元器件供應(yīng)鏈對(duì) 2024 年 1 月充滿信心

最近，ECIA 發(fā)布了 2023 年 12 月電子元器件銷售趨勢(shì) (ECST) 調(diào)查結(jié)果。在經(jīng)歷了一年整體指數(shù)得分在 72.2~90.6 之間徘徊之后，去年 12 月電子組件銷售趨勢(shì)調(diào)查的受訪者突然對(duì) 2024 年 1 月的預(yù)期表現(xiàn)出驚人的樂觀。12 月的實(shí)際情緒指數(shù)結(jié)果為 77.8，比 11 月份調(diào)查中報(bào)告的 12 月份本已溫和的預(yù)期 83.3 低 5.5 個(gè)點(diǎn)。2023 全年，沒有一個(gè)主要組成部分的指數(shù)得分達(dá)到或超過 100，這表明銷售增長情緒積極。對(duì) 1 月份的預(yù)期總體指數(shù)猛增 27.8 點(diǎn)，平均達(dá)到 105.6 點(diǎn)。

ECIA 首席分析師 Dale Ford 評(píng)論道，如果這一預(yù)期增長在 1 月份真正實(shí)現(xiàn)，那么這將是該指數(shù)歷史上最強(qiáng)勁的月度增長。鑒于之前指數(shù)結(jié)果低于預(yù)期的令人失望的情況，對(duì)預(yù)期是謹(jǐn)慎的。然而，即使該指數(shù)在一月份達(dá)到預(yù)期改善的一半，這也將代表今年非常健康的開局。

ECST 調(diào)查通過月度和季度調(diào)查提供了有關(guān)近期行業(yè)預(yù)期的詳細(xì)信息。這種即時(shí)視角對(duì)電子組件供應(yīng)鏈上下游的參與者都有幫助。從長遠(yuǎn)來看，ECIA 對(duì)未來持樂觀態(tài)度，因?yàn)閯?chuàng)新技術(shù)的不斷引入和市場(chǎng)采用會(huì)長期刺激企業(yè)和消費(fèi)者對(duì)下一代產(chǎn)品的需求。

2024 年的半導(dǎo)體業(yè)很強(qiáng)勁

目前，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)正處于好轉(zhuǎn)狀態(tài)。WSTS 將其 2023 年第二季度比第一季度的增長數(shù)據(jù)從之前的 4.2% 修正為 6.0%，第三季度比第二季度增長 6.3%。根據(jù)半導(dǎo)體情報(bào)預(yù)測(cè)，2023 年第四季度增長 3%，因此，2023 年第四季度的同比增長達(dá)到 6%。這將為 2024 年每個(gè)季度的兩位數(shù)同比增長奠定基礎(chǔ)。

全球排名前 15 位的半導(dǎo)體公司均報(bào)告了 2023 年第三季度的營收比第二季度有所增長。從德州儀器（TI）和 ADI 公司的不到 1%，到英偉達(dá)（Nvidia）、三星（Samsung）、SK 海力士（SK Hynix）和聯(lián)發(fā)科（Media Tek）的兩位數(shù)增長。英偉達(dá)已經(jīng)超越英特爾成為最大的半導(dǎo)體公司。

到 2024 年，半導(dǎo)體市場(chǎng)的兩個(gè)關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素預(yù)計(jì)將復(fù)蘇。IDC 預(yù)測(cè)，智能手機(jī)出貨量在 2023 年下降 5% 后，到 2024 年將增長 4%。IDC 預(yù)計(jì)，繼 2023 年大幅下降 14% 之后，2024 年 PC 出貨量將增長 4%。相比之下，根據(jù) Statista 的數(shù)據(jù)，輕型汽車的產(chǎn)量增長率將從 2023 年的 4.7% 放緩至 2024 年的 3.7%。

因此，預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片公司（三星、SK 海力士和美光）、專注于 PC 和計(jì)算的公司（英偉達(dá)、英特爾和 AMD），以及專注于智能手機(jī)的公司（高通和聯(lián)發(fā)科）將在 2024 年實(shí)現(xiàn)最強(qiáng)勁的營收增長。主要專注于汽車、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)的公司（TI、英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦和 ADI 公司）的營收增長將相對(duì)較慢。

