Gartner：疫情對我國半導體業(yè)的影響主要在需求端

迎? 九? （《電子產(chǎn)品世界》編輯）    

摘? 要：2020年1月爆發(fā)的新冠肺炎疫情，對我國半導體業(yè)業(yè)有何影響？為此，電子產(chǎn)品世界等媒體于2020 年3月4日線上采訪了Gartner研究副總裁盛陵海先生。包括如下部分：全球半導體業(yè)的增幅預期下調(diào)，疫情 對半導體業(yè)的直接影響不大，對半導體需求端的預測，半導體芯片的全年波動預測，中國對全球半導體產(chǎn) 業(yè)鏈的影響，半導體廠商需要注意的幾點因素等。 關鍵詞：新冠；疫情；半導體；5G；內(nèi)存

這次疫情對于具體企 業(yè)的影響，主要還是看產(chǎn) 品。①從2019年開始，因 為國產(chǎn)替代的原因，很多 本土企業(yè)有很好的發(fā)展機 會，營收增長比較快。② 在疫情中，對PC、服務 器、內(nèi)存等的需求會增 加，對于本土新上的內(nèi)存 廠商是利好的。③對模擬 器件廠商、汽車電子的廠 商，2020年也是一個契機。④而對于業(yè)務面向全球的 外銷型的芯片廠商，可能會有一定的挑戰(zhàn)。 

實際上，這次疫情對全球半導體整個供應鏈的影 響并沒有那么大。因為半導體業(yè)是高科技產(chǎn)業(yè)，不是 勞動密集型的。因此，對半導體的影響更多是來自需 求端，是種傳遞的影響。 

至于企業(yè)的裁員合并，今后還是會繼續(xù)發(fā)生，不 過背后的原因并不一定是疫情，而是因為本身的市場 策略和經(jīng)營策略的關系。目前來看，對全球半導體的影響，疫情比不上中美貿(mào)易摩擦造成的影響。

1  全球半導體業(yè)的增幅預期下調(diào) 

Gartner之前預測2020年半導體市場約下降2.3個百分 點，從12%的增長下降到百分之九點幾，從截至2020年 3月4日看來，下降的幅度會更大，因為之前預測是比原 計劃降低100億美元的水平，但是現(xiàn)在看來下降幅度更大 一些（如圖1）。

2 疫情對半導體業(yè)的直接影響不大

主要有3個理由。

1）從晶圓制造廠角度看，大多數(shù)半導體晶圓廠的運營是365 天不能停工，即使在疫情爆發(fā)中也是如此。例如，疫情期間，武漢的晶圓廠仍然保持了正常的運營。

值得一提的是，這是最低限度的運營。因為有不少員工在春節(jié)前已回老家或去外地，現(xiàn)在很難返回。

剩下的員工從封城開始一直到現(xiàn)在沒有停止工作，也是疲勞作戰(zhàn)。

雖然工廠仍然在運營，但如果疫情繼續(xù)蔓延，國內(nèi)的晶圓廠也會面臨一定的技術(shù)資源的問題，例如原材料的運輸，還有技術(shù)支援（設備運行需要一定的維護和備件等）。

2）從產(chǎn)品類別看，受疫情影響，需求量較大的是存儲器。不過在制造端，中國占全球DRAM（內(nèi)存）約10%的產(chǎn)量，主要在無錫；NAND Flash約占16%，主要是由西安三星和大連英特爾的工廠來提供。由于這些工廠主要在湖北武漢之外，因此制造并未受到很大影響。

3）受影響較大的是封裝和測試行業(yè)。封測業(yè)需要更多的普通工人，返工和復工的比例相對會比晶圓廠更低。但隨著湖北之外的地方情況逐漸好轉(zhuǎn)、整個復工的比例在增加，這些封測廠的產(chǎn)能恢復問題不會很大。另外高端封裝的產(chǎn)能主要在中國臺灣及東南亞地區(qū)。

3 對半導體需求端的預測

對半導體產(chǎn)業(yè)的影響主要來自于需求端。需求量有增加的往往是和疫情相關的芯片，而非關鍵性的器件或產(chǎn)品，在疫情過后會反彈，因為現(xiàn)在賣的主要還是庫存。

