賺得盆盈缽滿(mǎn)。這些上游產(chǎn)品的漲價(jià)在最終產(chǎn)品方面情況卻不同,華為等相對(duì)有定價(jià)能力的智能手機(jī)企業(yè)紛紛推出高端手機(jī),沒(méi)有定價(jià)能力的傳統(tǒng)PC廠(chǎng)家如聯(lián)想、華碩以及消費(fèi)者則只能成為待宰羔羊。

　　6月15日下午,記者在深圳華強(qiáng)北走訪(fǎng)了十多家銷(xiāo)售固態(tài)硬盤(pán)、內(nèi)存條等內(nèi)存產(chǎn)品的商家發(fā)現(xiàn),各賣(mài)家在售的SSD等內(nèi)存產(chǎn)品均出現(xiàn)了不同程度的漲價(jià)情況。多家熱銷(xiāo)品牌的銷(xiāo)售人員向記者表示,這一年來(lái),內(nèi)存產(chǎn)品的價(jià)格漲幅很大。

　　在華強(qiáng)北賽格電子市場(chǎng),一家“三星固態(tài)硬盤(pán)旗艦店”負(fù)責(zé)人表示,三星的固態(tài)硬盤(pán)從去年下半年開(kāi)始到現(xiàn)在,漲幅都超過(guò)了50%以上,“原來(lái)225元的SSD現(xiàn)在400元,而原來(lái)380元的SSD現(xiàn)在570元。”

　　對(duì)于漲價(jià)的原因,上述負(fù)責(zé)人稱(chēng),主要是因?yàn)楣┎粦?yīng)求。無(wú)論是固態(tài)硬盤(pán)還是其他存儲(chǔ)元器件,存儲(chǔ)單元幾乎占據(jù)了整個(gè)SSD制造成本的70%以上,不夸張地說(shuō),選SSD實(shí)際就是在選擇閃存顆?！，F(xiàn)在各大SSD廠(chǎng)商都在爭(zhēng)奪稀缺的閃存顆粒,必然會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中抬高NAND(計(jì)算機(jī)閃存設(shè)備)的出廠(chǎng)價(jià),最終上漲的成本就由消費(fèi)者來(lái)承擔(dān)。

　　而在附近的其他主營(yíng)SSD、高端內(nèi)存的門(mén)店,記者了解到了類(lèi)似情況。從業(yè)7年的銷(xiāo)售人員張先生告訴記者,從去年下半年到現(xiàn)在,SSD等產(chǎn)品的價(jià)格一直在波動(dòng),雖然今年4月~5月份的價(jià)格出現(xiàn)了短暫回落,但是累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到70%。

　　對(duì)于此前價(jià)格的回落,張先生認(rèn)為,“因?yàn)镾SD 一直在漲價(jià),所以部分經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始囤貨,但價(jià)格上漲得太厲害,抑制了一部分消費(fèi),經(jīng)銷(xiāo)商為保證資金流動(dòng)只好進(jìn)行降價(jià)處理,不過(guò)他們的進(jìn)貨價(jià)格并沒(méi)有下降(價(jià)格倒掛)。等經(jīng)銷(xiāo)商手里的貨銷(xiāo)售得差不多了,價(jià)格自然又上來(lái)了。從目前的趨勢(shì)來(lái)看,第三季度應(yīng)該還會(huì)上漲。”

　　一方面,在消費(fèi)端,對(duì)于智能手機(jī)、筆記本電腦等下游企業(yè)來(lái)說(shuō),這意味著成本面的明顯增加,相關(guān)企業(yè)都希望通過(guò)漲價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)嫁成本。最終,這些都會(huì)由消費(fèi)者來(lái)買(mǎi)單。

　　另一方面,記者近日在查詢(xún)相關(guān)上市公司公告發(fā)現(xiàn),在這輪漲價(jià)潮中,生產(chǎn)內(nèi)存的企業(yè)首先成了大贏家。其中,兆易創(chuàng)新(603986,SH)等企業(yè)的業(yè)績(jī)就十分亮眼。根據(jù)今年一季報(bào),兆易創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.52億元,同比增長(zhǎng)46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6948.9萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)94.20%。

　　智能手機(jī)提價(jià)

　　對(duì)于閃存、SSD等必要元器件的漲價(jià),下游企業(yè)能夠選擇的方法只有漲價(jià)或者自己消化成本。

　　事實(shí)上,從今年上半年開(kāi)始,一方面除了蘋(píng)果之外,中國(guó)的智能手機(jī)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始了一波漲價(jià)潮,雖然漲價(jià)幅度僅在50元~100元,但由于智能手機(jī)的出貨量巨大,對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)還是能產(chǎn)生很大一塊的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

　　另一方面,華為等企業(yè)紛紛推出了高端智能手機(jī),以彌補(bǔ)存儲(chǔ)元器件漲價(jià)等因素產(chǎn)生的損失。

　　對(duì)于存儲(chǔ)元器件的另一個(gè)傳統(tǒng)大戶(hù)電腦生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō),在充分競(jìng)爭(zhēng)的紅海中,聯(lián)想、華碩去年的業(yè)績(jī)并不好,元器件的不斷漲價(jià)更是吞噬了他們的利潤(rùn)。

