半導體公司一季度成績單：設備廠商逆勢增長，消費電子芯片普遍承壓

2023年A股第一季度業績披露完畢，半導體行業分化明顯。

從整體上來講，半導體行業依然處于周期底部，但各細分子行業情況還是有所不同，消費電子市場依然處于去庫存中，但高性能計算、汽車電子、工業控制等領域芯片需求量持續提升，成為行業增長驅動力。另外，受到芯片代工廠積極擴建工廠的拉動，半導體設備商業績一直穩步增長。

澎湃新聞梳理了半導體領域細分行業龍頭上市公司，北方華創(002371)、中微公司(688012)等半導體設備廠商的業績保持逆勢高增長狀態。卓勝微(300782)、韋爾股份(603501)等消費電子芯片公司業績普遍承壓；股價被爆炒的AI芯片公司寒武紀(688256)、景嘉微(300474)則業績高低不一；封測公司更是經歷一場“寒冬”，企業營收、凈利潤均紛紛下滑。

半導體設備業績繼續穩步增長

盡管芯片需求處于行業周期底部，但各大集成電路代工廠都在積極擴張產能，這給半導體設備帶來了逆勢增長機會，走出與整個行業大勢相反的高增長態勢。

半導體設備龍頭企業北方華創一季報主營收入38.71億元，同比上升81.26%，環比下滑17.13%；歸母凈利潤5.92億元，同比上升186.58%，環比下滑11.23%；扣非凈利潤5.34億元，同比上升243.59%；毛利率41.18%，環比四季度為39.41%。

北方華創稱，第一季度公司銷售訂單、生產規模較上年同期增加，使得公司銷售收入增加，公司凈利潤同時也實現增加。

北方華創一季度業績延續了2022年全年高增長態勢。2022年北方華創營收實現了“百億”級跨越，達到了146.8億元，增長了51.68%。其中電子工藝裝備增長了52.03%，電子元器件增長了50.10%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為23.5億元，增長了118.37%。北方華創在2022年財報中表示，公司克服了經濟下行、國際環境變化等各類不確定性帶來的負面影響，堅定戰略定力，持續深耕半導體基礎產品領域，各項業務均取得了顯著進展，經營業績再創新高，正式跨入“百億級”發展新階段。集成電路裝備新簽訂單穩步增長，多種新設備實現了客戶端上線，為公司后續市場拓展打開了更廣闊的發展空間；先進封裝、第三代半導體、高效晶硅電池等新興領域產業化能力穩步提升，應用于第三代半導體的SiC工藝設備形成了全面解決方案能力，在國內主流生產線實現規模應用; 真空熱處理設備、磁性材料設備等應用實現新的突破；精密電子元器件業務多項新產品市場地位日益鞏固，客戶群規模持續擴大。

中微公司2023年一季度也繼續保持穩步增長態勢，期內實現營業收入12.23億元，同比增長28.86%，環比-27.8%；歸母凈利潤2.75億元，同比增長134.98%，環比下滑26.9%。

中微公司表示，公司的刻蝕設備在國內外持續獲得更多客戶的認可，市場占有率不斷提高。在國際最先進的5納米芯片生產線及下一代更先進的生產線上，公司的CCP刻蝕設備實現了多次批量銷售，已有超過200臺反應臺在生產線合格運轉。公司的ICP刻蝕設備不斷地核準更多刻蝕應用，迅速擴大市場并不斷收到領先客戶的批量訂單。

其中，第一季度刻蝕設備收入為8.14億元，較上年同期增長約13.94%，毛利率達到47.29%；MOCVD設備在新一代Mini-LED 產業化中，在藍綠光LED生產線上繼續保持絕對領先的地位，本期MOCVD設備收入1.67 億元，較上年同期增長約300.48%，毛利率達到 40.09%。

另一家設備廠商芯源微(688037)第一季度業績同樣高增，期內收入2.88億元，同比增長56.9%。環比下滑40%；歸母凈利潤0.66億元，同比增長103.6%，環比增長15.46%%。芯源微還表示，2023年第一季度，公司新簽訂單情況良好，在手訂單飽滿。公司持續鞏固自身在前道涂膠顯影領域的卡位優勢，不斷對產品進行技術完善和革新，實現了在整機產品、核心單元技術、核心零部件等多方面的實質性突破。

AI芯片公司業績高低不一

今年由于數字中國建設推進，ChatGPT等催化，使得AI芯片公司股價大漲。但隨著這些公司一季度業績陸續披露，AI芯片股股價都大幅回撤。

AI芯片公司一季度業績主要數據。 制圖 澎湃新聞記者 周玲

由于ChatGPT等人工智能概念推動，“本土AI芯片第一股”之稱的寒武紀(688256)今年以來股價漲幅已經357%，重回巔峰時期的千億市值。

寒武紀2023年第一季度營收約7529萬元，較上年同期增長19.52%，環比增長83.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約2.55億元，上年同期為凈虧損2.87億元。第一季度毛利率為76.79%，去年第四季度為70.08%。

