筆記本電腦與手機火熱 2021年第一季NAND Flash總營收季增5.1%

在議價時，需求端雖受惠于筆電、智能型手機需求強勁，但數(shù)據(jù)中心市場需求仍屬疲弱，市場尚未脫離供過于求的狀態(tài)，各類產(chǎn)品合約價仍呈現(xiàn)明顯下跌。然而，OEM/ODM采購開始留意到NAND Flash控制器缺貨沖擊中低容量產(chǎn)品供給，自今年一月下旬便開始增加訂單，一方面避免陷入缺貨風(fēng)險，也希望在料況無虞的情況下，策略性擴大市占，使得第一季NAND Flash市場需求超乎預(yù)期。

展望第二季，供應(yīng)端因NAND Flash控制器缺貨擴大，需求端則迎來數(shù)據(jù)中心以及enterprise客戶強勁的備貨力道，造成NAND Flash市場轉(zhuǎn)為供不應(yīng)求，帶動主要產(chǎn)品報價翻漲。受惠于價格及位出貨的上升，預(yù)期第二季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收將迎來顯著成長。然而，需特別留意，若前述所提NAND Flash控制器缺貨長期未解，NAND Flash wafer部分恐領(lǐng)先走跌，反而會限縮后續(xù)營收成長的空間。

三星電子（Samsung）

受惠于智能型手機、筆電采購端陸續(xù)在一月下旬積極加單采購，加上enterprise SSD的需求也從去年第四季的低基期回溫，三星電子第一季NAND Flash位出貨量季增近12%，超過原先近10%的預(yù)期。盡管市場處于供過于求狀態(tài)，使得平均銷售單價則季減5%，第一季NAND Flash營收仍較前季增加7.0%，達49.7億美元。

鎧俠（Kioxia）

在筆電強勁需求的加持下，鎧俠的SSD銷售持續(xù)增長，然先前mobile端衰退的部分仍無法完全補回，使其第一季位出貨量季增約5%。平均銷售單價方面，則隨著市場供過于求而較去年第四季衰退約7%。最終計入合并Liteon所產(chǎn)生的營收后，達27.8億美元、季增1.0%。

威騰電子（Western Digital）

受惠于筆電需求表現(xiàn)強勁，以及零售端卡碟、SSD等銷售暢旺幫助，威騰電子第一季的位出貨量季增8%。平均銷售單價方面，相對多數(shù)供貨商在合約價議定時，易受市場供過于求的影響而使得跌幅較為顯著，而該公司由于在零售端、通路端以及模塊廠的銷售占比較高，當價格趨勢反轉(zhuǎn)時得以迅速因應(yīng)，因此平均銷售單價僅較前季下跌2%，第一季NAND Flash營收達21.8億美元、季增6.9%。

SK海力士（SK Hynix）

以mobile市場出貨占比為重的SK海力士，受到第一季中國智能型手機品牌廠積極備貨的挹注，拉升其第一季整體財務(wù)表現(xiàn)，位出貨量較前季顯著成長21%，在第一季所有供貨商中表現(xiàn)最佳。然而，在合約價下跌、以及銷售結(jié)構(gòu)偏向大容量的狀況下，其平均銷售單價下跌約7%，第一季NAND Flash營收達18.3億美元、季增11.5%。

美光（Micron）

同樣受惠于智能型手機及筆電采購端的積極備貨，美光第一季位出貨量季增近10%。值得一提的是，美光QLC SSD產(chǎn)品順利導(dǎo)入多間筆電OEM的電競機種，幫助其QLC SSD產(chǎn)品繼續(xù)增長。平均銷售單價方面，由于當時市場仍處于供過于求，故仍季跌約3%，第一季NAND Flash營收為16.5億美元，較前季增加4.8%。

英特爾（Intel）

盡管第一季數(shù)據(jù)中心及enterprise客戶仍處在去化庫存的階段，但需求逐步回升，加上PC OEM需求仍然強勁，帶動位出貨量季增超過10%。然而，受到enterprise SSD合約價仍下跌影響，平均銷售單價則季跌約4%。然而，自今年第一季起，英特爾公布的營收數(shù)字將不包含Optane SSD及任何3D XPoint相關(guān)產(chǎn)品，因此本季營收為11.1億美元，季減 8.4%；若僅計純NAND Flash部分，則為季增9.7%。