多家機(jī)構(gòu)給出2024年半導(dǎo)體市場預(yù)測,我國半導(dǎo)體市場有望復(fù)蘇
轉(zhuǎn)眼之間又到了一年之中的最后一個月,每到這個歲末年初的時刻,自然是回望與展望的日子。回顧已經(jīng)基本走完的2023 年,全球半導(dǎo)體市場可謂是“至暗時刻”,這一年中,高庫存、低需求、降投資、減產(chǎn)能持續(xù)在各個細(xì)分板塊輪動,各種裁員的消息此起彼伏。在馬上就要到來的2024 年,半導(dǎo)體市場還會更糟嗎?很可能已經(jīng)不會了,我們已經(jīng)處在了黎明到來之前的最黑暗的時刻,太陽在2024 年很可能會升起。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202312/454367.htm誠然,中美之間的貿(mào)易摩擦和科技競爭加劇了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的緊張局勢,導(dǎo)致市場的不確定性增加。其次,全球經(jīng)濟(jì)下行壓力增大,消費(fèi)電子市場需求疲軟,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到一定制約。此外,通貨膨脹率和局部戰(zhàn)事的持續(xù)也給半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來了不小的影響,但是在長期發(fā)展中,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍然具有廣闊的市場前景和增長潛力。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn),人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域?qū)Ω咝阅苄酒男枨蟛粩嘣黾?,同時5G、自動駕駛、智能家居等應(yīng)用場景也在不斷拓展新的市場空間。因而,在2023 年四季度開始,我們似乎已經(jīng)看到了新一輪景氣周期開啟的曙光。面對2024 年,全球多家分析機(jī)構(gòu)無一例外給出同比上漲的預(yù)期,最樂觀的是超過20% 的增長,平均增速預(yù)測值也超過兩位數(shù)百分比。這篇文章,就讓筆者帶各位一起,從分析機(jī)構(gòu)給出的預(yù)期著手,展望一下即將到來的2024 年半導(dǎo)體市場。
1 SIA(半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會)預(yù)計(jì),2024 年全年銷售額預(yù)計(jì)增長 13.1%。
SIA 的數(shù)據(jù)顯示,盡管全球半導(dǎo)體市場在短期內(nèi)面臨挑戰(zhàn),但長期趨勢仍然強(qiáng)勁。2023 年10 月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額總計(jì)466 億美元,比2023 年9 月的449億美元增長了3.9%。然而,與2022 年10 月的469 億美元相比,銷售額實(shí)際上呈下降趨勢,下降了0.7%。
這些數(shù)據(jù)是由世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)(WSTS)組織編制的,代表了三個月的移動平均值,經(jīng) SIA 認(rèn)可的新 WSTS行業(yè)預(yù)測預(yù)計(jì) 2023 年全球年銷售額將下降 9.4%,但2024 年將增長 13.1%。
SIA 總裁兼首席執(zhí)行官 JohnNeuffer 認(rèn)為:隨著2023 年的結(jié)束,芯片需求呈現(xiàn)出明顯的積極勢頭,全球半導(dǎo)體市場在連續(xù)第八次實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長后,有望在2024 年實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁反彈,預(yù)計(jì)增長率將達(dá)到兩位數(shù)。
2 IDC 預(yù)測 2024 年全球半導(dǎo)體市場將增長20.2%。
根據(jù)IDC 的最新預(yù)測,全球半導(dǎo)體市場有望在2023 年觸底并恢復(fù)加速增長。與之前的預(yù)測相比,IDC上調(diào)了2023 年和2024 年的收入預(yù)期。具體來說,IDC現(xiàn)在預(yù)計(jì)2023 年的收入為5265 億美元,比之前的預(yù)測值高出77 億美元。對于2024 年,IDC 的收入預(yù)期從6259 億美元上調(diào)至6328 億美元。IDC 認(rèn)為,美國半導(dǎo)體市場將保持彈性,而中國的半導(dǎo)體市場將在2024 年下半年開始復(fù)蘇。這些因素將推動全球半導(dǎo)體市場在2024 年實(shí)現(xiàn)更高的增長。此外,IDC 還指出,電氣化在未來十年將繼續(xù)推動半導(dǎo)體含量的增長。汽車和工業(yè)領(lǐng)域的高庫存水平預(yù)計(jì)將在2024 年下半年恢復(fù)到正常水平。這一預(yù)測表明,這些領(lǐng)域?qū)Π雽?dǎo)體的需求將繼續(xù)增加,為半導(dǎo)體行業(yè)提供更多的增長機(jī)會。
IDC 半導(dǎo)體和使能技術(shù)集團(tuán)副總裁Mario Morales 表示:盡管2023 年整個半導(dǎo)體行業(yè)預(yù)計(jì)將下降12%,但這比9 月份的展望有所改善。半導(dǎo)體市場已經(jīng)觸底,并開始按季度環(huán)比增長,這是一個積極的跡象。不僅如此,隨著人工智能服務(wù)器和支持人工智能的終端設(shè)備的需求加速,這些新興領(lǐng)域?qū)⒃?024-2026 年推動更多的半導(dǎo)體芯片的需求,從而推動企業(yè)的新升級周期。他預(yù)計(jì),到預(yù)測期結(jié)束時,人工智能芯片將占半導(dǎo)體收入的近2000 億美元。
3 機(jī)遇和風(fēng)險并存
