12英寸硅片當(dāng)前產(chǎn)能幾乎為零，“缺口”誰來彌補(bǔ)？

　　“到2020年，中國半導(dǎo)體硅片設(shè)備市場將達(dá)270億元?！边@是方正證券在最新發(fā)布的半導(dǎo)體設(shè)備研報中給出的預(yù)測數(shù)據(jù)。

　　報告稱，未來3年內(nèi)，中國市場對半導(dǎo)體硅片需求呈現(xiàn)爆發(fā)狀態(tài)，國內(nèi)晶圓廠對8英寸和12英寸硅片的總需求超過500萬片。

　　中國本土企業(yè)的產(chǎn)能而言，市場缺口非常大(8英寸以上合計月產(chǎn)能缺口近 400 萬)，目前基本靠進(jìn)口彌補(bǔ)。

　　該報告指出，未來國內(nèi)相關(guān)裝備制造商要抓住機(jī)會提高產(chǎn)能，并在硅材料安全和供應(yīng)鏈方面作出提升。

　　12英寸硅片每月需求341萬片

　　方正證券通過對國內(nèi)已投產(chǎn)、在建以及擬建的晶圓廠產(chǎn)能系統(tǒng)梳理，得出2018到2020年，國內(nèi)晶圓廠8英寸、12英寸硅片實(shí)際需求為每月173萬片和341萬片。

　　但是，與需求端數(shù)據(jù)形成對比的是，硅片供應(yīng)端的市場缺口很大。當(dāng)前，8英寸和12英寸硅片每月的產(chǎn)能缺口分別為74萬片和310萬片。這意味著8英寸硅片目前有近100萬的缺口，而12英寸硅片產(chǎn)能幾乎為零。

　　鑒于如此明顯的產(chǎn)能缺口，包括傳統(tǒng)光伏硅片制造商和傳統(tǒng)半導(dǎo)體硅片制造商在內(nèi)的中國企業(yè)目前正在密集投建大硅片項(xiàng)目。

　　現(xiàn)在，中國已投產(chǎn)的8英寸、12英寸硅片生產(chǎn)線分別為20和12條;在建或擬建的生產(chǎn)線分別為3和22條。

　　預(yù)計到2020年，中國8英寸和12英寸晶圓制造產(chǎn)能將分別達(dá)到每月103.5萬片和204.4萬片。

　　降低進(jìn)口依賴迫在眉睫

　　Gartner統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球硅片產(chǎn)能集中在日本、韓國和臺灣等國家和地區(qū)，且這些全球半導(dǎo)體制造重鎮(zhèn)均有較大的硅片產(chǎn)能作為配套。

　　具體而言，信越、三菱住友等前五大半導(dǎo)體硅片廠在全球市場的份額超過 90%; 在 12 英寸硅片領(lǐng)域的市場份額甚至達(dá)到98%。

　　報告指出，產(chǎn)業(yè)集中容易形成價格操縱，缺乏配套會在外部環(huán)境變化中面臨產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。因此，積極發(fā)展本土半導(dǎo)體硅片產(chǎn)業(yè)，降低進(jìn)口依賴顯得尤其重要。

　　中國的半導(dǎo)體硅片生產(chǎn)設(shè)備起步于 2008 年推出的“02專項(xiàng)”，該項(xiàng)目為硅片生產(chǎn)提供了技術(shù)基礎(chǔ)。

　　不過，國家政策支持是一方面。中國集成電路產(chǎn)業(yè)目前面臨著硅材料安全和供應(yīng)鏈方面的挑戰(zhàn)，未來亟待補(bǔ)足。

　　報告最后建議，投資者關(guān)注晶盛機(jī)電(300316.SZ)和北方華創(chuàng)(002371.SZ)。