一文讀懂：真實(shí)的中國芯片產(chǎn)業(yè)

　　中興怎么辦?中國怎么辦?

　　這次中興被美國政府禁售電子元器件，麻煩很大?；旧鲜菧珥斨疄?zāi)。雖然被禁售的美國產(chǎn)電子元器件有可能找到日本歐洲乃至國產(chǎn)貨代替，但是所需時間太長，原因如下：

　　導(dǎo)入替代電子元器件并不是一件容易的事。對于一個從未用過的元器件，需要經(jīng)過大量的測試，需要很長的時間，下面是一些例子：

　　a. 最容易替代的是一些電阻電容類的無源器件?；旧现灰鲆话嫘碌碾娐钒錚CBA，經(jīng)過一段時間的可靠性測試，就可以量產(chǎn)?？偣残枰难邪l(fā)時間也就是數(shù)周。

　　b. 如果是涉及到無線電的射頻器件，替換起來就麻煩多了。因?yàn)檫@些射頻元器件直接影響到產(chǎn)品發(fā)射出去的電磁波，除了新PCBA需要經(jīng)過可靠性測試以外，無線部分還需要送交第三方實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行無線方面的測試，比如諧波，雜散方面的測試，取得相關(guān)國家和地區(qū)的政府認(rèn)證，比如歐盟的CE，美國的FCC認(rèn)證。而且在研發(fā)方面還涉及軟件參數(shù)的調(diào)整。這個流程至少需要數(shù)月時間。

　　c. 如果是產(chǎn)品的核心處理器要更換，那就更麻煩了，因?yàn)檫@涉及到軟件。如果新的處理器所用的操作系統(tǒng)和原來的都不一樣，那就相當(dāng)于整個產(chǎn)品重新研發(fā)一遍。甚至原來十幾年在原有操作系統(tǒng)上所積累的大量軟件代碼，全都需要移植甚至重新編寫。整個新電路板PCBA需要把所有的測試流程都重跑一遍。整個流程需要的時間就是數(shù)月乃至數(shù)年了。

　　總之，即使有替代品，中興公司也會面臨數(shù)月乃至數(shù)年沒法出貨。更何況，可能真的有些元器件只有美國能生產(chǎn)，其它國家沒有，這就沒辦法了。請記住，電子產(chǎn)品中涉及的電子元器件成百上千，有一顆你買不到，你的產(chǎn)品就造不出來。手機(jī)行業(yè)有一個經(jīng)典的風(fēng)險(xiǎn)控制失敗的例子，就是愛立信手機(jī)，由于研發(fā)時沒有選擇更多供應(yīng)商，愛立信手機(jī)的幾顆重要芯片全都由飛利浦美國新墨西哥州工廠生產(chǎn)，結(jié)果2000年3月該工廠發(fā)生火災(zāi)，導(dǎo)致愛立信手機(jī)至少半年不能出貨，最后愛立信被迫宣布退出手機(jī)市場， 之后重新與索尼合資成立索愛。中興這次遇到的問題可比當(dāng)年愛立信嚴(yán)重得多，確實(shí)是滅頂之災(zāi)。

　　所以我個人的看法，這次中興自己去跪舔美國政府是沒什么用的，唯一的希望就是中國政府采取措施，在貿(mào)易戰(zhàn)上為中興爭取機(jī)會。最近不是美國高通公司要收購恩智浦公司，需要中國政府批準(zhǔn)么?這簡直是送子彈上門啊。

　　從另一方面講，中國政府必須把電子元器件行業(yè)尤其是IC行業(yè)作為發(fā)展的重中之重了。

　　網(wǎng)上有些文章做情緒性地宣泄，說什么中國市值第一的是茅臺，讓我們揮舞著茅臺酒對抗英特爾吧。還有人說，共享單車燒錢五六百億，怎么不見中國政府投資電子元器件產(chǎn)業(yè)呢?說這樣的話的人是對中國近些年在電子元器件行業(yè)的投資一無所知。下面我就做些介紹。

