晶圓代工全面降價(jià)

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇腳步不如預(yù)期，供應(yīng)鏈透露，以成熟制程為主的晶圓代工廠為填補(bǔ)產(chǎn)能利用率，第 2 季先發(fā)動(dòng)的「以量換價(jià)」策略成效不彰，近期轉(zhuǎn)為掀起「價(jià)格割喉戰(zhàn)」，12 英寸成熟制程代工價(jià)，大客戶最高可降二成，是疫后最大降價(jià)潮; 8 英寸成熟制程代工市況更慘，降價(jià)也吸引不到客戶。

中國臺灣晶圓代工成熟制程廠商主要為聯(lián)電、力積電等。對于大降價(jià)填產(chǎn)能的說法，聯(lián)電、力積電皆表示，不回應(yīng)市場傳聞。

聯(lián)電強(qiáng)調(diào)，該公司預(yù)計(jì) 7 月 26 日召開法說會，屆時(shí)將釋出最新展望。聯(lián)電在前一次法說會坦言，產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇較預(yù)期慢，第 2 季整體需求前景依舊低迷，預(yù)期客戶將持續(xù)進(jìn)行庫存調(diào)整，今年是具挑戰(zhàn)的一年。

聯(lián)電今年上半年產(chǎn)品均價(jià)（ASP）相對硬挺，公司先前針對首季與第 2 季報(bào)價(jià)都釋出持平的展望。如今新一波報(bào)價(jià)割喉戰(zhàn)開打，法人關(guān)注聯(lián)電產(chǎn)品均價(jià)是否還能維持不跌。

業(yè)界人士指出，半導(dǎo)體市況調(diào)整多時(shí)，成熟制程因多用于消費(fèi)性領(lǐng)域，沖擊相對大，雖然仍有工控、車用等需求支撐，但仍難擋整體市場不振影響，晶圓代工成熟制程廠商為吸引客戶投片，先前陸續(xù)出招，包括給予客戶特別價(jià)格，另一方式是維持報(bào)價(jià)不變，例如生產(chǎn) 100 片，代工廠只收 80 片的錢，等于變相降價(jià)。

不過，由于市況持續(xù)未見明顯復(fù)蘇，加上大陸晶圓代工廠報(bào)價(jià)持續(xù)下探，傳出聯(lián)電、力積電等成熟制程晶圓代工廠因產(chǎn)能利用率承壓，只能一改先前「以量換價(jià)」的策略，轉(zhuǎn)為正式降價(jià)。

供應(yīng)鏈透露，以成熟制程為主的晶圓代工廠，受制于景氣回溫緩慢，大客戶對議價(jià)空間更有彈性，企業(yè)給予大客戶的降價(jià)空間幅度在 10%-20%，8 英寸廠接單又比 12 英寸廠更疲弱。

供應(yīng)鏈分析，當(dāng)前陸系晶圓代工廠的價(jià)格與臺灣地區(qū)相比，價(jià)差逾兩成。伴隨全球總體經(jīng)濟(jì)不佳，高通膨沖擊買氣，為了撐住產(chǎn)能利用率和爭取更多訂單，晶圓代工成熟制程市場正掀起價(jià)格割喉戰(zhàn)。

供應(yīng)鏈認(rèn)為，聯(lián)電和力積電面臨需求不振、中國大陸晶圓代工廠降價(jià)雙重夾擊，議價(jià)空間變大是不得不的選擇和策略，牽動(dòng)下半年?duì)I運(yùn)，其產(chǎn)能利用率和產(chǎn)品均價(jià)走勢成為外界關(guān)注焦點(diǎn)。

三星發(fā)起晶圓代工價(jià)格戰(zhàn)

進(jìn)入 2023 年以后，首先發(fā)起晶圓代工價(jià)格戰(zhàn)的是三星，特別是在今年 2 月，三星開始下調(diào)成熟制程報(bào)價(jià)，降價(jià)幅度高達(dá)一成。

集邦科技（TrendForce）調(diào)查顯示，截至 2022 年第三季度，三星晶圓代工全球市占率為 15.5%，居第二位，雖然大幅落后龍頭臺積電（市占率 56.1%），但已直逼居第 3-5 名的聯(lián)電、格芯、中芯國際這三家公司總和。

