2019年面板廠商如何謀求生存和利潤(rùn)增長(zhǎng)？

　　2018年全球貿(mào)易保護(hù)主義興起，大國(guó)之間的貿(mào)易摩擦不斷，匯率波動(dòng)加劇，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力走弱，市場(chǎng)彌漫著悲觀的情緒。對(duì)于電視面板市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，受“世界杯”拉動(dòng)，南美等地區(qū)數(shù)位信號(hào)轉(zhuǎn)換帶來(lái)的換機(jī)潮以及北美經(jīng)濟(jì)向好的影響，電視面板出貨創(chuàng)歷史新高。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示，2018年全球液晶電視面板的出貨數(shù)量為2.84億片，同比增長(zhǎng)8.4%，出貨面積為1.51億平方米，同比增長(zhǎng)9.5%，出貨數(shù)量及出貨面積均達(dá)歷史新高。但受整體經(jīng)濟(jì)影響，消費(fèi)者購(gòu)買力受限，TV面板出貨結(jié)構(gòu)階段性向小尺寸化逆行、需求面積的增幅小于產(chǎn)能供應(yīng)的增幅帶動(dòng)供需失衡，面板價(jià)格下跌，廠商獲利再次面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　格局重構(gòu)：京東方出貨數(shù)量奪冠 韓廠結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

　　中國(guó)面板廠繼續(xù)積極擴(kuò)張，韓廠則加快布局轉(zhuǎn)型，臺(tái)系穩(wěn)中求變，全球TV面板格局悄然巨變。從2018年全球液晶電視面板出貨數(shù)量的排名來(lái)看，京東方超過(guò)LGD奪得桂冠，且后續(xù)將長(zhǎng)期站穩(wěn)第一的位置，其他中國(guó)廠商隨著產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)大，排名也將不斷前移。

　　京東方全球首條G10.5代線順利爬坡，電視面板產(chǎn)能同比大幅增長(zhǎng)40%以上的同時(shí)，逐步擴(kuò)大65"和75"話語(yǔ)權(quán)，尤其是75"，實(shí)現(xiàn)從“零”到市占第一，2018年的總出貨數(shù)量達(dá)到5427萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)24%，排名第一。

　　華星光電則穩(wěn)中求進(jìn)，未來(lái)對(duì)10.5代線的布局比較積極，同時(shí)尋求更多集團(tuán)外客戶的支持。CEC旗下的兩條G8.6代線量產(chǎn)并順利爬坡，咸陽(yáng)彩虹產(chǎn)線在12月達(dá)到120K滿產(chǎn);中電熊貓成都的8.6代線采用IGZO技術(shù)，年底超額達(dá)成預(yù)期投片目標(biāo)，并將在2019年3月達(dá)到120K滿產(chǎn)稼動(dòng)。

　　韓廠以大尺寸為主，雖然出貨數(shù)量排名下降，但出貨面積排名依然領(lǐng)先。同時(shí)維持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，積極布局下一代顯示技術(shù)。由于LCD面板業(yè)務(wù)持續(xù)獲利變得更加艱難，韓廠將逐步淘汰LCD的產(chǎn)能，加速技術(shù)的轉(zhuǎn)型。2019年，LGD廣州的G8.5代AMOLED產(chǎn)線將迎來(lái)量產(chǎn);SDC將進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，關(guān)閉部分G8.5代LCD產(chǎn)線，投資重心轉(zhuǎn)向QD OLED。

　　臺(tái)廠在穩(wěn)定的產(chǎn)能供應(yīng)中積極尋求創(chuàng)新和突破。友達(dá)不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重心轉(zhuǎn)向商用顯示、電競(jìng)、車載工控等獲利更好的顯示產(chǎn)品，在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中尋求利潤(rùn)制高點(diǎn)。群創(chuàng)2018年人事結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)策略的重大改變，積極去化庫(kù)存的同時(shí)，再次謀求與集團(tuán)外部品牌的戰(zhàn)略合作。

　　另外，夏普SDP經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)2年的斷供之后，因品牌銷售不如預(yù)期，面板庫(kù)存不斷累積。2018年底重新尋求與集團(tuán)外的客戶合作，預(yù)計(jì)2019年將正式恢復(fù)與中國(guó)品牌及代工廠的供貨。夏普的策略轉(zhuǎn)移，將有利于庫(kù)存的去化以及擴(kuò)大廣州G10.5代線的出?？?。

　　2018年全球液晶電視面板出貨數(shù)量排名(單位：百萬(wàn)臺(tái))

　　2018年全球液晶電視面板出貨面積排名(單位：百萬(wàn)平方米)

　　尺寸結(jié)構(gòu)盤(pán)整，大尺寸迎來(lái)爆發(fā)

　　根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年全球LCD 電視面板的平均尺寸僅增長(zhǎng)0.4英寸，增幅是過(guò)去五年的最低水平。從尺寸結(jié)構(gòu)來(lái)看， 32"出貨比重達(dá)到31%的高位水平，而55"及以上的大尺寸面板比重的增幅遠(yuǎn)不如預(yù)期。其中55"的占比為14.7%，比重增長(zhǎng)0.4個(gè)百分點(diǎn)，增幅有限，預(yù)計(jì)未來(lái)55"的市場(chǎng)逐步趨于飽和，占比維持小幅增長(zhǎng);65"的占比為5.2%，同比僅增長(zhǎng)0.9個(gè)百分點(diǎn)。特別是2018年上半年受世界杯拉動(dòng)，需求聚焦于新興國(guó)家市場(chǎng)，出現(xiàn)了逆大尺寸化的行情，全球LCD電視面板市場(chǎng)尺寸結(jié)構(gòu)盤(pán)整。而下半年受到北美等區(qū)域的需求拉動(dòng)，65"及以上大尺寸需求明顯恢復(fù)。

　　而隨著價(jià)格的進(jìn)一步探底，群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)測(cè)價(jià)格紅利將刺激大尺寸需求在2019年迎來(lái)爆發(fā)。

　　2017～2019年全球液晶電視面板出貨尺寸結(jié)構(gòu)走勢(shì)(單位：%)