一文讀懂2018年手機(jī)攝像頭模組市場(chǎng)

　　在全球TOP20攝像頭模組廠中，中國(guó)廠商及市場(chǎng)份額均超過(guò)半數(shù)，韓系模組廠商越來(lái)越難打入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，韓系廠商轉(zhuǎn)而緊跟三星，布局越南地區(qū)，并在越南地區(qū)建立了工廠。中國(guó)攝像頭模組供應(yīng)鏈集中，將會(huì)給智能手機(jī)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶給更多的機(jī)會(huì)。

　　技術(shù)驅(qū)動(dòng)，大模組廠因品牌和規(guī)模優(yōu)勢(shì)首先獲益。在雙攝及3D攝像頭這一市場(chǎng)，并非所有廠商都有能力涉足，資金、技術(shù)實(shí)力及客戶群體成為涉足的一大門檻。截止目前全球主要生產(chǎn)雙攝的攝像頭模組廠商依然被韓國(guó)LG innotek、三星電機(jī)和中國(guó)的舜宇光學(xué)、歐菲科技、丘鈦科技等TOP廠商所壟斷。

　　在蘋(píng)果的雙攝供應(yīng)鏈中，LG innotek和夏普主供后者雙攝，三星電機(jī)主要供應(yīng)三星手機(jī)約7成的攝像頭模組;國(guó)內(nèi)TOP級(jí)別品牌華為、小米、OPPO、vivo等攝像頭模組供應(yīng)商則為舜宇光學(xué)、歐菲科技和丘鈦科技等。

　　根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，單攝像頭環(huán)比增量4%，但雙攝需求量增幅約288%。歐菲科技、舜宇、丘鈦含韓系廠商三星電機(jī)為國(guó)內(nèi)TOP級(jí)手機(jī)雙攝模組的主要供應(yīng)商，去年上述五家攝像頭模組廠商的出貨量漲幅最大的為L(zhǎng)G innotek。

　　其中，漲幅超過(guò)5成的廠商有三家，分別為歐菲科技、LG innotek、三星電機(jī)。歐菲科技的攝像頭模組總出貨量達(dá)4.82億顆，同比增長(zhǎng)55.57%，舜宇光學(xué)攝像頭模組出貨量為3.90億顆，同比增長(zhǎng)44.45%;LG innotek攝像頭模組出貨量為3.54億顆，同比增長(zhǎng)92.91%;三星電機(jī)攝像頭模組出貨量為2.5，同比增長(zhǎng)59.77%。

　　2017年搭載3D攝像頭的手機(jī)滲透率在2%左右。據(jù)旭日大數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，隨著安卓新機(jī)的進(jìn)一步滲透，預(yù)計(jì)2018年3D攝像頭的滲透率近10%，到2020年3D攝像頭的市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)200億美元。

　　3D攝像頭是人工智能的眼睛，它將給整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)無(wú)限的商機(jī)，與此同時(shí)，它在手機(jī)端的應(yīng)用將進(jìn)一步得到釋放。

　　3D攝像頭核心部件主要包括發(fā)射端(紅外光源)和接收端和一個(gè)RGB攝像頭，在發(fā)射端，常用的紅外激光發(fā)射器解決方案是VCSEL，同時(shí)由于結(jié)構(gòu)光需要形成特定的光學(xué)圖案，在發(fā)射端還需要衍射光柵和準(zhǔn)直鏡頭;而在接收端，紅外/可見(jiàn)光圖像傳感器CIS、窄帶紅外濾光片和圖像處理芯片共同組成了可以處理光電型號(hào)的部分、TOF與結(jié)構(gòu)光類似，稍顯不同的是，結(jié)構(gòu)光由于要投射出特定圖案的光，在紅外光發(fā)射端需要添加光學(xué)棱鏡和衍射光柵，而TOF方案則不需要。

　　在手機(jī)3D成像模塊中，各核心元器件價(jià)值占比將重構(gòu)，不過(guò)無(wú)論采用結(jié)構(gòu)光方案還是TOF，都離不開(kāi)核心的紅外器件，紅外器件相關(guān)的廠商將成為產(chǎn)業(yè)鏈核心，是3D成像紅利的最大受益者。

　　先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，舜宇光學(xué)引領(lǐng)國(guó)內(nèi)雙攝模組市場(chǎng)。風(fēng)靡全球的華為手機(jī)P9能拍出非常逼真的圖像，這是因?yàn)槠鋼碛?200萬(wàn)彩色+黑白雙鏡頭組合的雙攝像頭模組，這款升級(jí)版的雙攝像頭模組由舜宇光學(xué)研發(fā)制造。

　　舜宇光學(xué)一直深耕光學(xué)領(lǐng)域，是中國(guó)領(lǐng)先的光學(xué)產(chǎn)品制造企業(yè)之一，2017年，舜宇光學(xué)的雙攝出貨量占比達(dá)到33%。其雙攝技術(shù)和設(shè)備方面具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，主要客戶有華為、OPPO、vivo、小米等手機(jī)廠商。

　　華為是其最大的攝像頭模組客戶。去年華為占其總出貨量的28%;OPPO占其總出貨量的25%;小米占其總出貨量的11%;vivo占其總出貨量的17%，其他手機(jī)品牌占其總出貨量的20%。

