PCB行業(yè)“大亂斗”:限排 漲價擴產(chǎn) 并購淘汰 加劇產(chǎn)業(yè)大遷移

　　漲價正成為電子元器件市場一大基調(diào)，作為元器件連接載體的PCB板也同樣在持續(xù)漲價。然而，伴隨著限排環(huán)保的“春風(fēng)”席卷，整個長三角、珠三角的PCB企業(yè)正面臨新的問題。

　　從2017年年底的江蘇昆山限排，到珠海、上海限排，再到如今深圳嚴(yán)查，整個PCB產(chǎn)業(yè)將會在這波漲價潮后迎來新的局面，不少PCB廠商也將會隨“風(fēng)”散去。

　　集微網(wǎng)記者獲悉，目前這波PCB漲價整體幅度在20-30%，同時受限排影響，整個長三角、珠三角不少PCB工廠不得不加速向內(nèi)陸(江西、湖南、湖北、重慶等)地區(qū)轉(zhuǎn)移，不少陳舊或不達標(biāo)的PCB產(chǎn)能會逐漸被淘汰。

　　而對于這場PCB產(chǎn)業(yè)迎來的新行情，筆者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這儼然就是在產(chǎn)業(yè)“大亂斗”下，原材料漲價、供需不對等、工藝升級、產(chǎn)能吃緊、環(huán)保限排等因素帶來的元器件漲價課題的新范本。

　　昆山限排向上海、深圳席卷，環(huán)保稅加重PCB廠運營成本

　　2017年12月24日，昆山市發(fā)出全面停產(chǎn)緊急通知，要求該市范圍內(nèi)的270家企業(yè)全面停產(chǎn)。消息一出，引起產(chǎn)業(yè)界一片嘩然，尤其是引發(fā)了昆山臺灣廠商的反彈。兩日后，昆山市再次宣布，先前的停工通知未實施，下一步，要求“限排”。

　　業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)透露，昆山市未實施全面停工，只要求限排整改，是因為昆山臺商協(xié)會與昆山市政府進行了協(xié)商。如果一刀切，產(chǎn)業(yè)鏈很多企業(yè)會死掉，再加上會引發(fā)工人失業(yè)恐慌，才有了限排整頓。在要求停產(chǎn)的企業(yè)中，臺灣廠商占了近半數(shù)，而PCB工廠由于重污染，正是這次限排整改的重災(zāi)區(qū)。

　　深圳市前海新絲路科技有限公司總經(jīng)理劉勝深諳行業(yè)內(nèi)幕，他向集微網(wǎng)表示，PCB工廠加大對環(huán)保的要求是產(chǎn)業(yè)必然趨勢，目前對于PCB廠商的環(huán)保達標(biāo)分為綠牌和藍牌，這兩個是比較高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，沒有綠牌或藍牌的PCB廠商肯定都會被查，需要整改。

　　劉勝進一步稱，目前是先整頓華東的PCB企業(yè)環(huán)保限排，華南區(qū)PCB廠整頓也只是時間的問題。PCB產(chǎn)業(yè)也不可能一下子全整頓，否則對整個產(chǎn)業(yè)鏈的影響非常大。

　　事實也是如此。在昆山限排后，珠海也發(fā)布限排通知。隨后，上海也開始限排整頓，并向以深圳為代表的珠三角蔓延。

　　1月5日上海印發(fā)《上海市2018年重點排污單位名錄》，對全市開展了水環(huán)境、大氣環(huán)境、土壤環(huán)境、聲環(huán)境以及其他等五類重點排污單位的篩選排查工作。

　　另據(jù)業(yè)內(nèi)人士向筆者透露，自2018年年初以來，整個深圳寶安各大工業(yè)區(qū)也都受到環(huán)保部門的排查，工業(yè)區(qū)經(jīng)常斷水?dāng)嚯?，被迫停產(chǎn)。

　　深圳市線路板行業(yè)協(xié)會工作人員也向筆者證實，目前深圳寶安各大工業(yè)區(qū)的PCB廠商已經(jīng)經(jīng)過排查，不達標(biāo)的就要整改。

　　那么PCB工廠究竟有哪些污染?由于PCB板設(shè)計需要電鍍、蝕刻、顯影技術(shù)，同時很多工藝都用到化學(xué)藥水，這就帶來重污染。

　　而除昆山限排事件外，對PCB產(chǎn)業(yè)的影響還有一個大動作，就是環(huán)保稅。自2018年1月1日起開始施行《環(huán)保稅》，PCB廠將要根據(jù)其排污、排氣的具體情況增交稅收，其中廢水、廢氣排放費用增加3-5倍，甚至更多。這對PCB廠商而言，其運營成本無疑是加重了。