事實上，寒武紀2022年業績也不佳，營收不增，凈利潤大幅下滑。2022年營業收入約7.29億元，同比增加1.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約12.57億元；基本每股收益虧損3.14元。2021年同期營業收入約7.21億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約8.25億元；基本每股收益虧損2.06元。

GPU芯片廠商景嘉微( 300474)2023年第一季度營收約6518萬元，同比減少81.98%，同比-84.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約7068萬元，上年同期盈利7729萬元。景嘉微稱，第一季度產品銷售較去年同期大幅減少，導致公司營收和利潤出現大幅下滑。

今年二級市場上，借著AI算力概念，景嘉微今年股價一度大漲超150%，并在4月初創下新高，市值最高觸及650億元。近10個交易日，景嘉微的股價有所調整。

華泰證券稱，由于訂單延期加上大力研發拖累景嘉微第一季度業績，全年收入正增長可期。

相較于寒武紀和景嘉微的虧損，中科曙光(603019)一季度業績符合預期。期內，實現營業總收入22.98億元，同比增長5.39%，環比-59.1%，實現歸母凈利潤1.31億元，同比增長19.92%，環比-85.29%，實現扣非凈利潤0.49億元，同比增長24.24%。

東方證券的研報稱，中科曙光作為國產超算龍頭，高性能、低能耗、高集成多面均衡發展，優勢不斷增強。公司背靠中科院計算所，專注高端計算機等核心優勢品類，已達成高端服務器產品全棧自研。一季度公司毛利率為24.04%，相比去年同期提升3.23百分點，主要得益于公司不斷向上游核心零部件布局，逐步加強產業鏈議價能力。東方證券看好中科曙光未來業務發展，給予買入評級。

消費電子芯片業績繼續低迷

由于消費電子復蘇不及預期，導致今年一季度消費電子芯片公司“寒冬”依舊，營收和凈利潤雙雙大幅下滑。

射頻芯片龍頭公司卓勝微(300782)2023年一季度營業收入為7.12億元，同比下降46.50%，環比增長7.6%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.16億元，同比下降74.64%，環比增長38.25%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤1.18億元，同比下降74.45%。

卓勝微之前在業績預告時表示，去年初期產業對5G智能手機需求預期較為樂觀，因此去年同期公司業績呈現較好勢頭；隨著全球經濟增速放緩等復雜外部環境變化，報告期內，公司主要下游應用智能手機市場需求未見明顯改善，上述因素疊加影響使得公司一季度業績較去年同期下降。此外，公司又做了一些存貨減值處理以及研發投入加大也導致公司利潤受到一定影響。

卓勝微是一家本土射頻芯片的領導廠商，主要向市場提供射頻開關、射頻低噪聲放大器、射頻濾波器、射頻功率放大器等射頻前端分立器件及各類模組產品，其主要客戶是手機公司。

韋爾股份(603501)2023年第一季度公司實現營收43.35億元，同比下降21.72%，環比下滑7.67%；凈利潤1.99億元，同比下降77.81%，去年第四季度為-11.58億元。

韋爾股份的半導體產品主要由圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案。由于2022年消費市場疲軟，PC、智能手機出現銷量下滑，給韋爾股份的業務帶來很大壓力。2023年消費電子市場未現強勁復蘇，導致韋爾股份一季度業績受到影響。

模擬芯片大廠圣邦股份(300661)2023年一季度實現營收5.13億元，同比減少33.80%，環比下滑33.78%；實現歸母凈利潤0.30億元，同比減少88.40%，環比下滑75.4%。營收下滑主要系市場變化導致銷量下降。

圣邦股份的模擬芯片產品可廣泛應用于工業控制、汽車電子、通訊設備、消費類電子和醫療儀器等領域，以及物聯網、新能源和人工智能等新興市場。

圣邦股份在2022年財報中表示，2022年下半年以來，受全球經濟疲軟、消費信心下降、芯片需求疲軟、去庫存壓力增大等因素影響，半導體集成電路產業進入一個短暫的調整周期，從長遠來看，信息化、智能化浪潮以及包括新能源汽車、光伏儲能等綠色能源產業發展需求依然在推動著電子信息產業不斷向前發展，其對集成電路的需求有望呈現強勁增長勢態，全球集成電路產業依然擁有廣闊的發展前景。

無論卓勝微、韋爾股份還是圣邦股份，第一季度業績發布后股價都出現了20-30%左右的向下殺跌，投資者用腳投票。wind半導體精選指數調整有三周，跌幅20%左右。

國元證券報告認為，二季度半導體行業基本面整體仍將持續承壓，隨著三季度設計廠商庫存調整，以及芯片龍頭供給端縮減，供需結果下半年有望逐步改善。不過，國元證券認為，AI算力芯片市場需求獲得進一步提振，全年來看AI芯片概念將是市場持續熱點；此外，年內晶圓仍處于積極擴產態勢，從而有望促進設備和材料用量持續增長，而設備、材料作為“卡脖子”關鍵環節，在當前外部環境下實現自主可控的戰略意義進一步凸顯，建議關注。