6月中國市場NAND Flash Wafer部分容量合約價有望小幅翻揚(yáng)

據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，5月起美、韓系廠商大幅減產(chǎn)后，已見到部分供應(yīng)商開始調(diào)高wafer報價，對于中國市場報價均已略高于3~4月成交價。因此，TrendForce集邦咨詢預(yù)估6月在模組廠啟動備貨下，主流容量512Gb NAND Flash wafer有望止跌并小幅反彈，結(jié)束自2022年5月以來的猛烈跌勢，預(yù)期今年第三季起將轉(zhuǎn)為上漲，漲幅約0~5%，第四季漲幅將再擴(kuò)大至8~13%。至于SSD、eMMC、UFS等產(chǎn)品庫存仍待促銷去化，現(xiàn)階段價格尚未有上漲跡象。

下半年旺季備貨周期將至，盡管今年需求低迷導(dǎo)致終端出貨持續(xù)下修，市場仍認(rèn)為下半年終端產(chǎn)品出貨量仍會優(yōu)于上半年，采購量有機(jī)會逐季增加。TrendForce集邦咨詢表示，目前下游模組廠庫存截至第二季仍偏高，后續(xù)是否會有策略性備貨需要觀察兩點，一為旺季實際需求回溫，二是原廠報價是否轉(zhuǎn)趨強(qiáng)硬。

相較其他買方，由于中國模組廠持續(xù)建立低價庫存的意愿較強(qiáng)，目前對于原廠小幅調(diào)漲wafer報價的接受度高，故部分容量wafer價格在中國市場將會率先止跌翻漲，若其他市場也出現(xiàn)接受價格合理調(diào)漲，原廠上調(diào)wafer報價的趨勢將獲得有效支撐，使得買方采購策略轉(zhuǎn)趨積極，進(jìn)一步支撐后續(xù)wafer價格上漲。

據(jù)TrendForce集邦咨詢分析中國模組廠積極備貨的原因，短期來看，由于部分廠商計劃沖刺出貨，故在價格觸底反彈時采購動機(jī)較強(qiáng)。長期來看，除了有中國半導(dǎo)體國產(chǎn)化的目標(biāo)，各模組廠通過價格低點積極提高庫存，強(qiáng)化成本競爭力，均持續(xù)擴(kuò)大wafer的采購容量，用來投入生產(chǎn)Client SSD或UFS、eMMC產(chǎn)品，以爭取一線終端大廠的訂單。