SK海力士正式入局晶圓代工 機(jī)遇幾何？

　　南韓記憶體大廠SK海力士周一宣布成立新子公司，旗下晶圓代工業(yè)務(wù)正式分拆成為獨(dú)立的事業(yè)體，名為SK海力士系統(tǒng)IC公司。

　　SK海力士系統(tǒng)IC主要專注于晶圓代工業(yè)務(wù)，服務(wù)對(duì)象為沒(méi)有晶圓廠的IC設(shè)計(jì)商。據(jù)SK海力士表示，分拆晶圓代工業(yè)務(wù)主要目的是想強(qiáng)化這方面的競(jìng)爭(zhēng)力。(韓聯(lián)社)

　　8寸(200mm)晶圓為IC制造主流，也是SK海力士現(xiàn)階段營(yíng)運(yùn)重心，SK海力士計(jì)劃借此增加能見(jiàn)度、招引更多客戶，以填滿晶圓代工產(chǎn)能，擴(kuò)大市占率。

　　SK海力士與三星并列南韓記憶體雙雄，但在晶圓代工領(lǐng)域，SK海力士之前還是無(wú)名小卒。按IC Insights排名，全球晶圓代工前五大廠依序?yàn)榕_(tái)積電、格羅方德(GlobalFoundries)、聯(lián)電、中芯與力晶。

　　三星5月進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)重整時(shí)，已先將晶圓代工分拆成獨(dú)立單位，三星現(xiàn)任半導(dǎo)體研發(fā)主管Chung Eun-seung則升任首位晶圓代工部門的執(zhí)行長(zhǎng)。

　　海力士為什么要做代工?

　　正如文章開(kāi)頭所說(shuō)，SK海力士是一個(gè)知名的存儲(chǔ)生產(chǎn)廠商。

　　據(jù)韓聯(lián)社的報(bào)道，SK海力士2015年的三大經(jīng)營(yíng)指標(biāo)——營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、銷售額、凈利潤(rùn)連續(xù)第三年創(chuàng)下歷史新高。

　　數(shù)據(jù)顯示，公司2015年?duì)I業(yè)利潤(rùn)達(dá)53360億韓元(約合人民幣292億元)，同比增長(zhǎng)4%。銷售額同比增長(zhǎng)10%，達(dá)18.79萬(wàn)億韓元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3%，為43240億韓元。2015年第三季度，SK海力士營(yíng)業(yè)利潤(rùn)連續(xù)7個(gè)季度維持在1萬(wàn)億韓元以上，但第四季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)沒(méi)能突破1萬(wàn)億韓元，同比和環(huán)比分別減少41%和29%，為9889億韓元。

　　SK海力士方面預(yù)測(cè)，2016年第一季度，存儲(chǔ)器將進(jìn)入銷售淡季，因此存儲(chǔ)器需求短期內(nèi)難有明顯改善。但隨著DDR4的需求增加，DRAM市場(chǎng)前景有望變好。但從今年上半年的財(cái)報(bào)看來(lái)，SK海力士的表現(xiàn)未能得到預(yù)期的表現(xiàn)。

　　SK海力士第二季財(cái)報(bào)顯示，SK海力士第二季營(yíng)收3.94兆韓元，在需求回穩(wěn)產(chǎn)品出貨優(yōu)于預(yù)期下季增8%，對(duì)比去年同期營(yíng)收則衰退15%，但平均銷售價(jià)格有所下滑，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4,530億，季減19%、年減67%比砍半還慘，受到匯損等影響，凈利2,860億，季減36%、年減高達(dá)74%。

　　存儲(chǔ)需求回春，但在平均單價(jià)降低與匯兌損失下，未能反映在獲利表現(xiàn)。SK海力士指出，DRAM與NAND Flash位元出貨量都有所成長(zhǎng)。受到智能手機(jī)需求強(qiáng)勁以及電腦存儲(chǔ)復(fù)蘇之下，DRAM位元成長(zhǎng)18%，但平均銷售單價(jià)(ASP)卻也減了11%。NAND Flash在智能手機(jī)嵌入式存儲(chǔ)、SSD等需求持續(xù)成長(zhǎng)下，位元成長(zhǎng)率大增52%，平均銷售單價(jià)因產(chǎn)品價(jià)格下降與TLC產(chǎn)品單價(jià)較低，同樣減少11%。

