英偉達“特供”芯片訂購量銳減 中國廠商將逐漸轉型

在2023年10月美國政府頒布新禁令，進一步限制英偉達的高性能AI芯片的出口，對此英偉達選擇迅速開發針對中國區的“最新改良版”AI芯片 —— 三款芯片均基于英偉達H100改良而來，以符合美國最新的技術出口管制政策。然而，英偉達現在面臨一個更麻煩的問題：中國廠商并沒有積極購買性能降級版芯片。

由于降級版性能與原版相差較大，有消息稱降幅已經達到25%甚至更高，而這就導致包括阿里、騰訊、百度、字節等中國云計算大客戶對此積極性有所下降

知情人士稱，自去年11月以來，阿里巴巴、騰訊等中國大型云計算公司一直在測試英偉達的“特供”芯片樣本。這兩家企業已向英偉達表示，今年訂購的芯片數量將遠遠少于此前原計劃購買的、已經被禁的英偉達高性能芯片。

除了H20，英偉達還計劃推出另外兩款符合新限制的芯片：L20和L2。根據SemiAnalysis對芯片規格的分析，H20、L20和L2包含了英偉達用于人工智能工作的大部分最新功能，但為了遵守新規則，它們的計算能力被削減了。

根據此前曝光的參數信息，英偉達H20與H100、H200同系列，均采用英偉達Hopper架構，但顯存容量增大至96GB HBM3，GPU顯存帶寬4.0TB/s。算力方面，該產品的FP8算力為296 TFLOPS，FP16算力為148 TFLOPS，僅為當今“最強”AI芯片H200的1/13。

閹割版芯片賣不動了

此前，英偉達最昂貴的A100、H100芯片就無法對中國市場出售，隨后為中國市場定制的A800、H800芯片也被限制對中國出售，未來僅可以對中國出售的“最新改良版”的H20等芯片。

而這種多次輪番的制裁，為中國市場“特供”還再三改版，讓中國廠商感到了危機。從政策方面而言，英偉達芯片未來是否能夠提供穩定供應存在很大風險，如果相關限制繼續變得嚴格，可能將會面臨新的芯片限制風險。在過去的幾個月里，中國廠商包括阿里、騰訊、百度、字節逐漸調整其供應鏈，把一些先進半導體訂單轉移到本土企業，并更多地依賴于內部開發的芯片，減少對外部芯片供應商的依賴。

另一方面，降量不降價的操作，讓英偉達領先中國本土產品的性能優勢正在縮小，這也使得國產芯片對買家的吸引力越來越大。相較于美國芯片，中國最先進的芯片已經能夠滿足通過訓練后的AI模型進行預測的要求，并承擔一些不太復雜的訓練任務。

英偉達在中國市場的營收占據其整體全球市場營收的高達47%的份額；在中國價值70億美元的人工智能芯片市場上，英偉達占據了90%以上的份額。對于英偉達來說，它既要滿足美國監管機構的要求，又要提供中國客戶需要的芯片，在這兩者之間取得平衡正變得越來越困難。此前，中國公司向英偉達訂購了50億美元芯片，但是這些訂單沒能完全交付。

這就是目前英偉達需要面臨的問題：閹割版的芯賣不動，短期看是利潤的受損，長期看是龐大的市場讓出，一旦市場其他玩家成長起來，英偉達將難以收復失地。更致命的是，市場的喪失將使得利潤與研發投入正循環被打斷，對于一家科技公司來說，這才是致命的，或許這才是英偉達最焦慮的問題所在。

總的來說，現在是中國芯片發展的絕佳時期：國內技術型芯片公司的情況與英偉達剛剛反過來，國內大量的AI企業有芯片需求。當有足夠的市場需求要填補，自然有足夠的動力去投入研發，一旦性能提升到一定的高度，大量的訂單需求會涌入，以市場來拉動技術研發，形成正向的良性循環。類似華為發布的AI芯片「昇騰910」系列，在部分性能上，已經接近英偉達最先進的A100系列了。

未來，在美半導體管控政策之下，中國廠商已不確定英偉達是否能夠繼續向他們供應芯片，因為美國監管機構已承諾定期審查芯片出口管制，并可能進一步收緊對于芯片性能的限制。因此，越來越多中國科技企業正在調整商業策略，為未來更少地使用英偉達芯片做準備，避免為了適應新芯片而付出不斷調整技術的昂貴代價。

AI芯片替代進程加快

AI時代，圍繞算力展開的競爭無疑將會更加激烈，在中國市場對算力的巨大需求催化下，英偉達被限制或許將在未來引發更多的貿易摩擦和技術競爭。正因如此，英偉達CEO黃仁勛曾警告稱，美國挑起的芯片之爭令其國內半導體企業備受掣肘，或反為本國科技行業帶來“巨大損害”。從長遠來看，美國的限制措施很可能會推動中國開發自己的技術，目前阿里巴巴打造的平頭哥ASIC和華為投資的昇騰計算平臺就是典型案例。

英偉達芯片在華遇冷的狀況其實背后反映了中美之間在AI領域的復雜競爭，AI時代的算力之爭，還將持續下去。中國的芯片產業不能過度依賴外部的供應，必須加快自主創新的步伐，培育自己的芯片品牌，提升自己的AI算力水平，才能在新時代保持競爭力和主動權。

國產AI芯片廠商持續發力，產品覆蓋了AI推理和AI訓練需求，其中有基于通用GPU架構的芯片、基于ASIC架構的芯片、類腦架構芯片，已經呈現出多元化的發展趨勢。目前，中國已經出現了一批具有自主研發能力的人工智能芯片企業，如華為、平頭哥半導體、阿里云、百度等。這些企業通過自主研發和合作開發等方式，不斷推出各種類型的AI芯片，以滿足不同應用場景的需求；或者可能調整AI開發思路，直接轉而租用服務商提供的資源。

不久前，英偉達CEO黃仁勛將華為列為“非常難對付”（very formidable）的AI芯片競爭對手；美媒稱，英偉達所受的限制給了華為在中國市場攻城略地的機會。根據消息，華為2023年獲得中國網路巨擘預購至少5000顆升騰910B（Ascend 910B）芯片，這款芯片被視為最接近英偉達A100的中國版替代品。Ascend 910B預定2024年交貨，不知道是否能突破美國制裁造成產能受限的窘境。

TrendForce分析認為，中國云計算企業目前從英偉達采購約80%的高端芯片，預計這一比例在未來五年將降至50%-60%。這可能使得國內的寒武紀、景嘉微、海光信息、華為等廠商吸收大量訂單，從而獲取大量利潤，推動研發正循環。

英偉達在2006年推出的通用并行計算架構CUDA，借助CUDA提供的編程接口和工具集等，開發者可以基于GPU芯片編程、運行復雜的AI算法等等。雖然H100的壟斷地位導致服務器間兼容性問題，但英偉達在AI領域樹立的最大優勢還是從語言設計到開發者工具這些構成的生態壁壘，周邊工具一旦被用戶所接受，客戶技術遷移的成本將會是難以想象的。

但是需要明白，“用的人多了，生態也就有了”，這是無論對于英偉達還是國內廠商而言都適用的準則?？陀^的講，本土替代品實際上仍有一定距離，未來一年內英偉達的芯片大概率仍將是優先采購的產品。事實上，國產AI芯片想要真正取代英偉達，不僅在算力、功耗、穩定性等方面還有一定差距，在軟硬件生態方面也還需努力，不過從此次英偉達在華受冷來看，差距或許正在拉進。