對(duì) 2024 年的增長預(yù)測(cè)范圍從 Future Horizons 的 9% 到 IDC 的 20% 不等，半導(dǎo)體智能（SC-IQ）預(yù)測(cè)是增長 16%。決定 2024 年是接近 9% 還是 20% 的一個(gè)主要因素是存儲(chǔ)芯片價(jià)格的漲幅。

半導(dǎo)體市場(chǎng)復(fù)蘇正在穩(wěn)步進(jìn)行。盡管前景光明，但由于全球經(jīng)濟(jì)仍在從疫情及其后遺癥中復(fù)蘇，許多公司持謹(jǐn)慎態(tài)度。盡管存在不確定性，但 Semiconductor Intelligence 相信，我們已準(zhǔn)備好在 2024 年及以后迎來一個(gè)健康的半導(dǎo)體市場(chǎng)。

電子產(chǎn)品市場(chǎng)看漲

根據(jù) IDC 的數(shù)據(jù)，智能手機(jī)出貨量在 2021 年第三季度同比下滑了 6%，這一跌幅在 2022 年第四季度達(dá)到了 18% 的低點(diǎn)。從那時(shí)起，智能手機(jī)一直在復(fù)蘇，據(jù) Canalys 估計(jì)，2023 年第三季度智能手機(jī)出貨量僅比去年同期下降 1%。2022 年第四季度的出貨量應(yīng)遵循從第三季度發(fā)貨量增加的典型模式，這將導(dǎo)致同比中個(gè)位數(shù)增長。IDC 在 8 月的預(yù)測(cè)顯示，2023 全年智能手機(jī)出貨量將下降 4.7%。

PC 也處于上升趨勢(shì)。IDC 估計(jì)，2023 年第三季度全球 PC 出貨量同比下降 7.6%，與 2023 年第一季度同比下降 29% 的低點(diǎn)相比大幅改善。同樣，根據(jù)典型的第四季度與第三季度趨勢(shì)，與 2022 年第四季度相比，2023 年第四季度的 PC 出貨量應(yīng)增長中高個(gè)位數(shù)。IDC 在 8 月的 PC 預(yù)測(cè)是 2023 全年下降 14%。IDC 的預(yù)測(cè)可能會(huì)根據(jù) 2023 年第三季度的數(shù)據(jù)向上修正。

作為最大的電子設(shè)備生產(chǎn)國，中國是了解趨勢(shì)的關(guān)鍵。2023 年 8 月的數(shù)據(jù)顯示，中國以當(dāng)?shù)刎泿牛ㄈ嗣駧牛┯?jì)算的 3 個(gè)月平均電子產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長 2.6%，近是 8 個(gè)月來的最高水平。2023 年 8 月，智能手機(jī)產(chǎn)量的數(shù)據(jù)顯示，3 個(gè)月平均銷量同比略微下降 0.6%，與 2023 年 3 月下降 11.6% 相比，大幅改善。

中國 PC 產(chǎn)量仍然疲軟，截至 2023 年 8 月，3 個(gè)月平均產(chǎn)量同比下降 17%。8 月是連續(xù)第 12 個(gè)月出現(xiàn)兩位數(shù)下降。然而，幾家主要的 PC 制造商正在將一些 PC 生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國大陸以外地區(qū)。在全球四大 PC 供應(yīng)商中，排名第一的聯(lián)想位于中國，而排名第二至第四的（惠普，戴爾和蘋果）位于美國。7 月，據(jù)日媒報(bào)道，惠普計(jì)劃將其大部分筆記本電腦生產(chǎn)從中國大陸轉(zhuǎn)移到墨西哥、泰國和越南，2023 年，中國以外的產(chǎn)量可能會(huì)增加到 500 萬臺(tái)，接近惠普 PC 總量的 10%。2023 年 1 月，PCMag 報(bào)告稱，到 2025 年，戴爾可能會(huì)將其 50% 的 PC 生產(chǎn)遷出中國大陸。同樣在 1 月份，福布斯表示蘋果計(jì)劃將其 MacBook PC 的大部分生產(chǎn)從中國大陸轉(zhuǎn)移到越南。這些舉措主要是由于 疫情的影響以及美中貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇。