LED芯片格局已成型 廠商有何戰(zhàn)略布局？

　　近幾年，包括三安光電、華燦光電、德豪潤(rùn)達(dá)等在內(nèi)的本土芯片廠商通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)、整合持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，大陸LED芯片集中度正在不斷提高。隨著國(guó)內(nèi)芯片大廠陸續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，海外企業(yè)與國(guó)內(nèi)二三線芯片廠逐步收縮產(chǎn)能，LED芯片行業(yè)新格局逐漸形成：產(chǎn)業(yè)向大陸聚集、產(chǎn)能向龍頭聚集。

　　三安光電

　　眾所周知，如今的三安光電已不再是一家純粹的LED芯片企業(yè)，而是集襯底材料、LED芯片和化合物半導(dǎo)體于一體的“巨無(wú)霸”。三安光電董事會(huì)秘書李雪炭表示，公司LED業(yè)務(wù)有很多新的產(chǎn)品在逐步拓展，另外集成電路業(yè)務(wù)是未來(lái)公司的重點(diǎn)發(fā)展方向，業(yè)務(wù)正在上量階段。

　　目前LED芯片產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移、行業(yè)集中度提升兩大趨勢(shì)，三安光電通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)提升份額+創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)，技術(shù)進(jìn)步加規(guī)模優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)成本下降，從而抵消短期價(jià)格波動(dòng)對(duì)毛利率影響。未來(lái)在產(chǎn)能與技術(shù)的雙重優(yōu)勢(shì)下，三安光電市占率將持續(xù)提升，地位持續(xù)得到加強(qiáng)。

　　在鞏固主業(yè)的優(yōu)勢(shì)下，三安光電圍繞LED前瞻性地布局三大新業(yè)務(wù)：MiniLED&MicroLED、LED車燈、化合物半導(dǎo)體。

　　在MiniLED&MicroLED方面，三安光電與三星達(dá)成供貨協(xié)議，率先將技術(shù)轉(zhuǎn)化為實(shí)際應(yīng)用，同時(shí)進(jìn)一步打開國(guó)際市場(chǎng)空間。根據(jù)業(yè)界透露，近期三安旗下Mini LED產(chǎn)能幾乎已被三星包下，而三星也預(yù)計(jì)在第3季將高階Mini LED TV推向客制化市場(chǎng)，測(cè)試頂級(jí)市場(chǎng)買氣及水溫，而三星在2017年也曾采購(gòu)三安LED晶粒應(yīng)用至大尺寸的室內(nèi)商用顯示屏，這也意味著三安光電打入三星供應(yīng)鏈的地位更趨穩(wěn)固。

　　LED車燈方面，作為三安光電的子公司，蕪湖安瑞光電在汽車整車燈具與全色系LED封裝產(chǎn)品上的生產(chǎn)實(shí)力，使其成為專業(yè)的國(guó)內(nèi)汽車燈具廠商。并且，安瑞擁有一支在車燈及光源方面具有10年以上經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)制造團(tuán)隊(duì)，具有滿足車燈市場(chǎng)差異化需求、達(dá)到CCC、ECE、SAE等標(biāo)準(zhǔn)要求的實(shí)力。2017年，三安光電子公司安瑞光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.56億元，增速高達(dá)68%，已成功成為多家國(guó)內(nèi)汽車品牌的供應(yīng)商。隨著LED車燈市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和客戶群體的建立，三安光電未來(lái)汽車照明業(yè)務(wù)將會(huì)迅速增長(zhǎng)，成為公司未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的又一動(dòng)力。

　　化合物半導(dǎo)體方面，三安光電布局電力電子器件、光通信和濾波器等芯片，均是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)亟待突破的領(lǐng)域。在這類高技術(shù)門檻、高投入、長(zhǎng)周期的化合物半導(dǎo)體集成電路領(lǐng)域，公司無(wú)疑是國(guó)之擔(dān)當(dāng)，是參與未來(lái)全球半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)的有力參與者。當(dāng)前，三安光電已布局完成6寸的GaAs(砷化鎵)和GaN(氮化鎵)部分產(chǎn)線，產(chǎn)品應(yīng)用包含2G，3G，4G手機(jī)應(yīng)用的功率放大器，無(wú)線網(wǎng)用的功率放大器，基站應(yīng)用，低噪聲放大器，及其它無(wú)線通訊應(yīng)用單元等。目前公司產(chǎn)品已獲得部分客戶認(rèn)證通過(guò)，進(jìn)入小量產(chǎn)階段，產(chǎn)量已在逐月累加，突破近在眼前。

