預(yù)估第二季NAND Flash均價續(xù)跌5~10%,能否止跌端看下半年需求
即便原廠持續(xù)進行減產(chǎn),然需求端如服務(wù)器、智能手機、筆電等需求仍未見起色,NAND Flash市場仍處在供給過剩狀態(tài),故TrendForce集邦咨詢預(yù)估,第二季NAND Flash均價仍將持續(xù)下跌,環(huán)比下跌幅度收斂至5~10%。而后續(xù)恢復(fù)供需平衡的關(guān)鍵在于原廠是否有更大規(guī)模的減產(chǎn),TrendForce集邦咨詢認為若目前需求端未再持續(xù)下修,NAND Flash均價有機會在第四季止跌反彈,反之,若旺季需求端持續(xù)疲弱,均價反彈時間恐再延后。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202303/445141.htmClient SSD方面,目前PC OEM零部件庫存去化已見成效,且正為年中相關(guān)促銷節(jié)慶備貨。隨著PCIe Gen 3逐步式微,原廠持續(xù)削價清理庫存,PCIe Gen 4產(chǎn)品則因客戶新項目進度緩慢,拉貨動能不彰而持續(xù)有跌價壓力。此外,隨著QLC產(chǎn)品第一季報價持續(xù)走跌,連帶使得TLC產(chǎn)品下跌,預(yù)期第二季價格跌幅空間已相對有限。在需求尚未明顯回溫之下,預(yù)估第二季PC Client SSD價格將環(huán)比下跌5~10%。
Enterprise SSD方面,受惠于中國云端服務(wù)供應(yīng)商服務(wù)器需求近期有所提升,以及AMD Genoa平臺開始放量,有望帶動Enterprise SSD出貨。盡管供過于求的情況使第二季價格仍難逃跌勢,但目前NAND Flash銷售已面臨大幅虧損,各供應(yīng)商未來的議價幅度逐漸縮小,預(yù)估第二季Enterprise SSD價格跌幅有望收斂至8~13%。
eMMC方面,盡管eMMC小容量產(chǎn)品需求平穩(wěn),大容量產(chǎn)品仍受筆電、智能手機市場疲弱沖擊。小容量eMMC在部分模組廠積極削價競爭下,帶給原廠較大價格壓力,第一季已跌至低點,第二季價格下跌空間不大;大容量eMMC由于價格與同容量的智能手機UFS聯(lián)動,在原廠積極促銷大容量產(chǎn)品的趨勢下,跌幅較大,預(yù)估第二季整體eMMC價格將環(huán)比下跌5~10%。
UFS方面,原廠持續(xù)積極促銷大容量產(chǎn)品刺激客戶升級平均搭載容量,且UFS 4.0產(chǎn)品的加入也讓旗艦機種儲存容量往上攀升。同時,由于智能手機品牌零部件庫存已多恢復(fù)正常水位,開始考量是否針對年中促銷以及下半年旺季需求備貨。TrendForce集邦咨詢認為,第二季在買方較有意評估采購的情況下,供應(yīng)商讓價意愿可能同步變高,將加速UFS價格落底,預(yù)估第二季跌幅約8~13%。
NAND Flash Wafer方面,模組廠庫存水位陸續(xù)恢復(fù)正常,在下半年SSD與閃存卡、U盤等產(chǎn)品需求將提振的預(yù)期心理下,有意逐步放大采購量建立低價庫存,以避免后續(xù)價格反彈之際,被迫吸收漲價成本。而原廠放緩新制程轉(zhuǎn)進、減少wafer投片量來控制位元產(chǎn)出已有成效,在更多原廠加入減產(chǎn)行列以控制供給過剩的情況下,NAND Flash Wafer合約價季度跌幅已逐步收斂。同時,觀察多數(shù)已執(zhí)行減產(chǎn)的原廠在合約價已落至現(xiàn)金成本之際,為避免虧損擴大而不再主動削價競爭,預(yù)估第二季NAND Flash wafer價格將與第一季約略持平。
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