　　漲價可追溯到2016年，剖析PCB產(chǎn)能消耗的幾大因由

　　面對行業(yè)環(huán)保限排和新增環(huán)保稅的影響，對于PCB產(chǎn)業(yè)來說，一方面，長三角、珠三角的PCB企業(yè)產(chǎn)能將會被縮減，供需失衡將引發(fā)漲價行情;另一方面，PCB工廠的稅收負擔(dān)更重，漲價也就顯得理所應(yīng)當(dāng)。

　　金百澤企業(yè)發(fā)展部總監(jiān)朱榮威向筆者表示，PCB板漲價可以說是一種價格傳遞，因為上游銅箔、玻纖等原材料不斷漲價;另一個原因就是在于2016年鋰電行業(yè)的爆發(fā)，吃掉了很多銅箔的產(chǎn)能。原材料價格在2016年漲幅就超過100%，2017年初有所回落，隨后又開始集中漲價。

　　其中銅箔作為PCB的導(dǎo)電體沉淀于電路板基底層上，在PCB制作成本中，覆銅板占據(jù)了PCB成本的37%左右。據(jù)悉，從2016年開始，電子銅箔的供應(yīng)出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，這個現(xiàn)象愈演愈烈，在2016年第四季度達到頂峰至今尚無根本好轉(zhuǎn)，推動了2016年P(guān)CB價格上漲。

　　而在2017年P(guān)CB價格上漲，更多的是需求拉動的增長。劉勝表示，2017年7月份PCB行業(yè)開始由淡轉(zhuǎn)旺季，從7月份開始多次調(diào)價。其中，國內(nèi)智能手機廠商訂單大增是主要的需求驅(qū)動。

　　手機訂單大增也容易引發(fā)問題。因為手機客戶大規(guī)模下單后，當(dāng)一二線PCB大廠接單后產(chǎn)能不夠，就會將低端的訂單下發(fā)到三四線板廠;三四線板廠接到訂單后，開始做相對高端的產(chǎn)品，其原有的低端訂單也下發(fā)到五六線板廠，這就出現(xiàn)板廠外發(fā)單暴增的問題。

　　外發(fā)單一多，再加上環(huán)保一查，部分企業(yè)如果沒有產(chǎn)出，會對整個行業(yè)影響很大，因為整個產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)黔h(huán)環(huán)相扣。另外，產(chǎn)能吃緊之后，交付周期成倍增加，造成的恐慌性下單也比較多。

　　此外，2017年受礦機帶動，消耗的PCB產(chǎn)能也十分龐大，不少大廠的PCB產(chǎn)能都被礦機吃掉了。由比特幣帶動的挖礦產(chǎn)業(yè)在2017年直線飆升，直接消耗的PCB產(chǎn)能也是始料未及的。

　　整體漲價20-30%，新增產(chǎn)能于今年3-6月份釋放

　　基于上述多重因素推動，如今PCB市場漲價幅度是怎么樣?劉勝透露，從2017年7月份行情轉(zhuǎn)旺季后，漲幅在5%左右，隨著多輪調(diào)整后，目前PCB整體漲價區(qū)間在20-30%。

　　而在PCB板應(yīng)用最大的手機市場中，iPhone、華為、OV、百立豐手機對PCB板的要求不同，對應(yīng)的價格也有很大區(qū)別，漲幅也不一樣。劉勝向筆者透露，目前功能機每塊PCB價格在1元多(含稅)，低端智能機PCB的價格在3-5元不等，中端PCB的價格在5-10元不等，中高端的智能機PCB板10-20元不等，更高端的PCB板會超過20元，其差異還是很大的。

　　劉勝進一步稱，iPhone8的PCB在是12層直通，成本高于20元;Oppo/Vivo等中端的PCB在10層2階，價格在12元左右;百立豐等低端智能機采用的是4或8層板，成本在6元左右。

　　通過手機PCB價格，可以看到，整個PCB產(chǎn)品的成本價格并不高，而受限于諸多因素驅(qū)動，PCB板整體漲幅20-30%，在業(yè)界看來這是合理的，另外有部分PCB廠漲價只在10%，也不排除為搶單而惡意競爭。但毫不夸張地說，目前PCB市場很混亂，現(xiàn)價和交付周期都不是統(tǒng)一的。

　　由于在2017年四季度PCB產(chǎn)能較為吃緊，交貨周期一度延長至90天，這造成了很多恐慌性下單，很多方案商提前把三個月的訂單先下了，但現(xiàn)在又遇到終端廠商砍單，導(dǎo)致市場相對混亂。