1）大家電、手機、PC預計2020年一季度，大家電、手機、PC等家電或電子產(chǎn)品會受到一定的影響。相對而言，PC可能會好一些，因為現(xiàn)在居家辦公或網(wǎng)上教學的需求會刺激一部分PC在網(wǎng)上銷售。但智能手機由于緊缺性、稀缺性較低，購買需求不大，所以會受較大影響。大家電中，由于學生上網(wǎng)課的需求，小尺寸的電視機需求有一定的恢復，但是其他的大家電，諸如冰箱、洗衣機、空調(diào)等可能會受到很大影響。

● 5G手機將會反彈，4G手機更難售賣

2020年的5G手機預計比原來的預期下降9.4%，如果換算成數(shù)量，是下調(diào)了2 100萬臺5G手機的預測。一季度可能影響不大，因為一季度5G手機剛剛開始。但是從全球來看，5G手機的供應量會不足，因為5G是新產(chǎn)品，生產(chǎn)鏈、供應鏈如果跟不上，5G產(chǎn)品的供應情況會較糟，所以二季度相比之前的預測會有一個較大的下降（如圖2）。到第四季度會有一定的反彈，而這個反彈主要是來自于中國對5G手機的新政策。

　　而這次疫情造成4G手機更難售賣。手機廠家原計劃在2020年2月、春節(jié)期間清掉4G手機庫存，但在疫情的干擾下，變得難以清理，那么這些手機廠商就要想辦法把4G庫存賣到國外，以盡快投入到5G的生產(chǎn)中。所以疫情會加速國內(nèi)廠商手機從4G到5G的轉(zhuǎn)化。

　　Gartner預計2020年下半年或年底，二三千元以上的新機應該都是5G機型，2 000元以下的手機仍然會有一部分是4G。因為價格便宜，國內(nèi)仍會存在一定的4G手機需求，且5G的資費等因素具有一定的限制性。

　　● 5G基站會加大反彈

　　在疫情階段，5G基站的建設會受到影響，但從未來一二年的時間段來看，5G基站的基礎設施廠商將會獲益。因為經(jīng)濟受損后的恢復要靠基建拉動。5G正好是一個好機會，因此國家對5G的投資只會加大，不會減少。此外，疫情造成的停工和項目延期等情況會在疫情結(jié)束之后得到反彈，甚至超過之前的投資。雖然截至2020年3月4日，國家還沒有出臺政策，但是一些行業(yè)已在討論補貼或刺激性的政策。

　　2）汽車電子的熱門芯片

　　2020年2月汽車銷售基本上回歸到零點，因為大多數(shù)的汽車銷售是通過線下的4S店進行。整個產(chǎn)業(yè)、商業(yè)活動的停滯對零售業(yè)的沖擊很大。

　　汽車電子的熱點之一是自動駕駛。不過，自動駕駛的火熱已慢慢回歸正常。對于前兩年熱捧的智能駕駛L4和L5，理性的廠商認為L4太遠，傾向于做L2到L3之間。L3稍高了一點，手可以離開駕駛盤了，因此廠商就做比L3低一些的方案——手還是要放在方向盤上，但其他功能和L3差不多。然而，廠商面臨的問題是研究時間，自動駕駛可能需要兩年的時間才能普及起來。

　　因此，在2020年，汽車電子不會因為自動駕駛的原因而爆發(fā)。攝像頭傳感器（camera sensor）的數(shù)量會有較大增長。預計在未來自動駕駛的情況下，一輛車上至少要有6~8個攝像頭。即使沒有到智能駕駛，現(xiàn)在對于后視鏡、行車記錄儀，也需要camerasensor。然而，提供雷達的激光雷達成本還是比較高，目前來看沒到普及的程度。

　　此外，新能源車應會不斷增長，但增幅可能沒有2019年增長得那么大。功率器件、電池的控制芯片等較受歡迎。

　　3）AI芯片的影響

　　這兩年熱門的AI芯片目前也受到了疫情影響。例如，迄今AI芯片出貨量最大的還是NVIDIA的芯片，而NVIDIA已經(jīng)報告了，預期2020年一季度營收會下調(diào)1億美元，主要由于組裝產(chǎn)業(yè)的復工率不理想所致。其他的AI芯片，到目前為止實際上并不入主流。當然，從長遠來看，AI芯片的需求會因為疫情而增加。主要是因為語音識別、人臉識別、探測等AI芯片會有需求。例如電梯用語音來識別、控制，或用機器人進行配送。這次疫情中，還有公司專門做醫(yī)院的配送機器人，幫助醫(yī)生和護士提供便捷的配送服務。所以各行各業(yè)都會有一些AI的應用機會，就看客戶如何挖掘。