　　今年以來(lái),聯(lián)想、戴爾等品牌的高管在不同場(chǎng)合均表示,元器件的短缺和漲價(jià)將逼迫企業(yè)漲價(jià),但在這樣一個(gè)紅海市場(chǎng)中,任何企業(yè)輕易漲價(jià)的結(jié)果都可能是失去市場(chǎng),以至于大部分電腦企業(yè)還是選擇了自己消化漲價(jià)成本。

　　生產(chǎn)企業(yè)受益漲價(jià)

　　當(dāng)然,存儲(chǔ)元器件漲價(jià)意味著Flash原廠(chǎng)三星、海力士、美光以及國(guó)內(nèi)的兆易創(chuàng)新等內(nèi)存生產(chǎn)廠(chǎng)商營(yíng)收和利潤(rùn)進(jìn)一步增加,相關(guān)半導(dǎo)體概念股也受到市場(chǎng)極大關(guān)注。

　　對(duì)于國(guó)際大廠(chǎng)而言,無(wú)論是三星、海力士還是東芝、美光等都從此輪NAND閃存、DRAM內(nèi)存漲價(jià)中受益頗多。其中,美光的財(cái)報(bào)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。根據(jù)今年3月美光發(fā)布的2017財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示,公司當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收46.5億美元,同比暴漲58%。在強(qiáng)勁營(yíng)收的推動(dòng)下,美光當(dāng)季度盈利情況也大為改善,毛利率從第一季度的25.5%提升到36.7%;凈利潤(rùn)達(dá)到了8.94億美元,而第一季度只有1.8億美元,去年同期則凈虧損9700萬(wàn)美元。

　　值得注意的是,美光第二季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的動(dòng)力在于,公司DRAM平均售價(jià)漲了21%,而NAND的銷(xiāo)量也提升了18%。

　　縱觀國(guó)內(nèi)市場(chǎng),兆易創(chuàng)新等企業(yè)的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)也十分亮眼。根據(jù)兆易創(chuàng)新此前發(fā)布的2016年報(bào),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為14.89億元,較上年同期增長(zhǎng)25.25%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.76億元,較上年同期增長(zhǎng)11.82%。而今年一季度,兆易創(chuàng)新的營(yíng)收和利潤(rùn)增幅均超出市場(chǎng)預(yù)期。根據(jù)一季度報(bào)告顯示,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.52億元,同比增長(zhǎng)46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6948.9萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)94.20%。

　　而臺(tái)資企業(yè)華邦電2017年1月至5月的合并營(yíng)收為178.61億新臺(tái)幣,較去年同期增加4.68%,其中,5月的營(yíng)收為37.98億新臺(tái)幣,較去年同期增長(zhǎng)9.96%。公司董事長(zhǎng)焦佑鈞表示,目前NOR Flash供應(yīng)缺口大,缺口可能到明年年中,華邦電將以NOR Flash產(chǎn)能為主,希望一年內(nèi)能把缺口補(bǔ)起來(lái),滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

　　無(wú)獨(dú)有偶,另一家臺(tái)資企業(yè)旺宏電子受惠于NOR Flash缺貨帶動(dòng)的漲價(jià),公司2017年1月至5月合并營(yíng)收為107.49億新臺(tái)幣,較2016年同期增加25.5%,其中5月的營(yíng)收為20.91億新臺(tái)幣,較2016年同期增長(zhǎng)20.2%。

　　集邦咨詢(xún)半導(dǎo)體研究中心研究協(xié)理吳雅婷曾表示,DRAM寡頭供應(yīng)格局短期內(nèi)不會(huì)變化,而且大廠(chǎng)皆無(wú)新增產(chǎn)能,DRAM價(jià)格仍維持高位,3D NAND Flash新增產(chǎn)能要到2018年下半年釋放。只有等到技術(shù)轉(zhuǎn)換導(dǎo)致的產(chǎn)量缺口被彌補(bǔ)后,其價(jià)格趨勢(shì)才可能變化。

　　與吳雅婷持相同觀點(diǎn)的并不在少數(shù),深圳億儲(chǔ)電子有限公司副總經(jīng)理蔡樂(lè)在接受中關(guān)村在線(xiàn)采訪(fǎng)時(shí)則表示,“后續(xù)市場(chǎng)價(jià)格難以預(yù)測(cè),就目前幾家原廠(chǎng)了解到的消息而言,Flash顆粒的價(jià)位與供貨量沒(méi)有明顯變動(dòng),依然要高成本采購(gòu)Flash顆粒,雖然市場(chǎng)需求變現(xiàn)低迷,隨著市場(chǎng)Flash顆粒以及各品牌庫(kù)存的不斷消耗,到第三季度是市場(chǎng)需求旺季,若原廠(chǎng)沒(méi)有增加產(chǎn)能供貨,SSD產(chǎn)品價(jià)格還會(huì)有波動(dòng),甚至是漲價(jià)。”

　　從2016年第二季度開(kāi)始,以SSD固態(tài)硬盤(pán)為代表,包括固態(tài)硬盤(pán)、內(nèi)存條、優(yōu)盤(pán)甚至閃存卡在內(nèi)的整個(gè)內(nèi)存行業(yè),開(kāi)始緩慢漲價(jià)。進(jìn)入2017年后,漲價(jià)的勢(shì)頭并沒(méi)有停止,整個(gè)存儲(chǔ)行業(yè)反而掀起了新一輪的大幅漲價(jià)潮。