AMD有望推出專供中國的AI芯片？

8 月 1 日，AMD 公布了上季度（Q2）財(cái)報(bào)，營收 53.6 億美元，年減 18%，優(yōu)于預(yù)期的 53.1 億美元，調(diào)整后毛利率為 50%。雖然 Q3 營收展望稍微遜色，但隨著個(gè)人電腦（PC）市況改善與人工智能（AI）芯片新品 MI300X 的問世，該公司仍樂觀看待數(shù)據(jù)中心和客戶端事業(yè)下半年的表現(xiàn)。

各大主營業(yè)務(wù)營收表現(xiàn)如下：

數(shù)據(jù)中心：13 億美元（年減 11%）

客戶端：9.98 億美元（年減 54%）

游戲：16 億美元（年減 4%）

嵌入式：15 億美元（同比增長 16%）

AMD 表示，由于市場需求疲軟，包含 PC 處理器銷售在內(nèi)的客戶端業(yè)務(wù)收入，較去年同期大減 54% 至 9.98 億美元。不過，目前 PC 市況正在改善，預(yù)期客戶端業(yè)務(wù)將受惠于季節(jié)性因素，在下半年實(shí)現(xiàn)增長。

因服務(wù)器處理器出貨下滑，上季度數(shù)據(jù)中心部門收入年減 11%，至 13 億美元，遜于預(yù)期。AMD 表示，部分云端服務(wù)供應(yīng)商仍有多余庫存。

盡管部分領(lǐng)域表現(xiàn)依舊低迷，AMD 認(rèn)為數(shù)據(jù)中心需求應(yīng)有望于下半年回升，尤其是第四季度。為了滿足強(qiáng)勁的 AI 需求，該公司準(zhǔn)備于 Q4 量產(chǎn)全新 AI 芯片 MI300X。

AMD 表示，目前正在向客戶提供 MI300X 樣品進(jìn)行測試，預(yù)估于第四季度大幅增產(chǎn)。AMD 強(qiáng)打的 MI300X 芯片，旨在與英偉達(dá)的 H100 競爭。

AMD 執(zhí)行長蘇姿豐在分析師電話會(huì)議中表示，許多客戶對此興趣濃厚，且希望能盡快部署 MI300X 加速器。

包含 PC 用 GPU 以及游戲主機(jī)芯片的游戲部門，上季收入年減 4% 至 16 億美元，對半定制化芯片的高度需求，是游戲部門收入降幅不至于更糟的主要原因。

另外，嵌入式部門收入年減 16% 達(dá) 15 億美元，是上季度唯一實(shí)現(xiàn)增長的業(yè)務(wù)。

展望第三季度，AMD 預(yù)估營收將介于 54 億美元至 60 億美元間，預(yù)估值中位數(shù)為 57 億美元，略遜于分析師預(yù)期，但年增長率約達(dá) 2.5%，意味著有望終止連續(xù)兩季營收下滑的態(tài)勢。

AMD 財(cái)務(wù)長 Jean Hu 預(yù)估，對 EPYC 和 Ryzen 處理器的需求，將分別帶動(dòng) Q3 資料中心和客戶端收入以雙位數(shù)百分比增長，但部分可能因游戲和嵌入式部門需求下滑而抵銷。

面對 AI 應(yīng)用帶起的高速運(yùn)算需求，蘇姿豐表示，公司正在增加 AI 相關(guān)的研發(fā)支出，并已制定 AI 戰(zhàn)略，包含 AI 專用芯片和軟件開發(fā)。蘇姿豐稱，到了 2027 年，數(shù)據(jù)中心 AI 加速器市場規(guī)模可能突破 1500 億美元。她說，隨著客戶準(zhǔn)備強(qiáng)化自家基礎(chǔ)設(shè)施，他們與 AMD AI 產(chǎn)品的連結(jié)比前一季增加 7 倍以上。

蘇姿豐說：「雖然我們還處在 AI 新紀(jì)元的初步階段，但很明顯地，AI 為 AMD 帶來數(shù)十億美元的增長機(jī)會(huì)。」

對 AI 前景的樂觀看法，一度帶動(dòng) AMD 盤后漲約 4%，截稿前漲幅收斂至 2.7%。今年截至周二收盤，AMD 累計(jì)漲幅已超過 1%，是費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)中表現(xiàn)第二好的成分股。

進(jìn)軍中國 AI 市場

AMD 推出的旗艦芯片，因性能上不符合美國去年發(fā)布的出口管制措施而無法銷往中國大陸，且和同業(yè)英偉達(dá)與英特爾不同的是，AMD 并沒有為中國開發(fā)專用芯片。

不過，蘇姿豐在此次電話會(huì)議上表示，AMD 確實(shí)有觀察到中國 AI 市場的銷售潛能，不排除為中國大陸客戶開發(fā)定制化產(chǎn)品。

她說：「我們的計(jì)劃當(dāng)然是完全遵守美國的出口管制，但我們也確實(shí)相信，有機(jī)會(huì)為正在尋找 AI 解決方案的中國客戶開發(fā)產(chǎn)品，我們會(huì)繼續(xù)努力朝那個(gè)方向走。」

蘇姿豐沒有詳細(xì)說明 AMD 的計(jì)劃，AMD 可能不得不優(yōu)化該公司的一些 Instinct MI 系列加速器，例如計(jì)劃在第四季度推出的最新 Instinct MI300。

盡管美國對 GPU 出口制定了嚴(yán)格的法規(guī)，以阻礙中國大陸在人工智能開發(fā)方面的努力，但英偉達(dá)和英特爾等芯片制造商已經(jīng)克服了這一障礙，推出新產(chǎn)品以符合出口管制?，F(xiàn)行規(guī)則規(guī)定，芯片到芯片的數(shù)據(jù)傳輸速率不得超過 600 GB/s。然而，隨著美國政府正在考慮對向中國大陸出口人工智能芯片的新限制，這種情況可能會(huì)改變。

去年，英偉達(dá)針對中國市場優(yōu)化了其 A100，將互連從 600 GB / s 削減到 400 GB / s，以在中國將其商業(yè)化為 A800。不久前，這家芯片制造商也玩了同樣的游戲，將 H100（Hopper）GPU 變成了出口到中國的 H800。同樣的 H800 在中國賺了一大筆錢，每個(gè)售價(jià)高達(dá) 7 萬美元。英特爾也沒有落后。這家芯片制造商突然取消了其數(shù)據(jù)中心 GPU Max 1350，只是為了為「不同的市場」推出 Max 1450。最近，英特爾為中國客戶發(fā)布了其 Gaudi 2 AI 加速器的精簡版。

人工智能熱潮將持續(xù)一段時(shí)間，所以 AMD 也會(huì)乘風(fēng)破浪。以英偉達(dá)為例，得益于其人工智能業(yè)務(wù)，英偉達(dá)成為了第一家超過 1 萬億美元市值的芯片商。