有韓國媒體報(bào)道，三星因應(yīng)半導(dǎo)體市況下行，其晶圓代工業(yè)務(wù)采取攻高階制程、棄成熟制程策略，把成熟制程生產(chǎn)線人員調(diào)往高階制程，全力沖刺 3nm 生產(chǎn)，甚至不惜放棄成熟制程客戶，但三星隨后透過發(fā)布聲明否認(rèn)，強(qiáng)調(diào)成熟制程對該公司晶圓代工業(yè)務(wù)同樣不可或缺，將繼續(xù)設(shè)法滿足客戶需求。

三星 2022 年 6 月底宣布 3nm 領(lǐng)先業(yè)界量產(chǎn)后，對于良率、客戶等細(xì)節(jié)多三緘其口，業(yè)界傳出其 3nm 第一家客戶為大陸加密貨幣企業(yè)，不如臺積電可望通吃蘋果、高通、輝達(dá)等大廠訂單。

據(jù)悉，三星自家手機(jī)處理器 Exynos 系列，是其先進(jìn)制程主要生產(chǎn)品項(xiàng)之一，但過去兩年推出的 Exynos 2100、Exynos 2200 處理器不如預(yù)期。

其中，Exynos 2200 采用三星 4nm 生產(chǎn)，并搭配超威的 RDNA GPU 授權(quán)，但實(shí)際成果不佳，日前三星最新推出的年度旗艦機(jī) S23 系列更舍棄 Exynos 系列，全數(shù)采用高通處理器，也使得三星高階制程練兵之路受阻。

業(yè)界傳出，三星致力提高新一代 Exynos 系列處理器研發(fā)，原本規(guī)劃接續(xù) Exynos 2100、Exynos 2200 問世的 Exynos 2300 和 Exynos 2400 量產(chǎn)計(jì)劃臨時(shí)喊卡，將直接跳兩級，并與 Google 合作，推出搭載「NPU（網(wǎng)路處理器）by Google」、導(dǎo)入 Google AI 技術(shù)的 Exynos 2500 處理器。

業(yè)界認(rèn)為，三星最新 Exynos 系列處理器圍繞性能進(jìn)行開發(fā)，可能配備十核 CPU 和兩次重新設(shè)計(jì)的 Xclipse GPU，有望成為 3nm 以下先進(jìn)制程練兵利器。

面對三星在先進(jìn)制程的競爭，臺積電積極應(yīng)戰(zhàn)，臺積電 3nm 家族包含 N3、N3E、N3P 與 N3X 等。臺積電先前指出，盡管庫存調(diào)整仍在持續(xù)，但觀察到 N3 和 N3E 皆有許多客戶參與，量產(chǎn)第一年和第二年的產(chǎn)品設(shè)計(jì)定案數(shù)量將是 5nm 的兩倍以上。

業(yè)界人士分析，臺積電不僅具備先進(jìn)制程領(lǐng)先優(yōu)勢，并因應(yīng)市況靈活調(diào)整，今年資本支出便相對謹(jǐn)慎，同時(shí)通過增強(qiáng)地域靈活性，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化，提高在供應(yīng)鏈中的戰(zhàn)略價(jià)值。以 2023 年為例，臺積電喊出美元計(jì)價(jià)營收要逆勢增長的目標(biāo)，優(yōu)于同業(yè)。

成熟制程方面，臺積電報(bào)價(jià)也有其競爭力，即便成熟制程營收占比將近五成，面對景氣循環(huán)，臺積電受的沖擊仍相對其他企業(yè)小。

三星曾坦言，業(yè)界庫存調(diào)整導(dǎo)致晶圓代工業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率下降。業(yè)界傳出，三星不僅沒放棄晶圓代工成熟制程的生意，面對產(chǎn)能利用率下滑，還祭出更積極的價(jià)格戰(zhàn)搶單，希望借此力挽頹勢，以更低的價(jià)格帶來更多訂單填補(bǔ)產(chǎn)能。

供應(yīng)鏈分析，三星晶圓代工事業(yè)原以生產(chǎn)自家芯片為主，但當(dāng)下景氣逆風(fēng)，三星自家芯片需求同步受挫，閑置產(chǎn)能大增，為了填補(bǔ)產(chǎn)能空缺，殺價(jià)搶單勢不可免。

三星晶圓代工成熟制程大砍價(jià)，在業(yè)界掀起波瀾，聯(lián)電、世界等臺廠傳出開始有條件與客戶進(jìn)行調(diào)價(jià)策略。