預估2024年第一季NAND Flash合約價平均季漲幅15~20%
據TrendForce集邦咨詢研究顯示,盡管適逢傳統淡季需求呈現下降趨勢,但為避免缺貨,買方持續擴大NAND Flash產品采購以建立安全庫存水位,而供應商為減少虧損,對于推高價格勢在必行,預估2024年第一季NAND Flash合約價季漲幅約15~20%。
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202401/454627.htm值得注意的是,NAND Flash原廠為減少虧損而急拉價格漲幅,但由于短期內漲幅過高,需求腳步卻跟不上,后續價格上漲仍需仰賴Enterprise SSD拉貨動能恢復。2024年第一季供應商的投產步伐不一,隨著部份供應商產能利用率提早拉升,新增位元產出將會自第二季發生,若后續需求位元成長未如預期,將對供應商形成壓力,可能導致NAND Flash下半年價格漲幅收斂。
Client SSD方面,PC OEM拉貨動能預估會在第一季達高峰,另隨著PCIe 4.0 SSD滲透率持續上升,部分供應商已經啟動制程升級,買方為避免SSD供應青黃不接,均愿意綁定較大需求位元訂單。同時,供應商為加速達到損益平衡,大舉拉抬PCIe 4.0產品價格,筆電客戶被迫接受供應商報價可能性上升,故預估PC Client SSD第一季合約價季漲幅約15~20%。
Enterprise SSD方面,北美CSP采購需求仍未成長,但有來自中國CSP、Server品牌業者的訂單支撐,2024年第一季Enterprise SSD市場需求呈現淡季不淡。整體來看,為建立安全庫存水位,買方持續擴大訂單,第一季供應商議價態度更強硬,帶動Enterprise SSD合約季漲幅約18~23%。
eMMC方面,主要應用如智能手機、Chromebook客戶采購需求持續回穩,不論原廠或模組廠均強勢拉抬eMMC價格。由于部分原廠積極減產策略延續至第一季,導致小容量產品供應吃緊,買方由于庫存偏低而被迫接受漲價,以避免供應短缺,而原廠會根據Wafer價格漲幅,同步調漲eMMC報價,故不論eMMC大小容量及產品應用領域,漲價幅度均高于兩成。因此,預估第一季eMMC合約價季漲幅約18~23%。
UFS方面,受原廠限制供應UFS產品并強勢抬價影響,智能手機客戶庫存明顯偏低,其中又以采用較高制程的UFS 4.0最為短缺,使第一季智能手機OEM持續擴大訂單,以建立安全庫存水位。由于UFS 4.0供應商有限,并集中采用先進制程,加上Wafer合約價在2023年第四季漲幅已超過四成,原廠都希望能快速實現損益平衡。而即便賣方仍有足夠庫存滿足市場需求,但UFS各系列產品報價仍都超過三成,故預估第一季UFS合約價季漲幅約18~23%,以Mobile領域產品為首領漲。
NAND Flash Wafer方面,由于短期漲幅已高,加上第一季需求尚未全面復蘇,模組廠開始銷售Wafer庫存鎖定獲利及維持營運現金流,導致買方追價意愿降低。即便原廠計劃提高價格以提升獲利,但第一季NAND Flash Wafer合約價季漲幅收斂,預估約8~13%。
評論