　　中國對民用電子元器件行業(yè)大規(guī)模投資是近十年內(nèi)才開始的，之前經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足，實(shí)在沒錢投那些天價的工廠。而近些年來的投資，非常有針對性。2017年全球電子元器件的總市場是4000多億美元，中國占了一半多，約2300多億美元。這其中90%以上靠進(jìn)口。進(jìn)口額最大的是各類屏幕和閃存內(nèi)存芯片，約有七八百億美元。屏幕方面，LCD是現(xiàn)在的技術(shù)，OLED是未來的技術(shù)，韓國三星電子的AMOLED屏幕占了全球95%的份額。閃存和內(nèi)存方面，三星和韓國海力士占全球70%的市場份額。如果拿下屏幕和內(nèi)存閃存的市場，我們的進(jìn)口電子元器件就會減少至少三分之一。那么就看看中國在這兩方面的產(chǎn)業(yè)布局吧：

　　八個OLED廠子在建，每個投資額都是四五百億人民幣!都在未來兩年內(nèi)量產(chǎn)!可以預(yù)計(jì)，兩年之后，三星對OLED產(chǎn)業(yè)的壟斷將被徹底打破。

　　另外LCD面板廠，在過去十年，我國已經(jīng)建設(shè)起了十幾個，目前還有幾個高世代LCD面板廠在建設(shè)，每個投資額也是四百億人民幣以上。

　　屏幕廠的世代線劃分是按照基板的尺寸決定，基板越大，世代越高。AMOLED目前最高的就是6代線。LCD最高的是10.5代線。屏幕都是從基板上切割下來的，每世代線都有一個最經(jīng)濟(jì)的切割方法，通常是切割成6塊相同的屏幕。去年底京東方合肥10.5代線量產(chǎn)，最經(jīng)濟(jì)的切割方法是切割成6塊75寸屏幕面板。這是目前世界上最先進(jìn)的LCD生產(chǎn)線。京東方為了保證利潤率，偏向于將75寸面板做成8K分辨率。所以今年下半年，我們將會看到一批國產(chǎn)電視機(jī)上市，75寸8K分辨率。

　　這是已經(jīng)開工建設(shè)的閃存和內(nèi)存廠。注意投資額的單位，B是指Billion，10億美元。是的，長江存儲的投資額是240億美元!是的，紫光南京DRAM工廠投資額是105億美元。紫光控股了長江存儲。說句實(shí)話，長江存儲的產(chǎn)能只是三星的一個零頭，技術(shù)上也比三星落后一代(我在前面講過，三星目前在量產(chǎn)64層堆疊，明年將量產(chǎn)96層堆疊，而長江存儲今年剛量產(chǎn)32層堆疊，明年將量產(chǎn)64層堆疊)，但是，三星已經(jīng)無法再控制閃存的價格了。更何況紫光的胃口不止一個長江存儲，紫光規(guī)劃在南京和成都各再建一個3D NAND Flash工廠，總投資500億美元。

　　上面總結(jié)的只是目前國內(nèi)大筆投資電子元器件行業(yè)的一部分，民用IC企業(yè)還有中芯國際的14納米工廠，還有其他一些公司的工廠，投資額都是動輒四五百億人民幣起。還有人抱怨中國風(fēng)投燒了五六百億在共享單車上嗎?和中國在電子元器件產(chǎn)業(yè)的投資比起來，共享單車燒的那點(diǎn)兒錢算個屁。

　　可以預(yù)測，兩三年后，中國民用電子元器件的國產(chǎn)化率將會有一個飛躍。最大的利空是韓國三星，因?yàn)橹袊暨x的第一個戰(zhàn)場都是三星的當(dāng)家產(chǎn)品。想當(dāng)年三星手機(jī)因?yàn)殡姵乇ㄊ录袌稣加新始钡?，而三星利用它在閃存市場的壟斷地位，讓閃存的價格漲了三四倍，結(jié)果當(dāng)年三星集團(tuán)不但沒有因?yàn)槭謾C(jī)銷量巨降而虧本，反而盈利數(shù)百億美元。這樣的好日子不會再有了。估計(jì)未來三星會打出降價牌以打擊中國新生的屏幕和內(nèi)存閃存企業(yè)，我們不用怕，有發(fā)改委在，玩兒死它!