　　可以看出，三安光電在繼續(xù)鞏固LED龍頭地位的同時(shí)，也在強(qiáng)化化合物半導(dǎo)體領(lǐng)軍企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，踩上5G和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)口，擴(kuò)大高端化合物半導(dǎo)體產(chǎn)能，意圖打開新的市場(chǎng)空間。

　　華燦光電

　　外部并購(gòu)和內(nèi)部擴(kuò)張讓華燦光電實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，自上市后，華燦光電先后并購(gòu)云南藍(lán)晶科技和美國(guó)美新半導(dǎo)體公司，將產(chǎn)業(yè)鏈從此前的LED外延芯片制造拓展至傳感器和半導(dǎo)體領(lǐng)域。

　　在LED芯片領(lǐng)域，華燦光電聚焦高毛利產(chǎn)品，向高端化轉(zhuǎn)變明顯。此外，公司積極通過(guò)多種合作方式拓展國(guó)際市場(chǎng)銷售份額，公司通過(guò)和韓國(guó)企業(yè)合資，拓展倒裝芯片產(chǎn)品的外延片和芯片海外銷售。

　　2018年上半年LED行業(yè)下游如小間距LED、城市景觀照明、汽車LED 照明等細(xì)分行業(yè)需求旺盛，帶來(lái)公司LED芯片需求高增長(zhǎng)。同時(shí)，公司新增產(chǎn)能逐步釋放及產(chǎn)銷率繼續(xù)保持高位，且公司通過(guò)降低成本和提升光效的途徑在一定程度上抵消了LED芯片價(jià)格下降帶來(lái)的影響，驅(qū)動(dòng)公司LED營(yíng)收保持高增長(zhǎng)。根據(jù)華燦光電發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.9-3.3億元，同比增長(zhǎng)35%-55%。

　　技術(shù)是華燦光電與二線企業(yè)拉開差距的最主要原因，華燦光電無(wú)論是白光照明還是顯示芯片都堪稱一流，2017年平均光效水平提升約6%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。優(yōu)異的技術(shù)能力帶來(lái)公司產(chǎn)品的高端化，有效降低生產(chǎn)成本，同時(shí)使得公司有能力在前沿、細(xì)分的市場(chǎng)持續(xù)投入。公司MiniLED已經(jīng)量產(chǎn)，MicroLED積極與國(guó)際廠商進(jìn)行緊密配合開發(fā)，紅外LED小批量量產(chǎn)，車燈正配合客戶進(jìn)行全線研發(fā)。

　　在化合物半導(dǎo)體器件領(lǐng)域，華燦光電已形成國(guó)際領(lǐng)先的研發(fā)和制造規(guī)模優(yōu)勢(shì)，而延伸到該材料體系其他相關(guān)器件的開發(fā)和制造領(lǐng)域具有天然的優(yōu)勢(shì)。此外，在MEMS傳感器領(lǐng)域，公司已具有規(guī)模量產(chǎn)自主開發(fā)的國(guó)際領(lǐng)先器件能力。

　　目前，美新半導(dǎo)體的加速度計(jì)早已進(jìn)入國(guó)際大品牌汽車，如通用、福特、馬自達(dá)等，主要是通過(guò) Autoliv公司進(jìn)入上述汽車廠商;今年拓展國(guó)產(chǎn)車市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)會(huì)有百萬(wàn)量級(jí)的銷量。消費(fèi)電子上，美新半導(dǎo)體是微軟的surface，OPPO的第一供應(yīng)商，美新現(xiàn)有幾個(gè)億銷售，技術(shù)是有自己的優(yōu)勢(shì)的，穩(wěn)定性、精準(zhǔn)度，都有優(yōu)勢(shì)。以后會(huì)逐步拓展陀螺儀、流量計(jì)等新的方向來(lái)產(chǎn)生利潤(rùn)。