　　歐菲科技發(fā)力雙攝市場(chǎng)，去年雙攝模組出貨量占比迅速提升，占其總出貨量的20%，其中，華為和小米占比過(guò)半。在重點(diǎn)客戶端熱賣機(jī)型的供貨份額持續(xù)提高，成為國(guó)際、國(guó)內(nèi)主流智能手機(jī)廠商的主力供應(yīng)商，歐菲科技雙攝像模組主要客戶是華為、小米和金立等。攝像頭模組主要客戶涵蓋華為、小米、OPPO等手機(jī)品牌廠商及華勤、天瓏等ODM廠商。

　　華為是歐菲科技攝像頭模組最大的客戶。去年華為占?xì)W菲科技攝像頭模組出貨量的35%;小米占其總出貨量的19%;OPPO占其總出貨量的8%;華勤占其總出貨量的5%;天瓏占其總出貨量的1%。

　　2017年4月，歐菲科技完成與索尼華南電子的交割事項(xiàng)，獲取COB以外的Flip—Chip關(guān)鍵制程及相關(guān)專利許可，順利進(jìn)入國(guó)際大客戶供應(yīng)鏈體系，通過(guò)資源整合，歐菲科技在產(chǎn)線自動(dòng)化改造和高端攝像頭模組的研發(fā)、工藝制程等方面得到了大幅提升，并成功進(jìn)入蘋(píng)果的攝像頭供應(yīng)鏈體系。

　　與此同時(shí)，歐菲科技在美國(guó)、日本、韓國(guó)等地均設(shè)立研發(fā)中心，并從韓國(guó)、日本等地引入優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，持續(xù)提高光學(xué)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，充分發(fā)揮創(chuàng)新型平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，提高單攝像頭模組的份額，加速雙攝像頭模組市場(chǎng)滲透。

　　丘鈦科技雙攝占比近3成，客戶結(jié)構(gòu)穩(wěn)定分散。丘鈦科技是攝像頭模組及指紋模組主要制造商，同時(shí)也是較早布局雙攝市場(chǎng)的攝像頭模組廠商之一，2017年，丘鈦科技的攝像頭模組出貨中，雙攝占比近3成，其雙攝像模組主要客戶涵蓋小米、OPPO、vivo、錘子等。

　　去年，丘鈦科技攝像頭模組的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，附加值提升，公司凈利潤(rùn)4.36億元，同比增長(zhǎng)128.7%。

　　在丘鈦科技的攝像頭模組客戶中，vivo占比最大，約占其總出貨量的28%。其次為OPPO，OPPO占其總出貨量的21%，聯(lián)想占其總出貨量的16%，小米占其總出貨量的13 %。

　　雙攝像頭市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，三星電機(jī)將目光標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)市場(chǎng)，并成功進(jìn)入OPPO、vivo和小米等中國(guó)智能手機(jī)品牌的雙攝供應(yīng)商名單。

　　2017年，三星電機(jī)攝像頭模組出貨中，雙攝占比達(dá)到27%，單攝占比達(dá)到73%。在攝像頭模組客戶中，三星占比最大，約4成，其次為OPPO，占比約12%。三星電子主要工廠位于越南，國(guó)內(nèi)天津工廠產(chǎn)能為2KK/月，主要高端產(chǎn)品，產(chǎn)能占比約3%。

　　去年，LG innotek的雙攝和單攝占比均為50%。事實(shí)上，LG innotek是雙攝最早的推動(dòng)者，2016年起，LG innotek成為iphone雙攝模組主要供應(yīng)商，去年，因蘋(píng)果訂單其雙攝模組出貨量占比達(dá)到5成。

　　早在2011年，LG innotek為L(zhǎng)G雙攝像頭提供雙攝模組，截止目前，LG innotek攝像頭模組客戶主要為蘋(píng)果和LG，其中蘋(píng)果占比約7成。

　　國(guó)內(nèi)市場(chǎng)難打入，韓系廠商緊跟三星布局越南。隨著國(guó)內(nèi)攝像頭模組廠的崛起，韓系攝像頭模組廠商越來(lái)越難打入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，不過(guò)，韓系廠商貌似也找到了新的突破口，他們轉(zhuǎn)而緊跟三星，布局越南地區(qū)，且都在越南地區(qū)建立了工廠。

　　以Cammsys為例，該公司越南工廠主要給三星供貨，國(guó)內(nèi)工廠客戶主要來(lái)自日本、土耳其等，國(guó)內(nèi)客戶主要有東方拓宇、比亞迪、聞泰等，2017年，Cammsys2017年攝像頭模組出貨量超1億顆。

　　另外一家韓系廠商N(yùn)amuga去年的攝像頭模組出貨量約為1.2億顆，這家公司的攝像頭模組工廠位于越南和中國(guó)蘇州，主要客戶為三星和LG，其攝像頭模組銷售額占比在9成以上。

　　事實(shí)上，Namuga早在2009年就涉足3D攝像頭的研發(fā)，主要研發(fā)及生產(chǎn)中心位于越南地區(qū)，據(jù)了解，Namuga與以色列Mantis Vision公司合作為三星Galaxy S10研發(fā)3D攝像頭模組。

　　此外，MC NEX也在越南建立了工廠，它是三星手機(jī)攝像頭模組的一線廠商，主要工廠位于越南寧平，越南工廠占據(jù)了MC NEX6成以上產(chǎn)能，主要客戶來(lái)自越南、大陸、臺(tái)灣、日本等地，去年，MC NEX攝像頭模組出貨量約為1.14億顆。此外，MC NEX在上海松江開(kāi)發(fā)區(qū)也擁有工廠。