　　毫無疑問，這次中興事件后，中國政府會更加瘋狂地投資電子元器件行業(yè)。除了砸錢以外，還有更多的政策扶持。最近幾周我就聽說，滿足條件的集成電路企業(yè)可免5年企業(yè)所得稅。這兩天我在幾個投資人的微信群里，見到投資人非常踴躍，投資行業(yè)每年都會推一個“風(fēng)口”概念，毫無疑問，今年的風(fēng)口將是電子元器件制造業(yè)。早在去年初，我有個深圳的朋友和深圳華強(qiáng)北的一群電子元器件分銷大佬們吃飯，其中有幾個大佬靠打磨二手芯片冒充新品發(fā)財(cái)，所有的人都看好投資芯片封裝廠甚至晶圓廠，打造自己的品牌。這是行業(yè)底層的動力!我相信，在政府，投資人和行業(yè)底層的共同推動下，我國的電子元器件行業(yè)將在未來幾年瘋狂發(fā)展。

　　打了這么多雞血，在最后，我也想潑一點(diǎn)冷水。即使我國的電子元器件行業(yè)擁有了和美國一樣的實(shí)力，就不受任何威脅了么?未必。要知道，強(qiáng)大如美國，電子元器件也做不到100%國產(chǎn)化。這是因?yàn)殡娮釉骷钠奉愄嗵啵粋€國家怎么也不可能把所有的門類全占領(lǐng)，總是會有國際分工。還記得索尼創(chuàng)始人盛田昭夫和石原慎太郎在九十年代初合寫的《日本可以說不》么?當(dāng)時海灣戰(zhàn)爭剛打完，被媒體吹噓為硅對鋼的勝利。盛田昭夫在書中公然說如果沒有日本的芯片，美國就打不贏這場戰(zhàn)爭!所以我們應(yīng)當(dāng)看到，美國也有一大部分的電子元器件依靠進(jìn)口。但是美國和我國不同之處在于，它進(jìn)口電子元器件的原產(chǎn)地，日韓臺歐，在政治上全是它的盟友(或傀儡)，貿(mào)易爭端可能有，但絕對不會出現(xiàn)因?yàn)檎卧蚨ú弊拥膯栴}，日韓臺歐全都沒有這個膽子。所以美國的電子元器件國際供應(yīng)鏈?zhǔn)峭耆煽氐?。那中國?未來中國肯定還會有一部分電子元器件需要進(jìn)口，日韓臺歐會不會跟著美國對我們禁運(yùn)?是有這個可能的。如果我們?yōu)榱私鉀Q這個問題而追求100%國產(chǎn)，這在經(jīng)濟(jì)上一定是不合算的，結(jié)果會導(dǎo)致我國的電子產(chǎn)品成本升高，有價格劣勢。這是一個無法解決的矛盾。

　　還有，我還要強(qiáng)調(diào)，發(fā)展電子元器件產(chǎn)業(yè)，我們不缺錢，缺的是人才和技術(shù)積累，除了給研發(fā)人員開出有競爭力的工資，還需要社會環(huán)境和科研體制的改革，才能留得住人。這是要經(jīng)過漫長的努力才能補(bǔ)上的課。我們不能指望看到國產(chǎn)電子元器件在短期內(nèi)打遍全世界。

　　總之，我對國產(chǎn)電子元器件行業(yè)是謹(jǐn)慎樂觀的。這次中興被禁運(yùn)事件，將成為一個偉大的契機(jī)，就像1999年炸館事件導(dǎo)致中國重整軍備一樣，美國一定會為這次事件驚醒了巨龍而后悔!