1.77億美元，安世半導體脫手英國最大晶圓廠

在英國晶圓廠 Newport Wafer Fab（NWF）收購案按下回退鍵一年后，聞泰科技被迫出售了 NWF 母公司 NEPTUNE 6 LIMITED100% 股權(quán)。

11 月 8 日晚間，聞泰科技公告，全資子公司 Nexperia B.V.（下稱「安世半導體」）擬轉(zhuǎn)讓 NEPTUNE 6 LIMITED 的 100% 股權(quán)，受讓方為紐交所上市公司 Vishay 的全資子公司 Siliconix，交易金額基礎值為 1.77 億美元（含安世半導體對標的公司的債權(quán)）。

聞泰科技稱，向 Siliconix 出售 NWF 股權(quán)，主要是為了保護 NWF 員工與客戶的利益，更好地保護廣大投資者利益。對于剝離 NWF 帶來的影響，聞泰科技在公告中表示，NWF 對公司半導體業(yè)務產(chǎn)能貢獻較小，公司未來的晶圓產(chǎn)能增加主要通過安世半導體英國曼徹斯特和德國漢堡晶圓廠的自有產(chǎn)能升級、擴充外協(xié)等方式實現(xiàn)。本次交易不會對公司半導體業(yè)務產(chǎn)能產(chǎn)生重大影響。

另外，本次交易預計將于 2024 年完成交割，如果交易交割完成，預計將產(chǎn)生投資收益約 0.53 億美元（按照 2023 年 10 月 31 日匯率測算，約合人民幣 3.78 億元）。根據(jù)公告風險提示，NWF 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項尚需履行的程序包括通過英國政府審查、確認第三方是否放棄優(yōu)先購買權(quán)、征得安世半導體相關(guān)債權(quán)人同意等。

從 2021 年 7 月安世半導體宣布完成收購，到 2022 年 11 月英國政府以國家安全的名義強制要求剝離，再到 2023 年 11 月 8 日簽署出售協(xié)議，此次 NWF 并購案一波三折。

2021 年安世拯救 NWF

公開資料顯示，NWF 原屬英飛凌，2017 年被 NEPTUNE6LIMITED 收購，目前是英國僅存最大的半導體工廠。

聞泰科技公告顯示，2021 年 7 月 5 日，安世半導體與 NWF 母公司 NEPTUNE 及其股東簽署了有關(guān)收購協(xié)議。本次交易完成后，安世半導體將持有 NEPTUNE100% 股權(quán)，并通過 NEPTUNE 持有 NWF100% 權(quán)益。

NWF 的資金狀況并不樂觀。公告顯示，該公司 2020 財年末總資產(chǎn) 4470.76 萬英鎊，凈資產(chǎn)虧損 517.73 萬英鎊，2020 財年實現(xiàn)營業(yè)收入 3091.1 萬英鎊，凈利潤虧損 1861.1 萬英鎊。收購時已經(jīng)資不抵債，處于破產(chǎn)邊緣。

對于安世半導體收購 NWF 公司的意義，聞泰科技在 2021 年報中表示，收購進一步強化公司半導體業(yè)務車規(guī)產(chǎn)能的布局，并已啟動其代工產(chǎn)能向 IDM 自有產(chǎn)能的逐步切換，以更好地把握新能源智能汽車發(fā)展的歷史機遇。

2022 年英國政府叫停安世收購 NWF 案

2022 年 5 月，英國商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部依據(jù)新生效的英國《國家安全和投資法》行使法定權(quán)力追溯審查本次收購。11 月 17 日，安世半導體接到正式通知，要求安世半導體在一定的時間內(nèi)按相應流程至少剝離 NWF86% 的股權(quán)。之后，安世半導體在官網(wǎng)發(fā)布聲明，對英國政府決定下令剝離所持 NWF86% 的股份感到震驚；安世半導體稱不接受英國政府提出的國家安全問題。

據(jù)介紹，此前英國政府商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部和和英國國家安全顧問都對 NWF 收購進行了審查，并沒有發(fā)現(xiàn)任何實質(zhì)性的國家安全問題；圍繞政府擔憂問題，安世半導體已經(jīng)提出了充分的救措施，但這些努力被完全忽視，并且英國政府方面拒絕與安世半導體開展對話。

公告顯示，截至 2022 年 9 月 30 日，NWF 總資產(chǎn)約 4.75 億元，凈資產(chǎn)約 2.11 億元，2022 年 1-9 月實現(xiàn)營業(yè)收入約 3.18 億元，占安世半導體的收入比例約 2.65%，占聞泰科技營業(yè)收入比例約為 0.76%，凈虧損約 0.35 億元。聞泰科技表示，NWF 占公司相關(guān)財務數(shù)據(jù)比重較小，對公司生產(chǎn)經(jīng)營不存在重大影響。

被迫出售

11 月 9 日，聞泰科技公告表示，自 2021 年安世半導體收購 NWF 后，安世半導體對 NWF 制定了業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，追加投資升級機器設備、擴充人員。但應目前當?shù)乇O(jiān)管要求，公司擬剝離 NWF，安世半導體也將停止對 NWF 的投資規(guī)劃。為了保護 NWF 員工與客戶的利益，更好地保護廣大投資者利益，安世半導體將向 Vishay 全資子公司 Siliconix 出售 NWF 股權(quán)。

此次交易接盤方為紐交所上市公司 Vishay 的全資子公司 Siliconix。Vishay 是一家分立半導體和無源電子元件制造商。截至 2023 年 6 月底，Vishay 資產(chǎn)總額 41.87 億美元，凈資產(chǎn) 22.14 億美元；2023 年 1 至 6 月營收 17.63 億美元，凈利潤 2.07 億美元。

據(jù)聞泰科技發(fā)布的財報顯示，前三季度，聞泰科技實現(xiàn)營業(yè)收入 444.12 億元，同比增長 5.53%；歸母凈利潤 21 億元，同比增長 8.08%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 44.83 億元，同比增長 200.81%。其中第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入 152.06 億元，同比增長 11.9%；歸母凈利潤 8.48 億元，同比增長 11.42%。

2023 年上半年，安世半導體來源于汽車、移動及穿戴設備、工業(yè)與電力、計算機設備、消費領(lǐng)域的收入占比分別為 61.05%、5.69%、24.60%、4.97%、3.69%。第三季度，消費電子市場依然較為疲軟，但是相對第二季度環(huán)比略好。安世半導體產(chǎn)品車規(guī)優(yōu)勢明顯，第三季度汽車領(lǐng)域的收入占比繼續(xù)有所提升。