　　除了要面對(duì)來(lái)自三星等國(guó)際知名存儲(chǔ)廠商的競(jìng)爭(zhēng)外，SK海力士還需要面對(duì)今年蓬勃發(fā)展的中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的潛在挑戰(zhàn)，且在平面存儲(chǔ)向3D存儲(chǔ)的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，需要投入巨大的人力和研發(fā)成本，對(duì)于SK海力士來(lái)說(shuō)，也是一大筆的營(yíng)運(yùn)壓力。

　　因此，在本身的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)上，SK海力士一方面將擴(kuò)大在2Z納米DRAM產(chǎn)品線以反應(yīng)后續(xù)的需求，2Z納米不只運(yùn)用于公司PC DRAM出貨，也適用于行動(dòng)DRAM，官方預(yù)計(jì)將增加DDR4與LPDDR4的出貨，估計(jì)在2016年末出貨占比將來(lái)到總DRAM出貨量的40%，而平面NAND Flash將推進(jìn)到1Y納米制程，業(yè)界正在競(jìng)逐的3D NAND Flash競(jìng)賽，SK海力士36層堆疊產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始出貨，48層堆疊的3D NAND Flash也將于今年下半問(wèn)世。

　　而另一方面，SK海力士想通過(guò)代工，充分利用其產(chǎn)線，降低運(yùn)營(yíng)成本，開(kāi)源節(jié)流!

　　晶圓代工市場(chǎng)現(xiàn)狀如何?　　

繼Intel和三星之后，又一家IDM將進(jìn)攻晶圓代工產(chǎn)業(yè)，在這個(gè)時(shí)候還有機(jī)會(huì)嗎?

　　根據(jù)IC Insights的預(yù)估，自2016年到2021年的5年間晶圓代工市場(chǎng)將以7.6%的年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)成長(zhǎng)。金額也將從2016年的500億美元，成長(zhǎng)到2021年的721億美元。而就在2016年全球前十大晶圓代工廠的排行來(lái)觀察，臺(tái)灣共有4家企業(yè)上榜，大陸兩家，美國(guó)、南韓、以色列、德國(guó)各有1家上榜。所以，就晶圓代工產(chǎn)業(yè)而言，臺(tái)灣仍是全球的重鎮(zhèn)。

　　據(jù)IC Insights的統(tǒng)計(jì)資料顯示，臺(tái)積電在2016年以59%的市場(chǎng)占有率(與2015年相同)排第一，銷售額增長(zhǎng)了29億美元，是2015年14億美元的兩倍。2016年，臺(tái)積電雖然遭遇了聯(lián)電、格羅方德、中芯國(guó)際等勁敵的競(jìng)爭(zhēng)，仍以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)大幅領(lǐng)先。

　　排名第2的格羅方德，2016年銷售金額成長(zhǎng)10%，來(lái)到55.45億美元，市占率維持在11%。格羅方德是全球晶圓代工第2把交椅，之前向三星取得14nm技術(shù)授權(quán)后，目前已進(jìn)入量產(chǎn)。至于7nm技術(shù)部分，格羅方德也預(yù)計(jì)2018年第1季進(jìn)行試量生產(chǎn)，已有客戶進(jìn)行設(shè)計(jì)及認(rèn)證，主要針對(duì)高效能運(yùn)算市場(chǎng)所設(shè)計(jì)，特別是在伺服器及資料中心采用的芯片。

　　取得探花地位的聯(lián)電，2016年的銷售額達(dá)45.8億美元，雖金額年增長(zhǎng)3%，但市占率卻下滑1個(gè)百分點(diǎn)，來(lái)到9%的市占率。聯(lián)電2016年?duì)I收成長(zhǎng)，主要受惠于28奈米制程訂單滿載，進(jìn)而降低了淡季帶來(lái)的壓力。再加上聯(lián)電位于中國(guó)廈門的Fab12寸晶圓廠成功量產(chǎn)，推動(dòng)了聯(lián)電2016年度營(yíng)收表現(xiàn)。