　　事實證明，不少終端廠商在2018年第一季度開始砍單，同時這也是PCB市場的傳統(tǒng)淡季。劉勝表示，很多產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)會因這波PCB行情死掉，現(xiàn)在不少板廠做出來的產(chǎn)品提不動了，下游廠商不提貨或是告知慢慢提，實際上就是沒單。

　　更重要的是，2018年上半年，將會出現(xiàn)不少新擴建的PCB板廠產(chǎn)能釋放，這對于漲價后的PCB市場會造成巨大沖擊。新增產(chǎn)能會在今年3-6月份陸陸續(xù)續(xù)投產(chǎn)，這些新產(chǎn)能是在原來基礎(chǔ)上成倍翻番，如果說昆山的產(chǎn)能不被停掉，那么在今年3月份之后，PCB價格就會開始下滑，再加之環(huán)保的影響，會導(dǎo)致原來很多不賺錢的企業(yè)逐漸倒閉。

　　產(chǎn)業(yè)大遷移的背后，國內(nèi)PCB企業(yè)將迎來黃金發(fā)展期

　　整體來看，受環(huán)保限排和政策以及原材料漲價等多方因素影響，2018年在新增產(chǎn)能釋放后，整個PCB產(chǎn)業(yè)將會迎來較大的變化，中小PCB廠的產(chǎn)能或淘汰或并購，PCB大廠的市場集中度也會進一步提升。

　　而在今年新增產(chǎn)能中，長三角和珠三角已經(jīng)不是PCB廠商擴產(chǎn)的主力。受限于環(huán)保限排影響，PCB廠商擴產(chǎn)早已向江西、湖北、重慶等中部地區(qū)轉(zhuǎn)移，這些地區(qū)政府也會提供政策支持，而不像珠三角等地區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀(已經(jīng)不歡迎這類高污染的制造企業(yè))，整個PCB市場將會迎來產(chǎn)業(yè)大遷徙。

　　產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，確實是PCB產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，一方面，昆山、深圳等城市確實在“趕”這些PCB企業(yè);另一方面，像江西、湖南、湖北、重慶等地區(qū)也確實在“引”PCB企業(yè)，支撐經(jīng)濟發(fā)展。

　　“根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2016年全球PCB產(chǎn)值在600億美金左右，預(yù)計未來幾年全球PCB產(chǎn)值會達到700億美元，加之本土制造產(chǎn)業(yè)的支撐，中國PCB廠商會陸續(xù)搶占市場份額，會迎來黃金發(fā)展期?！眲僬J(rèn)為，未來全球70%的PCB產(chǎn)值會來自中國，當(dāng)前這個時機，是國內(nèi)PCB產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最好時機。

　　朱榮威也認(rèn)為，PCB行業(yè)現(xiàn)在是中國企業(yè)發(fā)展的黃金期，投資會越來越多，而競爭也更激烈，再加之環(huán)保限排的影響，國內(nèi)PCB產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移后的集中度會逐漸提升。此外，產(chǎn)業(yè)并購也在所難免，小廠商難以維繼后，倒閉或被并購也將成為常態(tài)。

　　而對于今年國內(nèi)PCB產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，整體看機遇會遠大于挑戰(zhàn)?！?018年國內(nèi)PCB行業(yè)將會是一半海水一半火焰，因為PCB行業(yè)內(nèi)遷轉(zhuǎn)移的趨勢非常明顯，尤其是這兩年資本力量的推動，更多的國產(chǎn)PCB廠商上市，在資金的加持下，必定會陸續(xù)擴產(chǎn)提升市場份額?！敝鞓s威表示，隨著產(chǎn)能陸續(xù)釋放和環(huán)保問題的影響，一定會引起PCB廠商的新一輪洗牌，企業(yè)的實力決定自身能否存活下來，所以說2018年整個PCB行業(yè)仍存在變化，PCB市場的價格也要看這波產(chǎn)能釋放和行業(yè)的整體情況。

　　但值得強調(diào)的是，在環(huán)保政策的影響下，內(nèi)陸地區(qū)新擴建的PCB工廠開始籌建時就要把環(huán)保做為很重要的考量因素，因為環(huán)保不達標(biāo)，整頓或關(guān)停會是一個必然趨勢。那么，為了避免走過的老路，PCB廠商就要加強供應(yīng)鏈管理，改進工藝，重視低污染的環(huán)保問題，國內(nèi)PCB產(chǎn)業(yè)大遷移又何嘗不是一場產(chǎn)業(yè)升級。