　　4 需求端的復工對半導體業(yè)的影響

　　由上可見，在電子產(chǎn)業(yè)整個供應鏈中，需求端呈下降趨勢；那么在生產(chǎn)端，即電子制造產(chǎn)業(yè)的復工率，Gartner預計在2020年2月底回升到50%的水平，3月底恢復到80%的水平。但是這種缺口也會造成對半導體需求的降低。

　　具體而言，雖然各工廠在積極復工，但各地的復工情況差別較大。內(nèi)陸等地復工情況較為保守，沿海地區(qū)復工率則高很多。實際上，復工率的高低與當?shù)卣闹С忠约肮S人員的構(gòu)成有很大關系。

　　不過，需求端會有一定的延后。復工之后，一些產(chǎn)品可能會漲價，例如memory；或者是預期產(chǎn)能可能會比較緊張的，像用于5G的7 nm、5 nm先進工藝的SoC，即使需求有所下降，但是生產(chǎn)企業(yè)仍然會比較積極地去備貨，因為擔心完全復工后，當需求上來之后，這些產(chǎn)能可能無法滿足全球市場的需求。

　　5 半導體芯片的全年波動

　　目前來看，Gartner認為2020年一二季度半導體業(yè)受到的影響會比較大；三四季度疫情在全球范圍應會得到緩解，市場可以期待下半年的反彈。

　　2020年2月中旬，Gartner做過3種情景分析。

　　1）預期3月大多數(shù)公司會恢復正常的運營，雖然不一定是100%復工。4月湖北也會得到改善?；谶@種預測，2020年一季度的二三月銷售會受較大影響，預期下半年中國市場會有反彈，因為為了恢復經(jīng)濟和刺激生產(chǎn)消費，政府會出臺一定的政策。

　　2）中國沒有控制住或者說中國的疫情仍然會延長，可能要到4月甚至整個二季度，國際旅行的禁令會導致運輸、人員支持等的緊缺。

　　3）新冠疫情在全球蔓延開來，全球受到影響。

　　截止到2020年3月4日，疫情正介于第二種和第三種情況中，因為疫情在意大利、韓國、伊朗等國較為嚴重，在歐洲、美國都存在擴散跡象。若照此狀況發(fā)展下去，市場將會出現(xiàn)更糟情況。例如整個半導體市場之前預測可能下降100億美元，這個數(shù)字可能會成倍地增加。而就智能手機而言，Gartner之前預測的是全球市場下降百分之二點幾，現(xiàn)在看起來最壞的情況有可能會比之前的預測下降9%以上，也就是全球智能手機的消費或整個供應在2020年比2019年會繼續(xù)下降5%。

　　中國政府會出臺一些政策以保證2020年下半年的恢復預期、刺激消費。但全球情況可能會更糟，因為其他政府不一定有像中國這樣大的刺激經(jīng)濟的手段或決心。

　　具體到韓國新冠疫情對IC產(chǎn)業(yè)的短期影響，現(xiàn)在盡管韓國爆發(fā)了疫情，但韓國的一些半導體廠商仍在正常上班。他們的工廠一般是軍事化管理，很多生產(chǎn)線的員工住在封閉式的宿舍里。封閉式宿舍的好處是可以變相地隔離，不會跟外面接觸；不好的地方是萬一里面有被感染的人，可能傳染起來較快。目前看來，一些大的半導體廠應該不會停產(chǎn)，他們會將生產(chǎn)放在第一位。

　　如果日韓真的全面爆發(fā)疫情，日韓可能就會被封鎖，頒布旅行禁令。這樣，其對外經(jīng)濟交流會發(fā)生更多的問題，例如運輸、出貨、銷售等會存在一定的風險。

　　6 中國對全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈的影響

　　以下從供應鏈的3個角度分析（如圖3），包括半導體器件的生產(chǎn)，終端設備的生產(chǎn)，消費市場的需求。

　　1）半導體器件的生產(chǎn)部分，中國占15%，即85%的生產(chǎn)能力在中國之外。電子產(chǎn)業(yè)鏈非常長，若以手機為例，一部手機里有非常多的零部件，雖然關鍵部件像主芯片問題不是很大，但是其他的部件，諸如電阻電容、PCB板或者天線，或者塑材、玻璃等其他的配件，如果有一兩家受到影響的話，也會造成整個產(chǎn)品無法完成。這種風險呈加大趨勢，因為疫情若蔓延到全球更多國家，便會造成其他關鍵部件甚至非關鍵部件的短缺。政府需要給企業(yè)一定支持，包括人員、資金上的支持，來幫助企業(yè)恢復生產(chǎn)、維持正常運營。

