三星CMOS芯片大漲20%，OV受益索尼“背鍋”

　　半導(dǎo)體元器件缺貨漲價潮正持續(xù)蔓延。繼MLCC、MOSFET等元器件缺貨漲價之后，手機攝像頭的關(guān)鍵器件——CMOS圖像傳感器(CIS)也頻傳供貨緊缺，開始漲價。

　　業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)透露，今年下半年以來，三星、OminiVison(以下簡稱“OV”)的CMOS芯片供貨緊張，部分型號的產(chǎn)品產(chǎn)能緊缺，供不應(yīng)求。

　　供應(yīng)鏈廠商向集微網(wǎng)記者透露，目前三星已經(jīng)正式向其代理商發(fā)布漲價通知，從8月份開始，三星CMOS芯片價格漲幅5-20%，現(xiàn)已開始執(zhí)行。

　　CMOS芯片為什么會缺貨?

　　眾所周知，全球CMOS傳感器(CIS)是智能手機攝像頭不可或缺的關(guān)鍵器件，但今年以來，全球乃至中國智能手機出貨量持續(xù)下滑，市場疲軟。

　　據(jù)中國通信院發(fā)布的手機出貨量顯示，2018年1-7月，國內(nèi)手機市場出貨量2.33億部，同比下降17.3%，其中國產(chǎn)品牌手機出貨量3517.4萬部，同比下降10.5%。這一下滑態(tài)勢，并未緩解。

　　在CMOS芯片應(yīng)用最大的手機市場下滑的背景下，CMOS芯片為何供不應(yīng)求?上述業(yè)內(nèi)人士表示，從整個市場來看，雖然全球手機產(chǎn)量不增反降，但是手機配置有很大變化，去年手機主攝中的雙攝比例非常小，今年主攝的雙攝比例占據(jù)主流，從中端機到千元機都變成雙攝了，攝像頭使用的數(shù)目是大規(guī)模增長，CMOS芯片的需求也隨之增加。

　　此外，去年手機攝像頭后攝還有用800萬，今年基本都改用1300萬起步，前攝由500萬主導(dǎo)變成800萬、1600萬漸成主導(dǎo)。由于像素越高解析度也越高，每塊晶圓所能產(chǎn)出的die也就同步減少，像素提高產(chǎn)品升級后，每片晶圓產(chǎn)出Sensor也在減少。

　　由此可見，雖然整體手機出貨量沒有增加，但一方面手機攝像頭數(shù)量在大規(guī)模增加，另一方面攝像頭產(chǎn)品升級導(dǎo)致每片wafer的產(chǎn)出減少，在這兩方面因素的疊加下，再加之上游晶圓產(chǎn)能緊張，價格同步上漲，就是整個CIS缺貨漲價的主要原因。

　　CMOS圖像傳感器廠商也向集微網(wǎng)證實，行業(yè)中確實有一些缺貨漲價的情況，去年CIS產(chǎn)能供應(yīng)沒有這么緊張的時候，廠商也做了一些減產(chǎn)的行動，當今年出現(xiàn)產(chǎn)能緊張時，行業(yè)開始回歸到正常的利潤水準，尤其是8寸產(chǎn)線上的500萬、800萬的CIS開始出現(xiàn)漲價的行情。

　　三星開始陽謀，CMOS芯片漲價20%

　　在CMOS芯片這一缺貨的行情下，三星拉開了漲價的序幕。據(jù)供應(yīng)鏈廠商表示，三星已經(jīng)正式向其代理商發(fā)布漲價通知，代理商再向模組廠商傳導(dǎo)漲價通知，從8月份開始，三星CMOS芯片價格漲幅5-20%。

　　事實上，三星拉開CIS漲價的序幕并不僅僅是因為上述原因。據(jù)IC Insight統(tǒng)計，2017年全球CMOS圖像傳感器的銷售額為125億美元，預(yù)計2017至2022年，CMOS圖像傳感器銷售量將在11.7%以上的速度增長。隨著高端智能手機的陸續(xù)推出，不僅相機攝像頭需要CIS，像是虹膜識別模塊、3D人臉識別模塊都會用到CIS，以及汽車電子、智能攝像機IPC的應(yīng)用面擴大，CMOS傳感器需求將持續(xù)爆發(fā)。