首先,在2023 年,各國主要半導(dǎo)體廠商都對供應(yīng)鏈安全要求不斷升級的前提下,大量企業(yè)都選擇在東南亞地區(qū)開設(shè)工廠。因此,在即將到來的2024 年,東南亞地區(qū)或成為半導(dǎo)體市場最先抬頭的地區(qū),成為全球研發(fā)制造的熱點(diǎn)。東南亞地區(qū)不僅是我國對外出口的戰(zhàn)略中轉(zhuǎn)站,同時也成為了歐美除在華之外的第二個“世界工廠”。憑借東南亞地區(qū)年輕化的人口結(jié)構(gòu),迅速增長的互聯(lián)網(wǎng)群體,更充足的勞動力資源和消費(fèi)潛力,在2024 年其對于半導(dǎo)體市場的重要性不言而喻。
其次,在人工智能、智能駕駛、新能源汽車的刺激下,在2024 年手機(jī)大模型、AI PC、城市NOA、空間計(jì)算終端、800V 高壓將引發(fā)對AI 推理芯片、高帶寬內(nèi)存、SSD、高端MCU、大算力智駕SoC、傳感器、碳化硅器件等產(chǎn)品有望實(shí)現(xiàn)需求量的增長。根據(jù)集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理郭祚榮,在MTS2024 存儲產(chǎn)業(yè)趨勢研討會上的發(fā)言,預(yù)計(jì)在2023 年和2024 年,AI 服務(wù)器將有38%左右的增長空間,汽車則將大約有28% 的增長空間。
相比之下,智能手機(jī)和服務(wù)器預(yù)估在2024 年有2%-3%左右增長空間,筆記本電腦和電視則有1%-2% 的增長空間。在2024 年,筆者認(rèn)為,手機(jī)、PC 和服務(wù)器傳統(tǒng)三大市場仍是牽引2024 年半導(dǎo)體市場復(fù)蘇的主力。最后,對于我國的半導(dǎo)體市場來說,2024 年也是充滿機(jī)遇的一年。在2024 年,我國的最重要競爭對手美國將迎來大選,拜登政府能否繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)美國將成為2024年一大懸念。雖然,不論是共和黨還是民主黨,對我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的打壓,一定總體仍將保持高壓狀態(tài),但在政府可能輪換的期間,美國政府對我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的打壓和出口管制應(yīng)該也會有一些有限的階段性收斂,這給了我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一些難得機(jī)會。因此,對于2024 年我國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說,筆者還是持一定的謹(jǐn)慎樂觀心態(tài)。
與此同時,受益于華為等國內(nèi)廠商的帶動已經(jīng)使得部分關(guān)鍵芯片產(chǎn)品的國產(chǎn)供應(yīng)鏈配套能力得到了提升。這意味著我們可以在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的一些關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更大的自主性和創(chuàng)新性,從而更好地滿足國內(nèi)市場需求,并進(jìn)一步推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
4 我國面臨的潛在風(fēng)險
從2023 年來看,我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢不容樂觀,電子下游消費(fèi)需求復(fù)蘇較為緩慢,在2024 年,我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)吸引投資的能力很可能會不如以往。小體量的一些企業(yè)在2024 年將更加容易陷入資金流動性危機(jī),因此在2024 年,我國半導(dǎo)體市場預(yù)計(jì)會出現(xiàn)更多的并購事件,小企業(yè)將在未來的半導(dǎo)體市場迎來挑戰(zhàn)。進(jìn)而從整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上看,行業(yè)集中度將呈現(xiàn)上升態(tài)勢。
而上文提到“美國政府對我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的打壓和出口管制應(yīng)該也會有一些有限的階段性收斂”。但與之相對的,在階段性的收斂之后,我們也要意識到,美國政府也有可能在選舉需要和智庫的影響煽動下,對于出口管制進(jìn)一步擴(kuò)大化,不僅是目前的先進(jìn)算力和先進(jìn)封裝,也有可能限制我國在新能源汽車等領(lǐng)域的芯片自主及供應(yīng)鏈企業(yè)的創(chuàng)新能力。加之,歐美企業(yè)持續(xù)削弱在大陸的研發(fā)布局和東南亞市場的逐步崛起,對于我國來說,都是不小的挑戰(zhàn)。
總結(jié)來說,整體來看,2024 年很有可能是半導(dǎo)體市場復(fù)蘇的一年,多家機(jī)構(gòu)都給出了2024 年半導(dǎo)體市場兩位數(shù)的增速,平均預(yù)測增速在13%-15% 左右,規(guī)模超過6000 億美元。但是,我們也要指出,市場需求仍然不強(qiáng)勁,整體增長動力有限,尤其是代工制造、汽車半導(dǎo)體、模擬芯片及功率半導(dǎo)體等領(lǐng)域在2024 年上半年恐會受到較大挑戰(zhàn)。對于我國來說,2024 年盡管依然要面臨復(fù)雜的外部形勢,但是機(jī)遇同樣也存在。隨著國產(chǎn)成熟工藝平臺、IP 設(shè)計(jì)能力逐漸增強(qiáng),我國半導(dǎo)體市場的復(fù)蘇也同樣值得期待。
(本文來源于EEPW 2023年12月期)
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