　　排名第4的中芯國(guó)際，2016年銷售金額成長(zhǎng)至29.2億美元，比2015年大增31%，市占率也提升1個(gè)百分點(diǎn)，來(lái)到6%。中芯國(guó)際自2011年以來(lái)，營(yíng)收從12.2億美元大幅增長(zhǎng)至2016年的29.21億美元，以19%的年復(fù)合成長(zhǎng)率CAGR快速成長(zhǎng)。2016年10月，中芯國(guó)際連續(xù)宣布新廠投資計(jì)畫。包括在上海和深圳分別新建一條12寸生產(chǎn)線。另外，天津的8寸生產(chǎn)線，產(chǎn)能也預(yù)計(jì)將從月產(chǎn)能4.5萬(wàn)片，擴(kuò)大至15萬(wàn)片，成為全球單體最大的8寸生產(chǎn)線。

　　總結(jié)

　　從上面的數(shù)據(jù)看，縱觀全球晶圓代工市場(chǎng)，約9成以上是由前十大晶圓代工廠所占據(jù)，而且，僅臺(tái)積電、格羅方德、聯(lián)電和中芯國(guó)際這前四大廠商就拿下了全球8成的市場(chǎng)。其中，臺(tái)積電拿下近6成的市場(chǎng)，其他三大廠商格羅方德、聯(lián)電、中芯合計(jì)營(yíng)收約占26%，與2015年持平。在穩(wěn)定超過(guò)一切的晶圓代工領(lǐng)域，貿(mào)貿(mào)然切換供應(yīng)商，應(yīng)該不會(huì)大多數(shù)Fabless的選擇，畢竟從引進(jìn)到技術(shù)配置好，需要一段時(shí)間的差距。

　　而在之前的報(bào)道中，SK海力士獨(dú)立出來(lái)的晶圓廠是南韓清州M8廠，M8產(chǎn)能為10萬(wàn)片200公厘矽晶圓，主要產(chǎn)品為面板驅(qū)動(dòng)IC(DDI)、電源管理IC(PMIC)、CMOS影像感測(cè)器(CIS)。M8廠最大客戶為L(zhǎng)G，替LG代工生產(chǎn)液晶屏幕的DDI。M8也替韓廠Silicon Mitus制造PMIC，并為SK海力士生產(chǎn)CIS。一旦改用12寸晶圓，會(huì)增加五成產(chǎn)能，需要直面?zhèn)鹘y(tǒng)大廠的挑戰(zhàn)是肯定的，尤其是格芯。

　　根據(jù)IC Insights的調(diào)研報(bào)告，2015年全球半導(dǎo)體廠月產(chǎn)能達(dá)1,635.0萬(wàn)片8寸約當(dāng)晶圓，其中，晶圓代工廠格羅方德月產(chǎn)能達(dá)76.2萬(wàn)片8寸約當(dāng)晶圓，年增率高達(dá)18%，主要是其位于紐約州的12寸廠已順利進(jìn)入量產(chǎn)。不過(guò)，該公司的總月產(chǎn)能僅有臺(tái)積電的4成左右。但是從去年開(kāi)始，他們開(kāi)始在中國(guó)四川成都開(kāi)建大廠，也將會(huì)在12寸晶圓上開(kāi)發(fā)，這勢(shì)必會(huì)給SK海力士帶來(lái)潛在的威脅。

　　再加上中國(guó)大陸近年來(lái)在瘋狂投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然也包括了晶圓代工廠。所以對(duì)SK海力士來(lái)說(shuō)，未來(lái)是一個(gè)未知之?dāng)?shù)。

　　雖然調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights預(yù)估，今年全球晶圓代工市場(chǎng)將持續(xù)成長(zhǎng)，表現(xiàn)優(yōu)于全球整體IC市場(chǎng)的衰退2%。但是一個(gè)本來(lái)就強(qiáng)弱分明的市場(chǎng)。加上之前的報(bào)道指出，SK海力士的晶圓代工部門地位不高，公司支援少。IHS Market估計(jì)，SK海力士的晶圓代工業(yè)務(wù)，去年?duì)I收只有1.4億美元，在該公司整體營(yíng)收所占比重不到1%。業(yè)界人士說(shuō)，目前200公厘晶圓代工供不應(yīng)求，要是SK海力士的晶圓代工能減少固定開(kāi)支、開(kāi)發(fā)新制程、拓展客源，業(yè)績(jī)可望跳增。該部門計(jì)劃發(fā)指紋辨識(shí)感測(cè)器IC，開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)。至于未來(lái)，誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)。