　　為此，三星專門制定了CIS的戰(zhàn)略規(guī)劃，以期成為下一個能與DRAM相提并論的增長動能。業(yè)內(nèi)人士表示，三星的半導(dǎo)體暨裝置解決方案事業(yè)部(Device Solutions，簡稱DS)近期樹立了全球戰(zhàn)略規(guī)劃，其中CIS小組預(yù)計會在2023年之前，將相關(guān)人力擴充至1,400人，而目前CIS小組有500多人。此外，三星預(yù)計CIS在2020年營收達40億美元后，2023年將以達成58億美元為努力目標，挑戰(zhàn)全球CIS第一名索尼的王座。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這其實是三星在為后內(nèi)存時代來臨做準備，三星正急于尋找下一個具備較強引擎的事業(yè)部，CIS與NAND Flash同時被相中，成為三星全力扶植的未來成長事業(yè)。

　　另有CIS廠商表示，三星的CIS是由自家的產(chǎn)線量產(chǎn)，目前正計劃將生產(chǎn)DRAM的華城產(chǎn)線轉(zhuǎn)為生產(chǎn)CIS。三星已經(jīng)把Foundry部門獨立出來，與芯片設(shè)計部分分開出來，未來將持續(xù)加碼CIS。

　　如今，三星正式拉開CIS漲價序幕，漲價幅度在5-20%，漲價產(chǎn)品型號主要集中在8寸產(chǎn)線產(chǎn)能，漲幅最大的以800萬像素的CIS為主，這將大幅帶動三星CIS業(yè)績的提升。

　　OV緊俏，索尼并未缺貨漲價

　　事實上，與三星CIS漲價對比最明顯的是索尼，因為在這一輪缺貨漲價聲中，索尼并沒有如傳言一樣缺貨漲價。

　　此前，業(yè)界傳言，高端圖像傳感器CMOS芯片大缺貨，CIS龍頭索尼開始漲價，其實不然。

　　供應(yīng)鏈廠商透露，因為對索尼CIS產(chǎn)能影響最大的是蘋果，但蘋果去年發(fā)布iPhone X/ iPhone8系列銷量遠不及預(yù)期，蘋果對其攝像頭的預(yù)期實現(xiàn)也不是太好，導(dǎo)致今年索尼沒有出現(xiàn)CIS緊缺的現(xiàn)況?？梢姡髂酑IS漲價烏龍似乎在為三星“背鍋”。

　　該廠商進一步表示，雖然iPhone X/iPhone8系列對整個攝像頭的出貨預(yù)期不太好，但明年3200萬、4800萬攝像頭上來后，預(yù)計索尼的CIS將會非常緊俏。因為索尼CIS產(chǎn)能主要由12寸產(chǎn)線量產(chǎn)，沒有太多低端的CIS產(chǎn)品。

　　通常來講，1200萬像素以上的CIS是由12寸產(chǎn)線量產(chǎn)，1200萬像素以下的產(chǎn)能主要是由8寸產(chǎn)線量產(chǎn)，但由于8寸的產(chǎn)能只有這么多，8寸線機臺都已經(jīng)停產(chǎn)了，難以擴產(chǎn)，12寸還有擴產(chǎn)的空間，現(xiàn)在產(chǎn)能擴產(chǎn)也是指12寸產(chǎn)線。目前，8寸產(chǎn)線的折舊攤銷已經(jīng)完成了，成本比較優(yōu)化，12寸產(chǎn)線的折舊攤銷還在進行中。

　　相比之下，三星、OV還有很大一部分CIS產(chǎn)能來自8寸產(chǎn)線。在這一輪缺貨的行情中，索尼CIS供需遠不及三星緊張，甚至還不及全球第三的OV。

　　目前，三星和OV兩家CIS產(chǎn)能非常緊張。供應(yīng)鏈廠商透露，三星的5E8/3L8/3P3，OV的8856/8858/13856/13858型號的CMOS芯片都非常熱銷，供不應(yīng)求。其中OV的8856、8858是800萬像素的CIS型號，13856、13858是1300萬像素的CIS型號。

　　值得一提的是，OV正被韋爾股份策劃收入囊中，目前OV已經(jīng)打入國內(nèi)主流的手機品牌廠商，在國內(nèi)攝像頭市場的份額為20-30%，OV的100%股權(quán)預(yù)估值為141億元。或許在三星CIS領(lǐng)漲的行情下，OV將調(diào)整CIS價格，隨之受益，CIS缺貨漲價的大幕將持續(xù)拉開。