　　2）終端設備生產(chǎn)部分，中國占75%的產(chǎn)能，即75%的電子產(chǎn)品是從中國生產(chǎn)的。這部分受復工情況的影響較大。首先，工廠缺乏工人，且若工人離得很遠，返回當?shù)睾筮€要被隔離。另外由于工人沒有長期合同，和公司沒有很深的勞務關系，因此對于企業(yè)，要一下子招到那么多能夠上生產(chǎn)線的熟練工人，其實也是一大挑戰(zhàn)。

　　一些新產(chǎn)品由于產(chǎn)能的降低，導致新產(chǎn)品備貨也會受到一定的影響。

　　3）消費市場的需求。從終端電子產(chǎn)品的消費力來看，中國占20%，諸如智能手機、平板電腦、PC、電視機等。中國的GDP在2020年一季度會下降較大，在旅游業(yè)、餐飲業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)等商業(yè)活動暫停的情況下，可能比最壞的預期更糟。全球經(jīng)濟也是受到了一定的影響。

　　2020年3月中旬市場應可看清疫情在歐美是否會蔓延，如果全球GDP受影響的話，消費力也會被抑制，從終端一直到上游的半導體業(yè)都會受到較大影響。

　　7 中國半導體公司的獲益或發(fā)展機會

　　1）疫情對中國的設備廠商是一個機會。因為海外企業(yè)人員可能無法出差，無法現(xiàn)場維護，因此給本地的設備制造商帶來機會。實際上，誰能夠盡快恢復供應或者整個支持體系，誰就會搶得先機。

　　2）內(nèi)存廠商也有機會獲利。例如PC和服務器市場的需求可能會有增加，對于本土內(nèi)存廠商，其產(chǎn)品如果能夠獲得市場認可，產(chǎn)能能夠迅速上來，也是一個好機會。對國內(nèi)企業(yè)影響較大的可能是智能手機。

　　3）疫情對于目前在建的半導體項目肯定帶來一定的影響。但工廠并未完全停工，若能在2020年3月武漢之外的地方恢復正常，工廠面臨的問題不是很大。他們的主要的問題仍是在財務上面，例如全球股市下跌，資金鏈是否會受到?jīng)_擊。此外，海外出差停滯導致新設備的安裝、調(diào)試等工作可能會延遲。因此國內(nèi)新半導體廠商建完工廠后的設備調(diào)試安裝日程，可能會延遲數(shù)月時間。

　　4）在目前疫情向全球蔓延的情況下，中國廠商的應對策略要分開討論。不同的半導體廠商（例如生產(chǎn)廠商和設計廠商）情況各不相同。①對于設計廠商，員工無需全部到公司辦公，可加強進行輪班制。通過云服務保證員工在家辦公效率。②生產(chǎn)型企業(yè)情況相對復雜，首先要保證工人到崗，然后考慮如何提供較好的待遇，或政府政策加快復工節(jié)奏。與此同時，廠商需想辦法在工廠內(nèi)加強疫情防護和管理，如發(fā)現(xiàn)病人，須及時通報和隔離，盡量不要讓工人聚集在一起。

　　8 半導體廠商需要注意的幾點因素

1）注意當前全球各國政府政策。韓國、意大利、日本、歐美等國均有疫情，確診數(shù)量取決于確診流程，各國政府如何應對，特別是美國政府的政策需要持續(xù)觀望。

　　2）產(chǎn)能外移和分散化。2019年中美貿(mào)易摩擦造成中國臺灣的產(chǎn)能向中國大陸外移，降低了受疫情的影響。但反過來，整個電子產(chǎn)業(yè)鏈不是僅僅高端、關鍵的元器件能供應得上就行，而是所有的產(chǎn)業(yè)鏈（小到電阻電容）缺一不可。所以Gartner預計疫情過后，不僅海外公司會把整個電子產(chǎn)業(yè)鏈外移或分散化，中國公司也會加速整個供應鏈的全球化布局。

　　3）廠商需注意中國不同地區(qū)的復工情況，尤其供應商的復工情況以及供應鏈的恢復速度。

　　4）警惕漲價。據(jù)悉，因為存儲器是通用品，所以很多廠商在搶貨備貨；一些關鍵部件，例如MLCC電容也有漲價趨勢。